Petropavlovsk

Мы полагаем, что на фоне снижения операционных показателей компании финансовые результаты за 1-е полугодие могут выйти умеренно слабыми. Мы ждем роста издержек в том числе, что может привести к сокращению EBITDA Petropavlovsk на 25-30%.

Продажа и производство золота
▪ В первом полугодии 2021 г. было произведено 195, 0 тыс. унций, что на 39% меньше по сравнению с первым полугодием 2020 г. (320,6 тыс. унций).
▪ Производство золота с собственных месторождений составило 158,3 тыс. унций в первом полугодии 2021 г. (I полугодие 2020: 213.6 тыс.унций), снижение на 26% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло в основном в связи с переходом на переработку руды с Эльгинского месторождения на Албыне и подготовкой к запуску флотационной фабрики «Пионер», которая включала переход на добычу упорной руды для складирования и плановую временную остановку фабрики в апреле.
▪ Производство золота из концентратов третьих сторон уменьшилось на 66% до 36,7 тыс. унций в первом полугодии 2021 г. (первое полугодие 2020: 106,9 тыс. унций) из-за ожидаемого уменьшения объемов концентрата, доступного для покупки, и более низкого содержания в поставляемых концентратах. 

▪ Продажи золота в первом полугодии 2021 г. составили 187,1 тыс. унций (первое полугодие 2020: 312 ,4 тыс. унций).
▪Средняя цена реализации золота за первое полугодие 2021 г. выросла на 9% и составила 1 795 долларов за унцию (первое полугодие 2020: 1 640 долларов за унцию), без прибыли или убытка от хеджирования в течение полугодия.

Производственный прогноз на 2021 год

▪ Компания ожидает, что общий объем производства золота в 2021 году составит 430 – 470 тыс. унций, включая 370-390 тыс. унций золота из собственного сырья и 60-80 тыс. унций золота из стороннего концентрата. Результат второй половины 2021 года будет включать производство на новой флотационной фабрике Пионера и увеличение поставок стороннего концентрата.

релиз

Petropavlovsk рассматривает возможность строительства на Албыне флотационного комбината в 2028 году.

В перспективе компания намерена также построить новую ЗИФ на Эльгинском месторождении. Технические параметры проекта не уточняются.

Petropavlovsk оценил развитие Албынского ГГМК в 11 млрд рублей — Новости — НедраДВ (nedradv.ru)

Петропавловск является одним из отечественных золотодобытчиков, который относительно недавно провел листинг на Московской бирже. При размещении акций год назад цена была в районе 27 рублей, затем взлетела до 38 рублей, теперь же монотонно падает до текущих 23 рублей. Что же дальше?

⭕️ Из плохого:

У Петропавловска одни из самых некачественных руд среди российских золотодобытчиков – так называемые упорные руды, которые требуют дополнительных технологий для большего извлечения. Все это плохо влияет на себестоимость добычи одной унции

В компании идет корпоративный конфликт. Новый собственник пытается установить свой контроль, что в настоящее время негативно сказывается на операционной деятельности компании.

✅ Из хорошего:

Петропавловск завершает строительство автоклава, который повысит извлекаемость золота из упорных руд.

Корпоративный конфликт движется к своему завершению, и пока побеждает акционер, заинтересованный в росте бизнеса

В то время пока у Тимофея нет времени ни на что кроме тенниса, а другие участники форума пытаются выйти на пенсию в 35. Настоящие мужики зарабатывают по 3млн р в час)

Депутаты Законодательного собрания Челябинской области отчитались о доходах за 2020 год. Больше всех заработал владелец золотодобывающей компании ЮГК Константин Струков, заработавший 8,6 миллиарда рублей, передает "Уралинформбюро".

Прогнозируемые доходы бюджета Челябинска на 2021 год составят 13 млрд 191,3 млн рублей, расходы — 14 млрд 314 млн рублей

Sova Capital увеличила долю в золотодобытчике Petropavlovsk до 6,1% — данные LSE.
Текущая рыночная стоимость этого пакета, исходя из последней цены торгов, составляет £58 млн (около $80 млн).

По состоянию на 25 июня доля Sova Capital в Petropavlovsk составляла около 3,9%. С

Стоимость докупленных 2,3% — около £22 млн ($30 млн).

По состоянию на ноябрь доля Sova Capital в Petropavlovsk составляла около 0,2%, не считая обратного РЕПО. С тех пор инвесткомпания неоднократно наращивала и вновь сокращала пакет.

Sova Capital увеличила долю в Petropavlovsk до 6% (interfax.ru)

АО «Южуралзолото ГК» (ЮГК) увеличило долю владения в капитале Petropavlovsk Plc  до 27,06% с 24,39% ранее

По текущим котировкам, купленный пакет в 2,67% оценивается в порядка 26,5 миллиона фунтов стерлингов. Продавец акций в сообщении не раскрывается.

Microsoft Word — 00425465_TR1_notification.docx (petropavlovskplc.com)

Фонд Bonum Capital Мурата Алиева продал 2,9% золотодобывающей компании Petropavlovsk структурам основного владельца компании — семьи Константина Струкова.

Об этом РБК сообщили два источника, близких к сделке:

Сделка произошла в пятницу, 18 июня, Bonum Capital продал свой пакет, потому что не видит перспектив роста компании