Eurusd

Европейская валюта остается под давлением политической неопределённости и сильного доллара, вдохновленного высокой вероятностью декабрьского повышения ставок. В минувшие выходные в Каталонии прошел референдум о независимости региона. За отделение от Испании высказались 90% голосовавших каталонцев, доля которых составила 42,3% избирателей. Конституционный суд Испании объявил референдум незаконным, что спровоцировало массовые беспорядки. Как следствие, в результате столкновений с полицией пострадало более 800 человек. Следующим этапом станет принятие декларация о независимости в течение ближайших дней, тем более, что сторонники автономии имеют большинство в парламенте региона. Стоит отметить, что по-прежнему актуальные политические риски могут стать лишь одной из причин дальнейшего снижения евро. Против евро вполне могут выступить и перспективы назначения Кевина Варша, сторонника «жесткой» монетарной политики, на должность председателя ФРС вместо Джанет Йеллен. Не стоит забывать и про европейскую монетарную политику. После того как в прошлую пятницу вышел очередной слабый отчет по инфляции, сомнений в том, ЕЦБ не станет торопиться с нормализацией денежно-кредитного курса почти не осталось. О важности сохранения мягкой монетарной политики говорил вчера и главный экономист ЕЦБ Питер Прат. На этом фоне рекомендуем сохранять короткие позиции по евро.

Рекомендация EURUSD: SellLimit 1,1750 TP 1,16 SL 1,1820
Рекомендация UKOIL на сайте

Единая европейская валюта опустилась к минимальной отметке за последние 6 недель против доллара США на фоне обострения политических рисков в еврозоне, «голубиной» риторики представителей ЕЦБ, улучшения макроэкономической статистики по Штатам и слухов о более агрессивной монетарной рестрикции ФРС чем в настоящее время ожидает рынок в ответ на реализацию налоговой реформы. События вокруг референдума о независимости Каталонии спровоцировали отток капитала из испанских ценных бумаг и, учитывая нервозность инвесторов, заставили тех кто сомневается в устойчивом восходящем тренде по EUR/USD активно входить в продажи. Что же чрезмерно раздутые спекулятивные нетто-лонги по евро нуждались в корректировке, и реанимация политических рисков ее запустила как нельзя вовремя.

Каталония и Германия – больные темы для «быков» по основной валютной паре. На их фоне возрастает интерес инвесторов к парламентским выборам в Австрии в октябре и в Италии в мае 2018. Однако нужно понимать, что хотеть независимости и получить ее – это не одно и тоже. Возможно, год назад в СМИ начали бы рассуждать о том, к каким экономическим последствиям приведет развод Каталонии и Испании, однако сейчас, когда ЕЦБ прогнозирует разгон ВВП еврозоны до 2,2%, максимальной отметки за десяток лет, деловая активность в производственном секторе находится на самой вершине с 2011, а безработица не устает снижаться, эта тема вряд ли будет приковывать к себе внимание таблоидов.

EUR USD 17-10-03 Month

При движении ниже минимумов сентября ожидаю дальнейшее снижение.
Ориентиры такие: вначале цель по Daily фигуре «голова и плечи», которую мы обозначили 25/09 — это область около 1,150-1,155.
Затем область около дневной 200-периодной (около 1,13), затем 1,12.
Если от указанных областей не будет среднесрочного разворота, можно ожидать более значительного снижения к середине или нижней границе  ценового канала (1,1, 1,07,1,03)

 Какие действия:

По среднесроку (Daily) :

оставшиеся короткие позиции буду держать до цели по ГиП, уплотняя стоп перед выходом Non-Farm Payrolls.  При наличии разворотной свечной модели Daily от обозначенных выше уровней, возможно возьму краткосрочный лонг. Но если разворот будет до выхода non-farm — то либо подожду, либо очень скромным объемом.
Но в целом, пока Month не покажет обратного разворота, для себя приоритетом буду считать короткие позиции: и объем, и цели по ним буду брать больше, чем по длинным. И любые откаты масштаба Н4 и выше использовать для новых коротких позиций.

Доброго утра всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

 — по нефти: лонг с 18 августа (3 обновление) — новостной фон 4 балла — остаемся в покупке

— по золоту: шорт с 2 октября (1 обновление) — новостной фон -2 балла — остаемся в продаже

— по Dow и SP500: лонг с 27 сентября (3 обновление) — новостной фон 5 баллов — остаемся в покупке

— по евро: лонг с 22 сентября (1 обновление) —новостной фон 0 баллов — остаемся в покупке

Обсудить бриф можно тут (чат в телеграмм)

Подкасты и брифы (канал в телеграмм)

Доброго дня всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

 — по нефти: лонг с 18 августа (3 обновление) — новостной фон 5 баллов — остаемся в покупке

— по золоту: шорт с 2 октября (1 обновление) — новостной фон 0 баллов — остаемся в продаже

— по Dow и SP500: лонг с 27 сентября (3 обновление) — новостной фон 4 балла — остаемся в покупке

— по евро: лонг с 22 сентября (1 обновление) —новостной фон 0 баллов — остаемся в покупке

Обсудить бриф можно тут (чат в телеграмм)

Подкасты и брифы (канал в телеграмм)

Укрепление доллара США, рост европейских политических рисков и коррекция нефти вдохновили «быков» по USD/RUB на атаку, вернув котировки пары к вершине 57-й фигуры. Credit Agricole отмечает, что недельный отток капитала из ориентированных на рынки развивающихся стран биржевых фондов стал крупнейшим с начала года. Конус-историка 2013 возвращается, и противостоять росту вероятности ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и ралли доходности казначейских облигаций США рублю как, впрочем, и его коллегам по цеху EM очень сложно.

Кто не успел, тот опоздал. По мере сужения дифференциала доходности американских и российских бондов привлекательность операций carry trade снижается, что усиливает риски оттока капитала с долгового рынка РФ и создает проблемы «медведям» по USD/RUB. На самом деле нужно понимать, что в основанные на разнице процентных ставок сделки проще войти, чем из них выйти. Активно скупавшие российские бумаги в начале года нерезиденты попались в ловушку растущих на фоне монетарной экспансии цен. К тому же стабильность рубля и дифференциал на уровне 6-7% являются прекрасным стимулом для покупок для тех иностранцев, которые в свое время не успели войти в рынок. Да, ставки по долгам США и связанная с ними стоимость фондирования стремительно повышаются, но высокий глобальный аппетит к риску и низкая волатильность финансовых рынков являются своеобразной подушкой безопасности как для рубля, так и для других валют развивающихся стран.

Доброго дня всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

 — по нефти: лонг с 18 августа (3 обновление) — новостной фон 6 баллов — остаемся в покупке

— по золоту: шорт с 2 октября (1 обновление) — новостной фон 0 баллов — остаемся в продаже

— по Dow и SP500: лонг с 27 сентября (3 обновление) — новостной фон 2 балла — остаемся в покупке

— по евро: лонг с 22 сентября (1 обновление) —новостной фон 0 баллов — остаемся в покупке

Обсудить бриф можно тут (чат в телеграмм)

Подкасты и брифы (канал в телеграмм)

Доброго утра всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

 — по нефти: лонг с 18 августа (3 обновление) — новостной фон 11 баллов — остаемся в покупке

— по золоту: шорт с 2 октября (1 обновление) — новостной фон -1 балла — остаемся в продаже

— по Dow и SP500: лонг с 27 сентября (3 обновление) — новостной фон 2 балла — остаемся в покупке

— по евро: лонг с 22 сентября (1 обновление) —новостной фон 0 баллов — остаемся в покупке

Обсудить бриф можно тут (чат в телеграмм)

Подкасты и брифы (канал в телеграмм)