MTSS

Всем привет! Мы хотим лучше узнать вас и сделать «МТС для инвесторов» полезнее. Опрос займет 3-4 минуты, а ответы помогут нам точнее настраивать контент под ваши ожидания.

Пройдите, пожалуйста, опрос по ссылке: https://tabs.mts.ru/share/shrfJoRGkgj3aEiShMLLS 

Спасибо, что читаете нас! Скоро вернемся с результатами 👍

$MTSS #новости

📡 Годовой отчёт МТС за 2025 год демонстрирует уверенный операционный рост на фоне сохраняющихся финансовых противоречий. Выручка компании достигла исторического максимума — 807,2 млрд руб. (+14,7% г/г), OIBDA выросла на 13,5% (до 279,7 млрд руб.), операционная прибыль — на 13,7% (до 154,6 млрд руб.). Драйверами стали телеком-сегмент (+9,9%), финтех (+32,9%), реклама (+27,4%) и медиахолдинг (+17,7%) .

📊 Чистая прибыль под давлением процентов. Несмотря на сильные операционные результаты, чистая прибыль сократилась на 28% (до 35,3 млрд руб.). Главная причина — рост процентных расходов до 142,9 млрд руб. (+45% г/г). В четвёртом квартале ситуацию смягчила положительная переоценка финансовых инструментов, благодаря чему чистая прибыль за 4К выросла с 1,4 до 21,5 млрд руб. .

🏦 Долг и дивиденды: противоречие. Чистый долг на конец года составил 458,3 млрд руб. (ND/OIBDA = 1,6x), снизившись на 18,8 млрд. CAPEX сокращён на 8,9% (до 120,6 млрд руб.), свободный денежный поток отрицательный (-6,5 млрд руб.). При этом компания подтверждает намерение выплатить дивиденды за 2025 год в размере не менее 35 рублей на акцию (доходность 15,3% к текущей цене). Важный нюанс: выплата снова превышает чистую прибыль (68,6 млрд руб. против 35,3 млрд), что потребует новых заимствований и увеличит долговую нагрузку.

Дорогие подписчики, начинаем торговую неделю с обзора финансовых результатов цифровой экосистемы МТС по итогам 2025 года.

— Выручка: 807,2 млрд руб (+14,7% г/г)
— OIBDA: 279,7 млрд руб (+13,5% г/г)
— Операционная прибыль: 154,6 млрд руб (+13,7% г/г)
— Чистая прибыль: 35,3 млрд руб (-28,0% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2025 году выручка компании получилась исторически рекордной, увеличившись на 14,7% г/г — до 807,2 млрд руб. за счёт роста телеком-сегмента, а также роста доходов от базовых телеком-услуг, медиахолдинга, финтеха и рекламного бизнеса. В результате это привело к росту OIBDA на 13,5% г/г — до 279,7 млрд руб. и росту операционной прибыли на 13,7% г/г — до 154,6 млрд руб.

📊 Динамика выручка по ключевым сегментам за 2025 год:

— Телеком: +9,9% г/г.
— Финтех: +32,9% г/г.
— Реклама: +27,4% г/г.
— Медиахолдинг: +17,7% г/г.

📉 В свою очередь, чистая прибыль продолжила оставаться под давлением растущих расходов на обслуживание крупного долга и показала снижение на 28% г/г — до 35,3 млрд руб. Конечный результат по прибыли мог быть ещё хуже, если бы не рост показателя отдельно в 4К2025 с 1,4 до 21,5 млрд руб. за счёт положительной переоценки финансовых инструментов.

Главные события за день и мнение Резана ✍️.

&Резан трейдер -0.17% (Банки стоят)

&Резан инвестор +1.78% (Рост на нефти)

&Копилка детям +0.7% (Рост на нефти, но банки съели прибыль)

Разгон РФ +8.28% (Рост на нефти)

Разгон фьючерсы +12.03% (Рост на нефти)

РФ рынок растет (как я и говорил 😏), несмотря на то что в мире происходит полный пипец. Акции США падают 📉, дроны на аравийском полуострове падают ✈️, морские каналы перекрывают 😡, от чего улетела нефть ↗️ и от чего мы смогли разогнать мастер счёт с 300$ уже до 51к.$ 🤑 (на скрине 49к, это скрин вечером, утром прибыли стало еще больше). Ну и РФ разгон смог пробить 1 лям рубасов и до цели в 3ляма рубасов в этом году осталось всего лишь 1.5 икса. А позади их уже более трех. В целом идеи с нефтью и добытчиками нефти считаю, что себя скоро исчерпают, ибо в них побежали много физиков, так что буду искать заработки на других рынках. Ну а сегодня разберу пару тройку топовых событий и напишу своё мнение 🤔.

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

Я разобрал 127 дивидендных акций Мосбиржи и нашел 40 компаний, которые платят без перерыва семь лет подряд и больше — «дивидендных аристократов». За 15 лет они принесли 9.35x суммарной доходности с учётом реинвестирования дивидендов. Акции, которые вообще не платили дивидендов, за то же время — 1.32x. Разрыв — больше чем в 7 раз.

Это исследование продолжает серию о построении российского портфеля. В предыдущем анализе о диверсификации я показал, что GMKN@MISX снижает риск лучше Сбера и что достаточно восьми акций для эффективного портфеля. Сегодня — о том, какой критерий отбора даёт лучшую долгосрочную доходность.

Данные о дивидендах — из кеша T-Invest API (132 инструмента), котировки — месячные свечи. Суммарная доходность включает изменение цены и реинвестированные дивиденды в равновзвешенном портфеле. Период: май 2011 — февраль 2026.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 05.03.25 вышел отчёт за 2025 год компании МТС (MTSS). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

МТС – это ведущий мобильный оператор страны. Кроме мобильной связи предоставляет услуги фиксированной телефонии, широкополосного доступа в интернет и цифрового кабельного телевидения.

Завершаем эту насыщенную рабочую неделю подборкой новостей:

▪️ МТС опубликовала финансовые результаты по МСФО за 4 квартал и 2025 год.
Подробнее: clck.ru/3SPVHK

▪️ Вице-президент по стратегическому развитию МТС Шамиль Хайретдинов на примере опыта КНР рассказал о том, что 5G даст абонентам кроме скорости.
Подробнее: clck.ru/3SPVK5

▪️ MWS AI запускает направление ИИ-трансформации для крупного бизнеса.
Подробнее: clck.ru/3SPVL5

Также делимся выпуском РБК, где CFO МТС, Алексей Катунин, подробнее рассказал про результаты МТС.
Чтобы посмотреть, переходите по ссылке: tv.rbc.ru/archive/rynki/69a9ce392ae5965150099890

$MTSS #дайджест