Gazp

🔴 Банк Санкт-Петербург (#BSPB) – сокращение позиции (16,5% ➡️ 12,1%)

Позиция по БСП разделена у нас на инвестиционную и спекулятивную часть. О причинах открытия спекулятивной части писали в начале августа. Цель была 75 рублей на рынке или оферта на обратный выкуп в зависимости от того, что наступит раньше.

Спустя 20 дней после входа в позицию по ~70,8, котировки в плотную подошли к отметке в 75. Понимая, что навряд ли цена добьет до 75 ровно, выставили заявку на продажу спекулятивной доли по 74,79, которую за день потихоньку удволетворили.

Итог: +5,6% меньше, чем за месяц

Инвестиционную часть также держим. Как бизнес Банк Санкт-Петербург до сих пор остается фундаментально сильной идеей с крайней недооценкой.

🟢Газпром (#GAZP) – увеличили долю (13,6% ➡️ 41,4%)

Причины:

📃 Сильный фундаментальный фон. Котировки газа на европейских хабах пробили $602 за тыс. кубических метров. Сегодня должна выйти отчетность с ростом показателей г/г, по которой также можно будет сократить неопределённость в отношении размера дивидендов по итогам 2021 года.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Прошел саммит в Джексон-Хоул. ПАУЭЛЛ: МОЖЕТ БЫТЬ УМЕСТНО НАЧАТЬ СВОРАЧИВАНИЕ СТИМУЛИРОВАНИЯ В ЭТОМ ГОДУ. Речь Пауэлла сводилась к тому, что ждали НЕМЕДЛЕННОГО СВОРАЧИВАНИИЯ QE, но этого не произошло. Снова отделались «речью  ни о чем» и обрадовались. ХАЛЯВА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!!!😱 

Америка закрылась на новом историческом хаю. Но я продолжаю скептически смотреть на рынок, рост происходит в основном на фоне роста гигантов FAANG, многие более мелкие компании уже не растут, хотя оптимизм гигантов косвенно распространяется и на них. Что нужно для сворачивания QE и поднятия ставок мне пока не ясно, но расплата неминуемо придет…



Индекс Доллара пробил свой восходящий тренд и с учетом уже сформированной 5-ти волновой формации отроста вполне возможно продолжение как минимум АВС коррекции, и как максимум слом растущей формации. Ближайший уровень-92,52 (гор.поддержка + тренд (параллельная линия от канала+RSI придет к тренду)), и если ее пройдут, то падение может ускорится…

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Америка снова на историческом хаю, кто-бы сомневался, я лично  этого не исключал( https://www.finam.ru/analysis/marketnews/figura-molota-vkupe-s-divergencieiy-na-istoricheskom-xayu-indeksa-mosbirzhi-mozhet-stat-predvestnikom-razvorota-20210823-09200/). Вышли данные по PMI, они оказались хуже ожиданий, но выше 50 (Индекс PMI обычно колеблется около 50 — и значение 50 говорит о том, что в среднем ситуация не изменилась. Если индекс выше 50 — идет рост, если ниже — идет спад).  Это так, для справки…



DXY на днях начал падать, что в принципе я тоже не исключал, но он  имеет зону поддержки 92,96-93,07, RSI подходит к див.тренду, если пройдет ниже-то скорее всего лонг локально закончен!!!



( Читать дальше )

Открывал на небольшую сумму на отдельном счете, чтоб не трогать балансовую на основном счете, держал примерно месяц, пост об открытии сделки: ссылка





( Читать дальше )

по Газпрому можно сказать, что див. гэп закрыли
месяц потребовался на закрытие
прикольно, год назад писал про то же: ссылка

Всех приветствую!

Вчера вышли данные по инфляции в США, и она вышла примерно прогнозируемая, что по их мнению похоже сохраняет временный характер, на этом фьючерс на S&P ставил новый исторический хай.

На этом же фоне DXY скорректировался и возможно 5-ти волновой рост пока под вопросом. Но следует понимать, что данные по инфляции имеют временной лаг, поэтому я не думаю, что растущая тенденция сломана, она возобновиться рано или поздно...



Этого было достаточно, чтобы просели валюты против доллара. И я откупил фьючерс на доллар, прикрытый накануне. Ситуация немного запутанная как с фондовым индексом ММВБ (будет несколько ниже), так и с общим внешним фоном. Это как страховка от падения, общий спекулятивный объем пока не большой, можно даже набирать еще…



( Читать дальше )

Всех приветствую!

RSI  в DXY под трендом на дневках, цена в зоне турбулентности 92,96-93,29… По идее коммодитиз могут оказаться под еще большим давлением. Что в общем-то и происходит в золоте и серебре…



Но снова удивила нефть, она снова выше зоны «сопротивления-поддержки» 69,55-69,95 и выше тренда. Торговать ею становиться очень сложно. Пришлось отстопиться, тянул до последнего. Опять!!! Видать не судьба зарабатывать стабильно не ней! Возможно торгуется в слегка понижающемся канале на днях, так что лонг «на отскок» возможен, но стопы надо ставить жесткие!



( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчера на внешних площадках была неопределенная ситуация во многом  из-за DXY, который близок к зоне турбулентности 92,96-93,29. И если теханализ все-таки работает в такой ситуации, то есть все шансы дорасти до локального хая а вот там нужно будет смотреть…



На этом фоне продолжили падать золото и серебро, что сказалось на наших металлургах, завязанных на добычу этих металлов. 

Отдельно по нефти, ситуация в ней остается непонятной.

Торговля может проходить в слегка падающем канале, но 5-ти волновое снижение (о котором я думал постоянно в последнее время) возможно уже близко к завершению на днях. Но есть все шансы продолжить его, проход и закрытие ниже 67,5+- может вызвать новый импульс вниз. Но при этом пройдена зона $69,55-$69,95, которая может выступить зоной сопротивления… Короче скопление разных уровней меня сбило с толку. Есть столько вариантов развития событий, что заранее прогнозировать их пока очень сложно. Нужно смотреть за развитием событий…



( Читать дальше )

Наверняка читателям моего T-канала и smart-lab.ru на глаза не раз попадалась аббревиатура CAPM. Если перейти на сайт с разъяснениями CAPM, то, как правило, после пяти минут чтения рука просит закрыть страницу, или просто добавить ее в закладки и благополучно забыть про нее. Это из-за того, что тема обширная, а быстрые и конкретные рецепты по применению CAPM в инвестировании «глубоко зарыты».

Для тех, кто хочет понять, как определить Ожидаемый доход акций с помощью CAPM, давайте попробуем разобраться. Те, кто уже знаком с CAPM – «Все новое — хорошо забытое старое»!

Итак, модель CAPM(от англ. 'capitalassetpricingmodel), русская аббревиатура МОДА(Модель оценки долгосрочных активов). Её автор — экономист Гарри Марковиц. Но взаимосвязь между уровнем риска и доходностью доработали У.Шарп, Я. Мойссин и Дж. Линтером (1964-1965). 

В первую очередь модель CAPM (МОДА) использовалась финансовыми менеджерами для оценки стоимости собственного капитала компании.
В свою очередь требуемая ставка доходности обычными акционерами равна стоимости собственного капитала. И когда финансовые менеджеры к-н компании решают вопрос о расширении бизнеса путем реинвестирования прибыли (то есть целесообразность реинвестирования нераспределенной прибыли обратно в бизнес), выпуска новых обыкновенных акций или долговое финансирование, то для такой оценки обычно используют следующие подходы:

( Читать дальше )