Imoex

За прошедшую неделю стратегия «Системные инвестиции» принесла 0,03%, против -2,21% по индексу МосБиржи.
Результаты ранжирования некоторых российских акций по торговой системе на текущую неделю представлены в таблице ниже. Все портфели равновзвешенные.



( Читать дальше )

В Америке в пятницу произошел выход вниз из проторгованного канала 3258-3290 и по хорошему мишенью для этого выхода может выступать уровень 3213, который был почти достигнут. Опасения, что на открытии китайский фондовый рынок в понедельник получит мощный гэп вниз возымели место.  Но после открытия Китая (-8% на момент написания поста) Америка отреагировала ростом, пока скорее всего коррекционным, и до локального сопротивления 3258 пока не достигла. Короче говоря страх оказался сильнее факта открытия китайского рынка, но радоваться пока рано. Пока не взят уровень 3258 снизу, вероятность продолжения коррекции еще велико.

 Китай конечно понимает, чем может грозить ему лично ситуация вокруг вируса. И будет предпринимать какие-то шаги в виде стимулирующих действий. В моменте Китай влил в рынок рекордные 174 млрд. долларов!  
 Переговоры отошли на второй план. Что напрягает, а если это США применили какое-      то бактериологическое  оружие, вызвав эту инфекцию. Пока эта версия не муссируется, но она имеет место быть. Да, конечно и Америка пострадала, но и переговоры отложены. Все это падение можно списать на вирус, «типа мы тут не при делах», и это пока что выглядит как техническая коррекция от роста. Она просто была необходима. Но это еще не падающий тренд, который мог бы начаться в случае НЕПОДПИСАНИЯ Фазы 2, о которой пока забыли. Да и исполнение Фазы1 теперь под вопросом. 
Я не верю в стечения обстоятельств. Кому это выгодно? В первую очередь Трампу, который было «сел в лужу» в переговорах с Китаем, а теперь может выйти сухим из воды и списать все на вирус. Очень, на мой взгляд, правдоподобная версия. 
 

( Читать дальше )

Фьючерс на S&P впал в пилу в канале 3250-3291 (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/rossiiyskiiy-rynok-eshe-ne-opredelilsya-s-dalneiyshim-dvizheniem-20200130-09300/), правда ближе к концу дня он был пробит вверх. Типа не надо полностью сворачивать бизнес с Китаем. Но впереди открытие Китая после новогодних праздников, и как он откроется никому не известно. И соответственно фьючерс на S&P куда пойдет пока не ясно, и эта неясность не позволяет нашему рынку принимать самостоятельное решение. Одно дело когда тренд есть, и совсем другое когда тренд под вопросом.

Золото ходит в противоход акциям (все как обычно), нефть пролилась, но в итоге не пробила значимых уровней. 
 Наиболее впечатляющим было ослабление рубля, но и он не прошел своего локального сопротивления 63,49 (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/padenie-rynka-mozhet-ostanovitsya-na-otmetke-3080-punktov-po-indeksu-mosbirzhi-20200128-09520/) , хотя попытки были.

( Читать дальше )

В ожидании решения ФРС по ставке фьючерс на S&P замер под локальным сопротивлением 3291(https://www.finam.ru/analysis/marketnews/situaciya-v-ruble-budet-polnostyu-zaviset-ot-sostoyaniya-fondovogo-rynka-20200129-09450/), но после решения оставить ставку без изменения (что и ожидалось большинством аналитиков, не смотря на то, что г-н Трамп опять включил свою шарманку по поводу необходимости снижения ставки) рынок ожидаемо чуть пошел вниз. 

В итоге  фьючерс на S&P снова вернулся к своему уровню локальной поддержки 3250. Неопределенность сохраняется, надо ждать, пробьют или нет. Для полноты картины хотелось бы чтобы  пробили, причем с дивергенцией, тогда и возврат к росту будет более правильным и логичным.
В нефти вышли медвежьи данные по запасам, и она ожидаемо упала. Все на этом.

 Рубль замер на уровне 62,6, он полностью зависит от состояния нашего фондового рынка, ждем открытия. Поход его будет в противоположном направлении от графика индекса ММВБ, если ММВБ будет расти, то рубль будет крепнуть, и наоборот. 

Вчера на нашем рынке произошел рост на индексе ММВБ, но если бы меня спросили, как он закрылся, я бы не задумываясь сказал что доджем. А все потому, что наш рынок еще не определился с дальнейшим движением, цены находятся под локальным сопротивлением 3141, RSI находился где-то посередине торгового диапазона, и продолжение любого движения должно было сформироваться, но я не заметил каких-то драйверов для любого движения. Наш рынок тоже был в ожидании ставки в США, и скорее всего  продолжит движение вниз, по крайней мере с утра. Нашему индексу также нужен поход куда-нибудь в район 3085 (причем желательно с дивергенцией) для возвращения к росту.



( Читать дальше )

Америка вернулась в моменте к росту, нарисовав классическую «утреннюю звезду». Для продолжения роста ей нужно преодолеть уровень гэпа 3291 (которое уже щупали) и локальное сопротивление 3311. И коррекция закончится. Вышел очень хороший отчет у Apple, в США все локально хорошо. Но немного напрягает RSI, уж очень он «классически» падает, в этом есть сомнение в продолжении роста, но от Америки всего можно ожидать.
 

Бразилия в моменте «порвала» медведей, которые поверили в пробой уровня. Но ситуация с RSI аналогична со фьючерсом на S&P, он тоже тут «классически» падает. 


( Читать дальше )

Америка открылась с гэпом вниз и понеслась дальше. Видать я тоже недооценил влияние китайского вируса. Но как бы то ни было, уровень 3248-3250 (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/epidemiya-v-kitae-voznikla-kak-raz-posle-podpisaniya-fazy-1-20200127-09350/) устоял, и по факту фьючерс на S&P нарисовал додж-волчок, что говорит о возможном (пока временном) приостановки коррекционного движения. Хотя падение еще не закончилось, но хочется верить, что основной удар вниз уже позади, по крайней мере на этой стадии падения.


Бразилия в свою очередь нарисовала мощнейшую черную свечу, явившуюся подтверждением начавшейся в пятницу на прошлой неделе начале коррекции,  и она пробила даже локальный уровень поддержки.  По RSI падение еще должно продолжится. 


( Читать дальше )

В данной статье подвожу итоги не текущего портфеля российских акций, а всего периода инвестирования на российском рынке ценных бумаг, поскольку сегодня я перешел на новую торговую систему. С 10 февраля 2016 года результат инвестирования в российские акции и ОФЗ составил 106,66%.

Последние два года меня не устраивали результаты данной системы, что и послужило причиной ее замены на новую. В связи с этим я больше не буду публиковать портфели по ней. Вместо них я буду публиковать каждую неделю результаты ранжирования российских акций по новой системе.
Новая система базируется на схожих принципах, но имеет другой математический аппарат. Результаты тестирования системы представлены на рисунке ниже.


( Читать дальше )

Америка наконец-то пошла на коррекцию. Я постоянно писал, что печатный станок вечно не может способствовать постоянному спросу, что такие понятия, как инверсия доходностей имеет временной лаг, экономика США перегрета… И как результат, мы подучили первое серьезное подтверждение в виде падения на максимальное значение за последние дни. Дивергенция на RSI постепенно начинает срабатывать, и возможно фьючерс на S&P отправился к ближайшей поддержке 3250 (которую уже тестит по утру), но возможно и отправится к закрытию 2019 года -3236, а может и вообще к глобальной поддержке 3153. Будем смотреть.



И что самое главное на мой взгляд. Эпидемия в Китае возникла как раз после подписания Фазы 1. Я лично не исключаю тот факт, что возможно эта инфекция — результат какой-то бактериологической атаки штатов. И как результат-возможен срыв переговоров по ФАЗЕ 2. А она на мой взгляд намного более проблемная как в задачах, так и в решениях. Я не удивлюсь, если это правда.



( Читать дальше )

В Америке продолжается торговля под хаем, сорвется она вниз или нет-большой вопрос. Китай не торгуется с 24 по 30 января ( у них Лунный Новый Год), поэтому пока на неделе единственным раздражителем будет являться фьючерс на S&P и чуть-чуть нефть. Если конечно в мире ничего не произойдет.

 А Бразилия нарисовала новый исторический хай-во как! И RSI разрядился, и Китай не торгует, все готово к дальнейшему росту.

Правда нефть падает, как говорят псевдоаналитики «из-за китайского гриппа». Но это все чушь, нефть была фундаментально переоценена, она выросла только благодаря конфликтам на Ближнем Востоке. Данные по запасам-вот главное в фундаментальной стоимости нефти, а они вышли ближе к нейтральным.   

Рубль еще чуть ослаб, но это происходит скорее всего не от падающей нефти, а от коррекции в акциях, и стоит акциям вернутся к растущему тренду, как рубль вновь станет укрепляться.  



( Читать дальше )

В Америке рост остановился, случилось незначительное снижение, ничего особенного не случилось, новостей нет, просто дрейфует под исторический хаем, но дивергенция растет.

 Существенное снижение произошло в нефти, но я даже не хочу выкладывать график, потому что все линии трендов ничего не значат. А значит и график «с якобы уровнями» не нужен.

 В рубле была попытка пробоя локального сопротивления 61,85 (https://www.finam.ru/analysis/marketnews/neft-stala-slishkom-politizirovannoiy-20200122-09350/), но неудачная. Хоть здесь уровни работают. Цена находится примерно в середине канала 61,06-62,6, RSI тоже примерно на 50, поэтому торговлю я смела могу ограничить этим диапазоном. Широкий-да, но еще раз повторю, что 62,6 не должен сдаться с первой попытки.

( Читать дальше )