ITinvest

Всё таки оказался не прав я со своим вчерашнем раскладом, относительно итогов заседания ЕЦБ, но как говорится будущего не знает ни кто и мы лишь можем строить предположения, оценивая текущую ситуацию и работать все равно нужно по факту. Итак немного мыслей: сразу хочется отметить, что ту бурную реакцию, которую мы видели сегодня на всех площадках, считаю вполне оправданной, так как действительно ЕЦБ наконец предпринял довольно смелые шаги, но опять эта бурная реакция скорее будет иметь ограниченный характер и позитив возможно уже завтра сойдёт на нет, постараюсь объяснить почему. Как ни странно, но ЕЦБ всё же озвучил именно «безлимитный» выкуп коротких облигаций, что по сути можно сказать нонсенс, так как немцы на это добро не давали и сказать это ещё не значить сделать, далее М. Драги заявил именно то, что все от него ждали — ЕЦБ будет прозводить выкуп на равне с частными кредиторами и также как и они будет нести риски!!! т.е. по сути ЕЦБ стал кредитором последний инстанции и снял с себя привелигированную функцию — это самый важный и главный позитив, но в то же время было заявлено, что все действия будут строго в рамках мандата ЕЦБ, который по сути не всё заявленное разрешает делать и самое главное, ни сроков, ни объёмов выкупа, да и вообще никаких деталей заявлено не было!!! Следовательно, рынки получили то что хотели, но вот до реальных действий эти слова и обещания пока не известно когда дойдут, поэтому позитива, как всегда хватит не более чем на 1-3 дня, мы уже этим летом такое не раз видели. И теперь возникает вопрос: чего ждать дальше и когда всё эти слова воплотятся в реальность? А воплотится в реальность всё это может только после того, как все «южные» страны-трупы официально обратятся за помощью и подпишут новые соглашения по сокращению дефицита бюджета, на что они идти до сих пор не хотят, только после того как ЕЦБ узнает все подробности кому и сколько нужно денег, он возможно объявит те самые подробности программ, которые он сегодня типа принял. Сколько ещё будет ломаться Испания, Италия и др. не известно, но чем дольше будут тянуть, тем будет хуже и никаких заявленных сегодня действий ЕЦБ предпринимать не будет и уж точно ни кто ему не позволит на свой баланс производить безлимитный, как он объявил выкуп. Вобщем если Испания, в ближайшие дни, не обратится за помощью, то вновь на рынках начнётся неуверенность и коррекция, но если обратиться, то на этом ещё сможем немного порасти однозначно.

( Читать дальше )

То, что сейчас происходит на рынках, уже без матерных слов сложно описать, но буду держать себя в руках. С одной стороны уже достали эти политические интриги, от которых сейчас целиком и полностью зависит ситуация на всех площадках, с другой стороны всё чётко идёт по тому сценарию, который озвучивал я в воскресение smart-lab.ru/blog/73528.php. Напомню, каждые выходные я пишу взгляд на предстоящую неделю и вы сами можете по итогам пятницы судить, как часто я ошибаюсь или остаюсь правым. Вот несколько цитат из премаркета на эту неделю.
  — Не смотря, на выход вниз после долгой консолидации по fRTS, говорить о каком то сильном движении вниз пока рановато, цели снижения, которые я озвучивал на отметке 137000, практически отработаны и теперь пристально будем следить за этой поддержкой. Пока склоняюсь, что краткосрочно (1-4 дня) уровень 137000-13800 может устоять.
— А вот на недельном графике уже не всё так оптимистично. Ещё в среду и четверг  я писал вам, что если неделю закроем ниже минимумов предыдущей, то это будет свидетельсовать о развороте рынка, именно поэтому, я теперь буду с двойной настороженностью смотреть и рабоатать вверх и на малейших негативных намёках бысто вставать в шорт. По идее, гдядя на такой недельный график, я бы сказал, что и предстоящую неделю мы закроем в минусе с уверенностью в 70%

( Читать дальше )

Во всех своих последних виообзорах я постоянно говорил об одном и том же факторе риска, который сейчас наиболее актуален и за которым нужно следить — это Испания. Вчера, сегодня и завтра именно неопределённость с этой страной будет негативно давить на все площадки и если ситуация к завтрашнему дню не прояснится, то на рынках начнётся сильная коррекция. Проблема в следующем: Испании срочно нужны деньги, так как уже шесть провинций обратились к правительству за помощью, также нужны деньги на срочную рекапитализацию банков и на поддержание долгового рынка, но пока она официально, так же как и Италия не обратиться за помощью, деньги ей выделены не будут. Сами власти Испании не хотят идти на этот шаг, так как им придётся вновь тогда подписывать очень жёсткий договор о сокращении дефицита бюджета, что ещё больше убьёт экономику, власти Испании хотят сначала дождаться действий от ЕЦБ по поддержки долгового рынка и только после этого возможно пойдут на этот последний шаг. Вчера  испанцев уламывали обратиться за помощью и Ф.Оланд и М.Драги, но они опять не согласились, сегодгя в преддверии заседания ЕЦБ А.Меркель вылетела в Испанию и попробует ещё раз уговорить правительсво, но если всё же ей это не удастся и рынки до завтрашнего вечера не получат конкретики, то стоит готовится к более сильной коррекции. Если же Испания обратиться за помощью, то это будет скорее позитивно воспринято рынками, оттягивать эту проблему времени уже нет!!!

С уважением для Smart-lab, Василий Олейник — доверительный управляющий брокерской компании ITinvest.

Как ни странно, но прошедшая неделя, прошла полностью, как я и предполагал и даже закрытие было также вполне ожидаемо smart-lab.ru/blog/72556.php. Не буду сейчас писать много о фундаментале и о предстоящих событиях (об этом всё расскажу в завтрашнем вечернем видеообзоре), а сейчас давайте разберём те уровни, на которых произошло пятничное закрытие. Не смотря, на выход вниз после долгой консолидации по fRTS, говорить о каком то сильном движении вниз пока рановато, цели снижения, которые я озвучивал на отметке 137000, практически отработаны и теперь пристально будем следить за этой поддержкой. Пока склоняюсь, что краткосрочно (1-4 дня) уровень 137000-13800 может устоять, я даже в пятницу на вечёрке, решил по 138000 открыть совсем небольшую лонговую позицию, которую готов нарщивать через каждые 1000 пунктов, если цена пойдёт вверх. Неплохо мне удалось отработать и пятничную пилу после заявлений Б.Бернанке )) был открыл лонг по 138000 и через несколько минут фикс по 139700, ну и на вечёрке, как уже упомянул, я вновь открылся вверх по 138000 небольшим объёмом.

( Читать дальше )

Глядя на фьючерс на индекс РТС и закрытие дня ниже отметки 139000 пунктов, можно сказать, что выход из долгой консолидации всё же состоялся и состоялся он вниз. Конечно, я  не буду сейчас прогнозировать завтрашнее закрытие, но интуиция говорит, что всё равно пойдём ниже. Позы овернайт никакой у меня нет, так что взгляд на рынок чисто объективный и готов вставать по факту в любую сторону, я даже сегодня как ни странно работал в лонг, покупал от уровня 139000 в районе 11.00 после чего уехал по делам когда увидел выход выше 140000 и в итоге позиция была закрыта в безубытке. Не смотря на свой медвежий взгляд, я готов работать в любую сторну и научился делать так, чтобы не становиться заложником своих мыслей!!! Кстати август для меня, как ни странно, оказался лучшим месяцем в этом году, возможно это после целого месяца перерыва и отдыха.
   fRTS на завтра: уровень поддержки 137000 — очень важный!!! — закрытие недели ниже него приведёт к походу на 130000, однако я и сам не верю пока в столь сильное движение и смущает просто огромные объёмы, которые открыты в опционах на путах от 135-го до 120-го страйка, неужели кому то дадут столько заработать??? Пока не верю!!!

( Читать дальше )

Собственно вопрос. Кто пользовался тем и другим терминалом, на каком вы остановились и по каким причинам?

Во первых ещё вчера рубль стал намекать, что не стоит точно ничего покупать и стоит работать в шорт и сегодня продолжилась такая же эпопея. Во вторых, ещё в понедельник в своём видеообзоре я предупреждал, что вся неделя скорее пройдёт под видом сползающей консолидации, так как крупные игроки прекрасно знают, что Бернанке в пятницу ничего не объявит, а значит стоит потихоньку заранее фиксировать позиции и хеджировать портфели, что они и делают уже второй день и скорее продолжат завтра. По fRTS сегодня вновь появились намёки, что выход после долгой консолидации, состоится всё же вниз, но пока именно день не закроем ниже отметки 139000, я не стану выход считать случившимся. Отметка 140000 также является технической поддержкой, но больше является психологической и ложный её пробой вполе возможен.

fRTS (таймфрейм час)


( Читать дальше )

Данные обзоры не носят рекомендательный характер. Совершая любую сделку, думайте своей головой. Автор тоже может ошибаться.

С уважением для Smart-lab, Василий Олейник — доверительный управляющий брокерской компании ITinvest.

Рассмотрим сначала чисто техническую сторону на примере индекса ММВБ.
Мы видим, что несмотря на небольшую распродажу в течении дня, рынок был полностью выкуплен под конец торговой сессии. Такое закрытие дневной сессии, да ещё к тому же перед выходными, создаёт предпосылки для дальнейшего роста. Также стоит обратить внимание, что неделя закрывается выше 200-MA, что так же является бычим сигналом.

Индекс ММВБ (таймфрейм день)



Если посмотреть на закрытие неделельной свечи, то и здесь картина так же пока чётко говорит за дальнейший отскок (рост).

( Читать дальше )

Вчера, для примера наложил эти три инструмента на один график, чтобы была наглядная картина. За нулевую точку отсчёта была взята дата 1 Января 2011 года, т.е. вы видите динамику и разкорреляцию за чуть более полутора лет. Индекс ММВБ за данный период снизился на 17%, в то время как нефть выросла на 20% а Америка прибавила +11.5%.



Вы прекрасно видите, что наш рынок живёт абсолютно своей жизнью и зачастую не всегда обращает внимание, на казалось бы главных своих «поводырей» За последние, чуть более полтора года, раскорреляция между российскими индексами и индексом S&P500 на текщий момент составила уже 25% и с чего вы взяли, что она будет сокращаться на росте, а не на падении? А если вы ещё считаете, что и цены на нефть для нас важный индикатор, то посмотрите на динамику этого актива в этом году и посмотрите как на это реагировал наш рынок и вопросы у вас отпадут сами собой. Вобщем не изобретайте велосипед и не ищите закономерностей и меньше смотрите за разными корреляциями а торгуйте рынок.