IPO

Почитал тут обзор аналитиков Альфа-банка насчет этого IPO. Пишут о  жуткой дешевизне биржи по сравнению с зарубежными аналогами по P/E. Ждут больших прорывов от объединения с РТС (так и хочется добавить — долго ждать?). Радуются, что «львиная часть комиссионного дохода за 9М12 пришлась на валютный и денежный рынки», на которых объемы торгов меньше зависят от конъюнктуры. Только забывают, что еще «более львиная» доля доходов вообще не имеет отношения к комиссиям. И именно эта лавочка  будет прикрыта, как только заработает режим торгов Т+2.

Вот тут коллеги с 2stocks опубликовали собственный анализ биржи. Вкратце: картина отнюдь не радужная. Ключевым «кормильцем» по-прежнему остается фондовый рынок, а на нем обороты падают. Т+2 лишит биржу значительной части процентных доходов, чем их компенсировать — неясно. Если только МФЦ появится и объемы торгов резко подскочат.

Сумасшедшие обороты по сделкам РЕПО — это на заслуга биржи, а скорее стечение обстоятельств. Могут сдуться так же быстро, как надулись. Есть, конечно, еще растущий валютный рынок, но он один  всю площадку не вытянет. Притом что ее доходы, как предполагают организаторы IPO, должны расти быстрее, чем у LSE, NYSE и других маститых конкурентов.

( Читать дальше )

14 февраля — завершение роуд-шоу
15 февраля — размещение акций Московской Биржи
Ожидаемые поступления = 15 млрд рублей
Из них об айпиошников обкешатся текущие акционеры на 9 млрд руб
всего продано будет 11-17% уставного капитала

минимальный пакет = 10 акций
цена акции 55-63 руб.

Заявки принимают: Альфа, Алор, Атон, Финам, БКС, Открытие.
Комиссия 0,5%.

В России необходимо отменить нормы, ограничивающие участие Пенсионного фонда в первичных размещениях акций (IPO), которые должны состояться в рамках приватизации госимущества. Об этом, как сообщает «Интерфакс», заявил президент России Владимир Путин.

По его словам, на такие действия стоит пойти, чтобы граждане, которые сейчас формируют свои накопления, могли вложить их в акции лучших российских компаний. Глава государства напомнил, что ограничения на участие в IPO в России существуют для «целого ряда» инвесторов. Планируется ли разрешать участие в IPO всем этим инвесторам — президент не уточнил.

Путин также обратил внимание на то, что в России в операциях на фондовом рынке участвуют всего 1,5 миллиона человек, тогда как в США, по его словам, более половины домохозяйств вкладывают средства в национальную экономику. Президент призвал снизить риски для населения на фондовом рынке, защитить граждан от спекулянтов и создать гарантии сохранности их средств. Также Путин заявил, что приватизация российских компаний должна проводиться на отечественном фондовом рынке.


( Читать дальше )

17 наиболее ожидаемых IPO 2013 года

 
Аналитики предсказывают, что в 2013 будет много IPO в технологической сфере. Как отмечает Мария Пинелли, руководитель глобального подразделения Ernst&Young по оказанию услуг на рынках стратегического роста, объемы первичных размещений акций в финансовом и технологическом секторах будут постепенно расти, особенно это будет заметно во второй половине 2013. 

Итак, среди многих претендентов, какие же технологические компании собираются выходить на IPO в 2013? Как избежать ошибок Facebook и Zynga? 

На самом деле, как показывает статистика, на рынке наблюдается рост вложений венчурного капитала. Но необходимо понимать, что венчурные инвесторы должны иметь возможность выйти из каиптала компании, чтобы зафиксировать целевую прибыль. 


 
Также в отчете CBInsights Tech IPO Pipeline говорится, что 80% технологических компаний, собирающихся выходить на IPO, создают продукт, ориентированный скорее на бизнес, чем на потребителя. Это, в некотором роде, продолжает тенденции 2012, когда 8 из 10 крупнейших IPO были проведены компаниями, ориентированными на бизнес.


( Читать дальше )

Открытое акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС» («Московская Биржа» или «Компания») объявляет ценовой диапазон первичного публичного предложения («IPO» или «Предложение»), о намерении провести которое было заявлено 21 января 2013 года.
 
Основные факты:

• Ценовой диапазон составляет 55—63 руб. за акцию.
• Акции будут продаваться через MICEX (CYPRUS) LIMITED и ООО «ММВБ-Финанс», 100%-дочерние компании Московской Биржи. Ожидаемые поступления от Предложения составят 15 млрд руб. Из этой суммы, вторичные акции на 9 млрд руб., принадлежащие существующим акционерам, будут проданы через MICEX (CYPRUS) LIMITED и первичные акции на 6 млрд руб. будут проданы через ООО «ММВБ-Финанс». Компания имеет возможность, в зависимости от спроса со стороны инвесторов, увеличить объем Предложения еще на 5 млрд руб.
• Компания планирует использовать привлеченные в результате IPO средства для дальнейшего увеличения размера собственных средств своего дочернего банка — ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр», осуществляющего функции клиринговой организации, а также для обновления IT-инфраструктуры Компании.
• После осуществления Предложения, будет введен мораторий на продажу акций для Компании, ООО «ММВБ-Финанс», MICEX (CYPRUS) LIMITED и акционеров, продавших свои акции через MICEX (CYPRUS) LIMITED на период 180 дней. Также, акционеры, владеющие около 60% обыкновенных акций, вступили или вскоре вступят в аналогичные договоренности, ограничивающие возможную продажу акций.
• «ВТБ Капитал» является стабилизационным агентом и будет иметь право приобрести до 13% обыкновенных акций Компании, выпущенных в рамках Предложения. За приобретением обыкновенных акций стабилизационным агентом последует передача права собственности на данные акции к ООО «ММВБ-Финанc» в течение или после стабилизационного периода сроком до 30 дней.
• Компания объявляет дивидендную политику, предусматривающую дивиденды в размере не менее 30% от чистой прибыли Группы «Московской Биржи» по МСФО по итогам 2012 года, не менее 40% по итогам 2013 года, и не менее 50% по итогам 2014 года.
• Предварительная дата объявления цены Предложения — 15 февраля 2013 года. Торги акциями начнутся в тот же день на собственной торговой площадке Компании, ЗАО «ФБ ММВБ», под кодом MOEX.

( Читать дальше )

О начале торгов ценными бумагами 4 февраля 2013 года
1. Определить 4 февраля 2013 года как дату начала торгов в процессе обращения в ЗАО «ФБ ММВБ» следующих ценных бумаг, включенных в:
Раздел «Котировальный список »В" Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ЗАО «ФБ ММВБ»:
1.1. Акции обыкновенные Открытого акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» со следующими параметрами выпуска:

• тип ценных бумаг – Акции обыкновенные;
• государственный регистрационный номер – 1-05-08443-H от 16.09.2011;
• номинальная стоимость — 1 руб.;
• количество ценных бумаг в выпуске – 2 197 409 846 штук;
• торговый код – MOEX;
• ISIN код – RU000A0JR4A1

rts.micex.ru/n2517

Информация о продаже обыкновенных акций ОАО Московская Биржа
В соответствии с письмом, полученным от ОАО Московская Биржа, а также в соответствии с Правилами  проведения торгов по ценным бумагам в Закрытом акционерном обществе «Фондовая биржа ММВБ», утвержденными Советом директоров ЗАО «ФБ ММВБ» 26.10.2012 г. (Протокол № 8), Распоряжением Генерального директора ЗАО «ФБ ММВБ» на период с 04.02.2013 г. по 15.02.2013 г. включительно, установлены следующие условия, время и порядок заключения сделок с акциями обыкновенными ОАО Московская биржа, (государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг – 1-05-08443-H от 16.09.2011 г.) (далее – Акции) в Секторе рынка Основной рынок:


( Читать дальше )

Московскую биржу оценили в $4,02—$4,6 млрд, акционеры торговой площадки получили официальное предложение продать бумаги

В рамках IPO Московской биржи площадку оценили в 55—63 рубля за акцию, коридор составил $4,02—$4,6 млрд, а с учетом допэмиссии — $4,37-5 млрд, сообщают источники на фондовом рынке. Ранее банки — организаторы публичного размещения акций Московской биржи оценили ее в $4,2—$6 млрд. Предложения от акционеров, желающих продать бумаги, собираются до 18.00 субботы. Участники рынка считают потенциальными покупателями бумаг у экс-акционеров РТС государственные банки, которые уже владеют крупными долями в капитале Московской биржи.


Акционеры Московской биржи получили официальное предложение продать бумаги в ходе первичного размещения на собственной площадке, сообщили источники «Газеты.Ru» на финансовом рынке. «Письмо счастья», — шутит один из них.


( Читать дальше )

Источник:

http://www.forbes.ru/node/233702


Какие будут комментарии?:)
Кто-то хочет поучаствовать в IPO?:))) 

Вчерашняя новость, но как я понял, не освещена еще на ресурсе. Выдержка из моего блога на Nettrader.ru: 
 
«Сегодня на официальном сайте Биржи появилась информация, о намерении Московской Биржи ММВБ-РТС провести первичное публичное размещение обыкновенных акций на собственной торговой площадке.
О сроках пока ничего не сообщается, но есть некоторый ряд источников, сообщающих, что книга заявок будет открыта уже в феврале 2013 года.

Организаторами IPO выступят 9 крупнейших банков: ВТБ Капитал, Сбербанк, Credit Suisse, J.P., Morgan, Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Morgan Stanley, «Ренессанс Капитал» и UBS Investment Bank.

Акции будут предложены одной или обеими дочерними компаниями Московской Биржи — MICEX (CYPRUS) LIMITED и ООО „ММВБ-Финанс“. Всем существующим акционерам Московской Биржи, кроме Центрального банка Российской Федерации, будет предоставлена возможность участвовать в Предложении в качестве продавцов Акций через компанию MICEX (CYPRUS) LIMITED.»
 
Всем удачных торгов! 
 

 
[21.01.2013 10:23]  FinamBonds 



ОАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» намерена провести первичное публичное предложение обыкновенных акций Московской Биржи на собственной торговой площадке — ЗАО «ФБ ММВБ», говорится в официальном сообщении биржи.
Предложение предусматривает:
(a) предложение акций в РФ институциональным и розничным инвесторам;
(б) предложение акций институциональным инвесторам за пределами РФ и США, в рамках «оффшорных сделок» в соответствии и с соблюдением положения S Закона о ценных бумагах;
(c) предложение акций в пределах США квалифицированным институциональным инвесторам в соответствии и с соблюдением правила 144A Закона о ценных бумагах или другого освобождения от регистрационных требований Закона о ценных бумагах.
Акции будут предложены одной или обеими дочерними компаниями Московской Биржи — MICEX (CYPRUS) LIMITED и ООО «ММВБ-Финанс». Всем существующим акционерам Московской Биржи, кроме ЦБ РФ, будет предоставлена возможность участвовать в предложении в качестве продавцов акций через компанию MICEX (CYPRUS) LIMITED, говорится в сообщении.


( Читать дальше )