LEI

Реализация вот этой идеи: smart-lab.ru/blog/1190346.php

Цель: рассчитать оптимальные доли акций и облигаций в портфеле на основе макроэкомических данных (входных параметров), в применении к турецкой экономике.

Входные параметры (месячные данные):

1. LEI (Leading Economic Indicator)
2. Наклон кривой доходности (конкретно, разность доходностей между 10-летними и 2-летними облигациями)
3. Процентная ставка
4. Курс доллара к лире, скользящая трехмесячная доходность
5. BIST (индекс турецкой биржи), скользящая трехмесячная доходность
6. BIST, скользящая трехмесячная волатильность

Выходные данные:

1. Вес индекса турецкой биржи BIST в портфеле
2. Вес индекса краткосрочных облигаций (TKISA) в портфеле
3. Вес индекса долгосрочных облигаций (TUZUN) в портфеле

Буду использовать простую модель:


x — вектор входных параметров (6 штук), нормализирую их перед использованием в модели (посчитаю z-score)
w — веса в портфеле (3 штуки). Softmax функция нужна, чтобы загнать веса в интервал [0,1].

Надо найти матрицу W и вектор b.

( Читать дальше )

📉 Что такое LEI и как он предсказывает рецессию

Если вы следите за рынками и хотите заранее понимать, когда экономика может «пойти на спад», стоит обратить внимание на один из самых точных и проверенных временем индикаторов — LEI (Leading Economic Index) от Conference Board.


🔍 Что это такое?

LEI — это опережающий индекс, который показывает направление экономики до того, как начинаются реальные спады. Его составляют 10 ключевых макроэкономических показателей, включая:

заявки на пособие по безработице,

заказы в промышленности,

разрешения на строительство,

индекс S&P 500,

разницу между долгосрочными и краткосрочными ставками (инверсия кривой доходности)
и другие.


Каждый из них заранее чувствует изменение в экономике. А вместе они дают мощный комбинированный сигнал.


📉 Почему это важно?

Исторически, LEI снижался за 6–12 месяцев до начала каждой рецессии в США. И когда он показывает устойчивое падение, особенно в течение 3 и более месяцев подряд, это веский повод задуматься: может ли впереди быть экономическое замедление?

( Читать дальше )