Крупнейший онлайн банк выходит на IPO с оценкой свыше $25 млрд

Согласно данным источников Bloomberg, крупнейший цифровой банк Латинской Америки Nu Holdings (Nubank) планирует до конца 2021 г. выйти на IPO с оценкой не менее $25 млрд. Предположительная дата размещения 8 декабря 2021 г., но срок может измениться в зависимости от рыночной конъюнктуры, связанной с распространением Омикрон штамма коронавируса. Размещением и букбилдингом занимаются Morgan Stanley, Goldman Sachs и Citigroup. Размещение планируется на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), а на фондовой бирже Сан-Паулу начнутся торги бразильскими депозитарными расписками (BDR).

По данным тех же источников, Nubank планирует сократить оценку и диапазон цены акций. В первоначальных планах от начала ноября планировалось привлечь $3 млрд при оценке в $50,6 млрд. Теперь же источники уверены, что из-за ухудшения рыночной конъюнктуры оценка будет снижена, но будет не ниже $25 млрд.

 Nubank является одним из крупнейших цифровых банков в мире, по состоянию на конец 3 квартала 2021 г. услугами банка пользуется более 48,1 млн клиентов в Бразилии, Мексике и Колумбии. Инвесторами банка являются Sequoia Capital, Tiger Global Management, Goldman Sachs, Berkshire Hathaway и DST Global. Суммарный объем привлеченных инвестиций составил $2,3 млрд. В рамках последнего инвестиционного раунда (Series G) в июне 2021 г. было привлечено $750 млн, а ведущим инвестором стала Berkshire Hathaway.

Рынок Латинской Америки переживает бум стартапов и появления новых единорогов. По данным Pitchbook, уже в середине ноября суммарный объем венчурных сделок в 2021 г. в 3 раза превзошел результаты полного 2020 г. Латиноамериканские стартапы привлекли около $15 млрд. В случае успешного размещения акций Nubank, могут быть открыты двери для публичного размещения других латиноамериканских единорогов.

Тем не менее, размещение происходит в регионе, который стагнирует, ВВП Латинской Америки растет медленно, хуже общемирового. Так, в 2022 г. ожидается рост на 2,5%, а у крупнейшей страны региона Бразилии на 1,8%. Мировой ВВП по прогнозам вырастет на 4,4%. Инвестиции в подобные стартапы весьма рискованны, так как весь рост по сути обеспечивается внутренним перераспределением рынка, а также более высокими оценками за так называемую «технологичность».

Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.

ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.

Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.

Твиттер: @cmsuve.

Список всех обзоров квартальных отчётов за 3Q21 по компаниям, акции которых входят в наш портфель, см. по ссылке.