Halliburton

Нефтесервисный рынок

⚙️ Сегодня я решил рассмотреть нефтесервисный рынок, который является частью большой энергетической индустрии. Сразу скажу, что рассматриваю его не просто «отписаться», а для своих конкретных инвестиционных целей. Не буду томить, начну.

🛠 Нефтесервисный рынок представляет собой сегмент, который обслуживает крупные нефтяные компании, помогая им с «операционкой». Среди услуг нефтесервисных компаний различают работы по геологоразведке, бурению, обслуживанию нефтяных скважин, а также поставки сопутствующего оборудования и технологий. Другими словами — это главные подрядчики нефтяников в процессах upstream (добыча) и downstream (переработка). Следовательно, очевиден вывод, что бизнес этих компаний очень сильно зависит от состояния своих «старших братьев», а их бизнес в свою очередь от нефтяных котировок.

🛢 Для рассмотрения я взял только флагманов данного рынка — Schlumberger, Baker Hughes и Halliburton. Остальные либо меньше, либо сегмент нефтесервиса — это только часть их бизнеса. В начале я посмотрел на динамику котировок акций этих компаний с нефтяными котировками. Сырье с начала этого года выглядит лучше, чем представители сектора, а наиболее худшую динамику демонстрирует Schlumberger, что делает ее привлекательной для меня. Но перед этим надо все же капнуть чуть глубже.

Halliburton Company
As of July 17, 2020, there were 878,470,401 shares of Halliburton Company common stock, $2.50 par value per share, outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/45012/000004501220000089/hal-20200630.htm
Капитализация на 27.07.2020г: $13,089 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $16,438 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $17,352 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $16,779 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: $15,908 млрд

Выручка 2017г: $20,620 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $11,887 млрд
Выручка 2018г: $23,995 млрд
Выручка 6 мес 2019г: $11,667 млрд
Выручка 2019г: $22,408 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $5,037 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $8,233 млрд

Убыток 6 мес 2017г: $4 млн
Убыток 2017г: $468 млн
Прибыль 6 мес 2018г: $555 млн
Прибыль 2018г: $1,657 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $152 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $229 млн
Прибыль 9 мес 2019г: $525 млн
Убыток 2019г: $1,129 млрд
Убыток 1 кв 2020г: $1,015 млрд
Убыток 6 мес 2020г: $2,696 млрд
ir.halliburton.com/financial-information/quarterly-results

В 2020 году фондовый рынок по ряду факторов (пандемия COVID-19, нефтяная российско-аравийская война, торговая война США и Китая) продемонстрировал внушительные ценовые движения. В марте текущего года индекс волатильности VIX на S&P 500 почти достигал пиковых значений кризисного 2008-го. Такие ценовые ралли вызвали большой интерес среди частных инвесторов. Число частных инвесторов в 2020 году активно растет. Когда рынок так волатилен, появляются огромные возможности для заработка. Впрочем, и для убытков тоже.

Вот о последнем и поговорим. Потому что, когда вы покупаете акции компаний после того, как они значительно упали в цене, всегда есть риск, что они уже никогда не вырастут. А компании превратятся в зомби.

Компании-зомби (zombie companies) — это те компании, которые ни живы ни мертвы. Проще говоря, у них настолько большой долг, что вся получаемая прибыль идет на то, чтобы покрыть процентные платежи по долговым обязательствам. Такие компании фактически работают на своих кредиторов. А раз не остается свободных денег, то нет возможности инвестировать в развитие бизнеса.

Наличные или акции: в чем безопаснее хранить сбережения сейчас?

https://www.youtube.com/watch?v=FkQrUeht7Cw&t=3s

Шторм на рынке нефти. Что будет с ценами? Подводные камни фьючерсов и ETF
Будущее рубля. Сценарий до конца года

01:01 — Разбор портфелей: Beyond Meat, Macy’s, Halliburton, Schlumberger, Alibaba, Match Group, Momo, Netflix, Netflix
10:06 — Нефть
13:20 — Рубль
17:04 — Кэш или акции?
21:12 — Газовый сектор. Совет от аналитиков

Что думаете про передачу и портфели Яны и Васи? (Пока портфель Васи — минус 8.1%, Яна — плюс 1.7% )

(Анонсы деловых событий онлайн. t-do.ru/SmartEventMos Анализ происходящего t-do.ru/kudaidem )

Houston oilfield service giant Halliburton lays off 350 workers

Apr 07, 2020, 9:30 AM CDT 
Halliburton уволила 350 рабочих в Оклахоме, поскольку давление цен на нефть на промышленность вынуждает компании сокращать свои операции. Houston Chronicle сообщила об увольнениях, сославшись на заявление в службу занятости штата, и Halliburton позже подтвердил это.

«Это было трудное решение, но это необходимое действие, поскольку мы работаем над тем, чтобы успешно адаптироваться к сложным рыночным условиям», — говорится в заявлении Halliburton. «По мере того как мы сокращаем рабочую силу, мы предпринимаем множество других мер для сокращения наших расходов, включая сокращение заработной платы исполнительного комитета Halliburton». 

Мир стоит на месте: нефтяная промышленность переживает беспрецедентный кризис. 

В штаб-квартире Halliburton в Хьюстоне около 3500 сотрудников получили приказ в течение мая работать только каждую вторую неделю.

Нефтяная промышленность ощущает стремление к снижению издержек во всем секторе, поскольку цены на нефть торгуются ниже безубыточных цен. И хотя многие производители на нефтяном рынке США хеджировали свою добычу в этом году более высокими темпами, они стремятся минимизировать влияние обвала цен на нефть на свою деятельность. Ранее в этом году Rystad Energy сообщила, что 30 компаний, на долю которых приходится 38 процентов от общего объема добычи в США в этом году, хеджировали свою продукцию при среднем ценовом уровне 56 долларов за баррель.

Считаю акции этой компании очень перспективными. Предполагаю, что в скором будущем при новом цикле роста цен на нефть стоимость этих акций будет расти опережающими темпами.

Вступайте в чат и принимайте участие в обсуждениях
t-do.ru/Fiboinvestchat



Прогноз является субъективным мнением автора и не является торговой рекомендацией.

Канал в телеграм https://t-do.ru/Fiboinvest

Группа в контакте https://vk.com/fiboinvest

Halliburton Company 
As of October 18, 2019, there were 877,804,397 shares of Halliburton Company common stock, $2.50 par value per share, outstanding. 
http://ir.halliburton.com/node/29586/html 
Капитализация на 21.01.2020г: $21,366 млрд  

Общий долг на 31.12.2017г: $16,736 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $16,438 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $17,027 млрд 
Общий долг на 31.12.2019г: $17,352 млрд 

Выручка 2017г: $20,620 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $18,059 млрд 
Выручка 2018г: $23,995 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $17,217 млрд 
Выручка 2019г: $22,408 млрд 

Убыток 2017г: $468 млн  
Прибыль 9 мес 2018г: $989 млн 
Прибыль 2018г: $1,657 млрд  
Прибыль 1 кв 2019г: $152 млн  
Прибыль 6 мес 2019г: $229 млн  
Прибыль 9 мес 2019г: $525 млн   
Прибыль 2019г: $1,377 млрд (-$2,506 млрд – списания активов) 
Убыток 2019г: $1,129 млрд 
http://ir.halliburton.com/financial-information/quarterly-results

От внешнего позитива не отстает и российский рынок. Стоит присмотреться к отставшим от рынка акциям ТГК-1. Потенциал их роста составляет 10-13%. Открывать позиции можно от текущих уровней с целью 0,015 рубля. Позитивным факторов выступает дивидендная политика.

Halliburton Company 
(NYSE: HAL) 
$18.43 -0.08 (-0.43%) 
Oct. 18, 2019 
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/hal 

Halliburton Company 
As of July 19, 2019, there were 875,932,261 shares of Halliburton Company common stock, $2.50 par value per share, outstanding. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/45012/000004501219000112/hal06302019-10q.htm 
Капитализация на 18.10.2019г: $16,143 млрд 

Общий долг на 31.12.2016г: $17,552 млрд 
Общий долг на 31.12.2017г: $16,736 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $16,438 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $17,027 млрд 

Выручка 2016г: $15,887 млрд 
Выручка 9 мес 2017г: $14,680 млрд 
Выручка 2017г: $20,620 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $18,059 млрд 
Выручка 2018г: $23,995 млрд 
Выручка 1 кв 2019г: $5,737 млрд 
Выручка 6 мес 2019г: $11,667 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $17,217 млрд