FIRE

FIRE. Умереть с капиталом на руках?
Многие коллеги по FIRE концепции считают тело капитала и его рост как основу портфеля, постоянно оценивая её стоимость в момент времени. Как будто они не копят активы, а занимаются спекуляциями. На мой взгляд задача адепта FIRE движения — это скопить много разных активов и получать денежный поток.

Довольно странно считать капитал с учетом тела и потом его проедать, прогнозируя сколько лет ты потом проживешь. Через годик тебя может сбить лихач на очередной БМВ, пока ждешь на перекрестке зеленого светофора на переходнике, или тебя заберет очередной птичий грипп или ковид, или очередная война, или множество других случайных событий. Ты никогда не знаешь день своей смерти. ДА и стоимость активов пересматривается каждый день, бахнул очередной кризис и продавать (проедать) в минусах?

Что будет если тратить тело с расчетом на рассчитанную ожидаемую продолжительность жизни? Есть высокая вероятность таки дожить и остаться с нулем на руках. Мы же помним, что пенсионный фонд несостоятелен?

Недавно я случайно наткнулся на подкаст Mad Fientist— один из краеугольных камней англоязычного  движения FIRE. Его автор, бывший разработчик ПО, подошел к финансовой независимости как инженер: не верил на слово, проверял стратегии на практике, создавал калькуляторы и, главное, брал интервью у десятков людей, которые уже вышли на пенсию досрочно. И что важнее всего — этот подход сработал, и он сам достиг финансовой независимости в 34 года.

FIRE. Енот и сахарная вата.
Наверное, все видели короткое видео, где енот получает в лапки сахарную вату и несет ее сразу в воду. В воде она моментально растворяется и животное негодует, куда пропала добыча.

Примерно таким енотом я себя чувствую, когда приходит зарплата. У меня настроено автоматическое распределение по накопительным счетам. Деньги падают на карту, и в процентном соотношении их раскидывает по разным направлениям бюджета (писал про бюджет тут smart-lab.ru/blog/1239703.php ). После такого распределения свободных денег остается не так уж и много, меньше половины зарплаты, однако их вполне хватает на нормальную жизнь. Дошираками не питаюсь, будьте спокойны :). И так как на крупные плановые и не очень траты уже есть накопительный счет, нужно не так уж и много держать на карте.
Почему я пишу об этом? Просадка портфеля меня не пугает. Отмена дивидендов по какой-то бумаге тоже. Геополитика тоже не пугает, несколько кризисов уже прошел. А вот этот внутренний енот напрягает каждый месяц. Заставляет отвечать на вопрос раз за разом — Действительно ли я хочу откладывать столько? Приходится каждый раз задумываться. Вот это реальная проблема при инвестировании на пути к FIRE. Ни выбор бумаг, ни составление портфеля, ни волатильность. Внутренний енот намного опаснее и страшнее. С ним нужно бороться ежемесячно.

Смартлаб подкинул пост четырехлетней давности.

Итак, покупал BTI с маржиналкой 1.6% в год — такая тогда была ставка в IB. 

При этом, дивы были 7-8%.

Цена в то время $37.53

На сегодня $57.44

Ни одной акции не продал.

За год до этого участвовал в IPO Сегежи. Денег не хватало и Альфа любезно предоставила маржиналку под 18.6% в год.  

Спасибо жадным отечественным брокерам, что не покупал через них иностранные акции. Аналогично и с фондами, комиссии Вангарда и Финекса отличались более, чем в 10 раз.

Сделал очередную версию. Расчёт идёт не  номинальной доходности, а в разнице между ожидаемой доходностью портфеля и инфляцией.

Полезно посчитать и прикинуть- удастся ли на пенсию 35.  

И какую Вы заплатите цену. В среднем по больница- получиться точно, если попадете на хорошую серию лет. Аля 2000-2008.
Ну или если подстроите свою жизнь и урежете котелки. К примеру, сценарий- переехать из провинции в Мск на 5-10 лет. Поработать и пожить скромно там инвестируя значимую часть доходов. Далее вернуться в родной город и жить с ЗП куда меньше чем была у вас ранее, условной медианной по региону. Файлик

Дисклеймер: я поддерживаю формирование капитала. Много и успешно работать, прилично зарабатывать. Тратить меньше, чем зарабатывать. Разницу накапливать в различных классах активов.  Это правильный путь.

Но российские инвесторы-хомяки попутали берега и решили, что РФ — это то же самое, что развитые страны запада. И ну, давай накапливать свою будущую пенсию в акциях российских компаний!

Вот результаты, о которых они не напишут в своих годовых отчетах.

Итоги пяти лет инвестирования популярного “фаерщика” Елисеева-Фининди:

+10% полной (с учетом дивидендов и купонов) доходности за пять лет.

Другого хомяка-инвестора в российские акции Евгения:

Закончился 2025 год. Собрал итоги по портфелю и так же посчитал усредненные годовые расходы, чтобы их сопоставить с денежным потоком дивидендами и купонами от портфеля. Моя цель – чтобы дивиденды и купоны перекрывали расходы семьи.

Состав портфеля: (подробнее smart-lab.ru/blog/1245250.php)

10% ЗПИФ недвижимости (соответствует целевому). Постоянный более-менее стабильный ежемесячный или ежеквартальный доход.

Акции РФ 55% (целевой уровень 50%). Хорошо докупал на просадках в 2025 году. Кризис кончится, дивиденды могут быть шикарными относительны цены покупки, не говоря о росте тела.

ОФЗ 35% (целевой уровень 40%). Хорошо докупил длинных ОФЗ в надежде на снижение ставки ЦБ. Наблюдаем и получаем двузначные по% купоны.

По завершению декабря денежный поток с портфеля закрывает расходы семьи на 28.5%. В целом неплохой результат. Уже не четверть, но ещё не треть пути пройдена.

Посмотрим в следующие несколько лет, сможет ли доктор достичь 1й точки капитала (по Бабинцеву) чтобы была возможность выйти на FIRE в любой момент.