HFT

Увидел на смартлабе заинтересованность в графике, который отображает кол-во сделок в секунду. Существует поверье,
что это позволяет засечь HFT — роботов. 
Как считаете, не сколько это может быть правдой?
Попробовал сделать тоже самое не минутном графике — визуально он практически не отличается от обычных объемов
Причем самое интересное — фильтр по объему сделки ничего не дал. 
Кстати, кол-во сделок может быть большим и в том случае, если несколько участников выставили несколько мелких заявок по одной цене и они были исполнены одни крупным покупателем.

( Читать дальше )

Вчера состоялась I всероссийская конференция по алготорговле. Спешу сообщить интересности, которые я услышал.

• на Московской Бирже только 36% объема алготрейдинг против до 70% на зарубежных площадках.
• HFT команды часто выживают только за счет того, что имеют статус маркет-мейкера и не платят ВООБЩЕ никакой комиссии (в кулуарах).
• HFT пирог ограничен.
• Пределе HFT стратегии на фьючерсе РТС — 100 контрактов.
• В арбитражный HFT можно просунуть 30 млн рублей.

 

• В 2012 надо было бежать в 2 раза быстрее, чтобы оставаться на месте. 2011 год давал прирост хлеба сам по себе.
• В HFT большая конкуренция и отсутствует масштабируемость
• HFT вообще не делают направленных позиций
• Серьёзные ребята — математики не понимают, как можно зарабатывать стабильно на направленных стратегиях, совершая 2-3 сделки в день (тесты показали, что бабок там нет)
• Если бы мы знали, как сделать стабильно 30% годовых на большую сумму, мы бы сделали.
• Каждое утро на гэпе можно зарабатывать 50-100 тыс рублей и кто-то их каждый день забирает (кто имеет самую высокую скорость).
• HFT команды покидают рынок, ибо на них давят косты. HFT не могут получить убыток на рынке, но они все время борюятся за то, чтобы прибыль была больше суммарных костов.
• Стоимость инфраструктуры для начального уровня HFT в Росси не такая большая — около 10 тыс. рублей в месяц (это 2-4 тыр на выделенный сервак, который совершенно не обязательно ставить на саму биржу!!!) и Plaza II 6-8 тыр.
• Более серьезный уровень расходов (рабочий) составляет 40-60 тыр в месяц.
• Важно понимать, что зарабатывают не только технологии, но важен и сам алгоритм. 
•  
• Войти в HFT достаточно сложно.
• Сложно работать одному, а команда стоит бабок
• Никуда не деться от костов
• Так что совет: даже не пытайтесь:))

выступление Горчакова постараюсь понять в последующем посте. 
дополнил статью HFT
дополнил статью TSLab планами развития
создал статью Андрей Артышко 

Наткнулся тут в сети на видео завораживающее. Вот пожалуйста
(интересно понять, что это вообще такое?:)

1. Подскажите, пожалуйста, дата-центр в Москве чтобы пинги до FORTS были не очень большие и чтобы цена была более или менее разумная.
От хостера нужно, чтобы предоставлялись сервера в аренду, т.к. пока хотелось бы все сделать удаленно без поездки в Москву.

PS. Про Макомнет знаю, но у меня есть специфический запрос — сервер нужен в аренду. У них на сайте эту информацию не нашел.

2. Могли бы вы примерно оценить какие будут комиссии биржи для системы, совершающей ~ 30000 сделок в день и ставящей около 50000 заявок. Т.е. включая сборы за транзакции и активность.

3. Если не трудно, то хотя бы примерно напишите какие на ваш взгляд могут итоговые косты на организацию такой инфраструктуры.
У меня сейчас есть сервер в Самаре у брокера, но от нас roundtrip заявки до шлюза PlazaII составляет около 200мс. Бывает, что и 50 — но это редкость. Поэтому хочу перенести его поближе к бирже.

Заранее спасибо.

Я прозрел. Мой товарищ опубликовал перевод одной статейки здесь. Она на украинском языке. Здесь даю вкратце перевод на русский.

>> HFT — программы, совершающие большое количество сделок и отталкивающиеся в своих действиях от изменений курсов акций, способны «раскачать» и без того нестабильные рынки. Кроме того, биржевые роботы создают очень большую нагрузку на инфраструктуру торгов, при этом комиссия для бирж от их сделок минимальна.

Роботы «засоряют» биржу — они выставляют множество заявок, а потом отменяют их, не совершая сделок. При этом программы меняют цену несколько раз в секунду. В результате трейдеры не могут поймать нужную цену и заключить сделку. Таким образом, как считают сами участники рынка, роботы негативно влияют на ценообразование. <<

Ниже картинка на которой показан рост «ордерного спама», который генерирует индустрия HFT, на интервале от 2007 по 2012 год.

( Читать дальше )

Вчера, перед вечерним клирингом случился неплохой «задерг ни на чём», еще лучший, чем 8-го ноября.  


Благодарственные послания можно слать айфоне и руководству биржи, а механизм очень прост: Si был в полной готовности, и, поскольку до клиринга оставались считаные минуты, шорты стремились закрыть при малейшем движении вверх.

Штаты открылись вяло и после первых 5 минут стало понятно, что этузиазма нет. Ожидалось выступление Бернанке, перед которым, по традиции, рынок занимает выжидательную позицию.
Однако, «наши ребята» решили иначе. Цена вопроса — буквально десятки контрактов для начала движения, р-раз — и полетели.
Важное условие — отсутствие существенного противодействия, плитка на  сотни контрактов могла остановить сценарий.

Вывод прост:  есть желание выдернуть рынок,  нереальное при текущем фоне.

________________________________

( Читать дальше )

CFTC предлагает ввести серию мер, относящихся к высокочастотной торговле (HFT), включающую гораздо более серьезные штрафы за ошибочное поведение роботов, вызвавшее хаос на рынке и причинившее вред другим его учасникам.
Оригинал.


Вместо текущего максимального штрафа в размере $140,000 за нарушение, представитель CFTC Барт Чилтон предложил рассматривать каждую секунду флэш крэша как отдельное нарушение. Другими словами, 10 секунд высокочастотного хаоса может увенчаться штрафом в $1.4 миллиона.



( Читать дальше )

Американский регулятор Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начал изучать програмное обеспечение, которое используют трейдеры при высокочастотной торговле с целью отследить гигантские объемы сделок и контролировать порядок проведения торгов.
 
Немецкий рыночный регулятор обсуждает возможность запрета использования на местном фондовом рынке роботизированной торговли, потому что подобные методы трейдинга на нестабильных финансовых рынках могут еще более расшатать ситуацию. На прошлой неделе канцлер Ангела Меркель уже одобрила черновой проект закона, который предполагает дополнительные меры контроля над подобного рода трейдингом.

Предлагаемые меры включают в себя, во-1-х, обязательное лицензирование всех автоматических торговых систем, что обяжет всех пользователей и создателей подобных систем работать по единым правилам, во-2-х в законопроекте прописаны четкие меры, направленные на необходимость вмешательства людей в торговый процесс, а также искусственные лимиты на объемы операций, производимых при помощи подобного рода торгов. В официальном заявлении немецкого минфина сказано, что финансовые рыночные транзакции, за которые отвечают компьютерные алгоритмы, несут в себе новые риски и «Германия реагирует на эти риски новым законопроектом, который создаст больше прозрачности, безопасности и улучшит контроль».
 

Как росли объемы высокочастотной торговли в 2007-2012 годах 

Просто и доступно о HFT. Классика жанра…
2009г.