Nordgold

Nord Gold Plc объявила о намерениях провести первичное публичное размещение акций в Лондоне и Москве.

После уже почти состоявшегося, но неожиданно отмененного IPO «Высочайшего», размещение акций Nordgold, более крупной золотодобывающей компании, может вызвать большой интерес инвесторов. Время для размещения, если не слишком с ним затягивать, будет очень удачным на фоне того, что стоимость золота после коррекции до $1700 за унцию и ниже снова пытается закрепиться в районе около $1900 за унцию.

Nordgold – третья по общим объемам добычи золота российская компания и пятая по объемам добычи на территории РФ. Компания располагает девятью действующими рудниками в России, Казахстане, Буркина-Фасо, Гвинее. В 2020 году Nordgold произвела 1 045,6 тыс. унций, из которых 469,9 тыс. унций добыто в России.

По итогам 2020 года компания представила сильные финансовые результаты. Выручка выросла год–к-году на 29% до $1 861,4 млн, скорректированный показатель EBITDA увеличился в полтора раза до $1 016,9 млн, чистая прибыль – в 3,8 раза до $578,2 млн.

В марте 2021 года Nord Gold Plc приняла новую дивидендную политику. Дивиденды будут выплачиваться дважды в год по результатам полугодия, что совпадает с периодичностью финансовой отчетности. Начиная с 2022 года, компания намерена распределять на дивиденды не менее 50% свободного денежного потока до учета капитальных вложений в развитие (то есть вычитая только капитальные затраты на поддержание деятельности) при условии, что соотношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев будет не выше 1,5. На конец 2020 года соотношение чистого долга к EBITDA составило 0,2х.

По итогам финансовых результатов 2021 года Nordgold намерен направить на дивиденды не менее $400 млн, которые будут выплачены двумя равными частями по итогам полугодовых и годовых результатов. Таким образом, инвесторы на IPO будут иметь шанс купить акции уже с дивидендами за первую половину 2021 года.

Параметры предстоящего размещения пока не вполне понятны. Заявлено, что в процессе размещений в Лондоне и в Москве free float акций Nord Gold Plc составит не менее 25%. В настоящее время основными акционерами Nordgold являются Алексей Мордашов и его сыновья Кирилл и Никита, которые вместе контролируют 99,94% акций компании.

Мы полагаем, что размещение будет интересным для инвесторов, которые ищут растущий бизнес в защитном секторе.

Калачев Алексей
ГК «Финам»

Золотодобывающая компания  Nordgold планирует провести листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE) и подала заявку на допуск акций к торгам на Мосбирже.

Nordgold, международный диверсифицированный производитель золота, объявляет о планируемой публикации регистрационного документа и своем потенциальном намерении провести первичное публичное размещение акций (IPO). Если Nordgold будет продвигаться с этим предложением, группа подаст заявку на допуск своих акций на торговлю на основном рынке Лондонской фондовой биржи. Компания также подала заявку на допуск акций к торгам на Мосбирже

Free-float Nordgold после размещения составит как минимум 25%.

источник

Ключевые показатели I квартала 2021 г:

• Фокус на промышленной безопасности: Показатель LTIFR за I квартал 2021 года составил 0,09. Это значительное улучшение (на 40%) в годовом сопоставлении. Несмотря на улучшение LTIFR, Nordgold с сожалением сообщает о том, что в январе 2021 года на руднике с подземной добычей Ирокинда произошел несчастный случай, приведший к смерти одного сотрудника компании.
• В I квартале 2021 года компания демонстрировала стабильно высокие производственные показатели: объем производства аффинированного золота вырос на 7% в годовом сопоставлении, до 241,1 тыс. унций золотого эквивалента («тыс. унций»). Этот рост в основном был обеспечен увеличением производства на рудниках Bissa-Bouly, Lefa и Таборный, которое с запасом компенсировало плановое снижение производства на других рудниках Nordgold.
• Цены на золото в I квартале 2021 года оставались высокими, чему способствовали влияние широкомасштабных финансовых стимулов и неопределенность перспектив из-за пандемии COVID-19.
• Увеличение мощности кластера Гросс: На первом этапе двухлетнего проекта расширения рудника Гросс Nordgold планирует увеличить мощности по добыче и переработке руды приблизительно до 18 млн тонн в год начиная с III квартала 2021 года (по сравнению с 14,5 млн тонн в 2019 году). Технико-экономическое обоснование второго этапа расширения (до 26 млн тонн к 2023 году) будет завершено в 2021 г.
• Финансовое положение: в апреле 2021 года Nordgold в полном объеме погасил семилетний кредит Сбербанка на сумму в $325 млн, предоставленный группе в апреле 2017 года. Ранее в 2021 году Nordgold также погасил оставшуюся сумму в $200 млн пятилетнего синдицированного займа. По состоянию на 25 мая 2021 года общий долг Nordgold составлял $400 млн в форме 5-летних еврооблигаций к погашению в 2024 г. В марте 2021 года Nordgold заключил соглашение с группой международных банков о предоставлении двухлетней возобновляемой кредитной линии, привязанной к показателям компании в сфере ESG, на сумму $100 млн, которая по состоянию на 25 мая 2021 года не была использована. Nordgold сохраняет устойчивое финансовое положение, демонстрируя один из самых низких уровней долговой нагрузки в отрасли.

источник

Чистая прибыль Nordgold по МСФО в 2020 году выросла по сравнению с предыдущим годом в 3,8 раза и составила 578,2 миллиона долларов

Скорректированный показатель EBITDA вырос на 52,4%, до 1,02 миллиарда долларов в основном за счет роста цен на золото и стабильных денежных затрат, позволивших компании воспользоваться благоприятной рыночной ситуацией.
Выручка увеличилась на 28,5%, до 1,861 миллиарда долларов при росте средней цены реализации на 27%.

Себестоимость с учетом капвложений в действующие активы (AISC) незначительно увеличилась по сравнению с предыдущим годом — до 1024 долларов за унцию, несмотря на беспрецедентную глобальную пандемию.

Свободный денежный поток составил 551,9 миллиона долларов против 171,5 миллиона годом ранее, в первую очередь за счет сокращения капитальных вложений и роста денежного потока от операционной деятельности, главным образом благодаря руднику Гросс.

В свободный денежный поток не входит прибыль от продажи акций Cardinal Resources.

источник

Управляющие потратились на оптимизм. Инвесторы скупают акции в ожидании восстановления экономики

Портфельные менеджеры крупнейших инвестфондов не сомневаются в быстром восстановлении мировой экономики. В ожидании роста темпов вакцинирования управляющие снижают долю наличности в портфелях. В наибольшем выигрыше оказались акции компаний развивающихся стран, в том числе российских, которые привлекают своей недооцененностью. Однако эксперты отмечают неустойчивость популярности российского рынка из-за возросших геополитических рисков.

https://www.kommersant.ru/doc/4654286

 

Согласовали акции: продолжат ли расти котировки российских компаний

На волне восходящего тренда на фондовом рынке акции российских компаний стремительно растут. Лучшими в индексе Мосбиржи с начала года стали бумаги TCS Group (материнской компании Тинькофф Банка), показавшие рост более чем на 40%. Капитализация компании теперь превышает $8 млрд на Лондонской и 600 млрд рублей на

( Читать дальше )

Российский золотодобытчик Nordgold собирается провести IPO в Лондоне уже этим летом.

Первоначальное публичное размещение акций Nordgold может стоить более $5 млрд, и, по словам некоторых из источников, в обращении окажется более 25% акций компании.

Представитель Nordgold заявил, что она оценивает различные стратегические варианты, которые могут включать IPO на Лондонской фондовой бирже. Он отказался от дальнейших комментариев.

Компания уже наняла банки для проведения IPO.



источник

Талантливый мистер риппл. Курс виртуальной валюты обрушили подозрения SEC о махинациях

После стремительного подъема в предыдущие два месяца криптовалютный рынок корректируется. Курс одной из самых капиталоемких цифровых валют — риппла — упал с начала недели вдвое. Игру на понижение спровоцировал иск SEC к эмитенту криптовалюты блокчейн-стартапу Ripple. Инвесторы исторически болезненно реагируют на ужесточение госконтроля, поэтому сократили вложения и в другие криптовалюты. Устойчивость показал лишь биткойн, который воспринимается уже как защитный актив.

https://www.kommersant.ru/doc/4628223

 

Основателя Petropavlovsk заподозрили в хищении средств компании

Правоохранительные органы провели следственные действия в московском офисе компании «Покровский рудник», принадлежащей одному из крупнейших золотодобытчиков в России

( Читать дальше )

«Газпром» умножает потоки. Алексей Миллер допустил строительство «Турецкого потока-2»

«Газпром» впервые официально и на высоком уровне объявил о возможности строительства второй очереди газопровода «Турецкий поток». Информация появилась по итогам встречи Владимира Путина и турецкого лидера Реджепа Эрдогана спустя несколько дней после принципиального согласования поправок к законодательству ЕС, которые могут ограничить использование мощностей будущего газопровода «Северный поток-2». Вторая очередь «Турецкого потока» могла бы полностью избавить «Газпром» от необходимости сохранения украинского транзита, но с точки зрения газоснабжения Европы эксперты считают проект избыточным.

https://www.kommersant.ru/doc/3883531

( Читать дальше )

Чистая прибыль Nordgold по МСФО в январе — сентябре 2018 г. снизилась на 4% г/г — до 109,2 млн долларов.

Выручка сократилась на 5%, до 857,9 млн долларов,
показатель EBITDA — на 9%, до 345,5 млн долларов.
Снижение выручки компания объясняет уменьшением объема продаж, частично компенсированным средней ценой реализации золота.

Рентабельность по EBITDA показала падение на 1,9 процентных пункта по сравнению с показателем годом ранее — до 40,3%.

В третьем квартале 2018 года чистая прибыль компании выросла на 14% в годовом выражении, до 53 млн долларов,
выручка снизилась на 9%, до 268,2 млн долларов.
Показатель EBITDA сократился на 12%, до 99,3 млн долларов,
рентабельность по EBITDA — на 1,3 процентных пункта, до 37%.

( Читать дальше )

Доля основного акционера Nordgold Алексея Мордашова выросла с 99,08% до 99,94% после погашения 2 млн 905 тыс. 207 акций в рамках четвертого раунда buyback, объявленного 28 августа.

Акционерный капитал Nordgold после погашения составил 336 млн 284 тыс. 226 обыкновенных акций.

В феврале 2017 г. компания решила провести делистинг GDR с Лондонской фондовой биржи. Уход с биржи менеджмент Nordgold объяснил тем, что рыночная капитализация не отражала фактическую стоимость компании.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/dolya-mordashova-v-Nordgold-posle-chetvertogo-raunda-bayback-vyrosla-do-99-94percent-kompaniya-1027604145