EuruSD

Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

Рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре #EURUSD

📢Актив полностью отработал цели своего нисходящего движения, отретестировав недельный уровень поддержки 1.12077, в районе которого был сформирован объем поддержки, вызвавший текущее восходящее движение. В рамках текущего торгового дня актив может вернуться на ретест данного объема, после чего продолжить показывать восходящее движение. На ретесте данного объема мы будем откупать евродоллар по его среднесрочной восходящей тенденции.

📈Стоит отметить дополнительное подтверждение данного сценария. На поводыре валютного рынка, индексе доллара (#DXY) был сформирован крупный объем сопротивления, от которого доллар показывает коррекционное движение. В том же районе был расположен ключевой уровень недельного сопротивления. Мы получили весьма неплохой сигнал, указывающий на окончание коррекционного движения и возврат к нисходящей тенденции, осталось получить дополнительное подтверждение данного сценария в виде корректного ретеста свежего объема сопротивления, после чего индекс отправится ниже, что вызовет рост валютной пары #EURUSD.

( Читать дальше )

Белый дом заигрался. Сейчас очевидно, что основной план Вашингтона заключался в том, чтобы шокировать рынки объявлением о высоких тарифах, а затем быстро провести переговоры и заключить сделки до того, ка эти тарифы начнут оказывать разрушающее воздействие на американскую экономику. Однако Китай и Канада не спешат идти на поклон США. Европа угрожает ответными пошлинами на импорт, если переговоры провалятся, а Япония намекает на продажи трежерис. Остается только одно – форсировать события заключением якобы грандиозного соглашения.

Если кто-то и заслуживал хорошей сделки, это Британия. США имеют положительный торговый баланс с этой страной, а ее лидер Кир Стармер нравится Дональду Трампу. Однако по факту Туманный Альбион получил плохую сделку. Его экспорт будет облагаться тарифом в 10% вместо имевших место ранее 2,4%, а двери на британский рынок сельскохозяйственной продукции американским фермерам окажутся открытыми.

Торговый представитель Джеймисон Грир назвал соглашение Вашингтона с Лондоном эталонным, к которому должны стремиться другие.

( Читать дальше )

Михаил Хазин:
«Была создана попытка сделать альтернативную конструкцию, то есть не только долларовую в соответствии с Бреттон-Вудской моделью, но и концепцию евро. Я, кстати, напомню, что на Бреттон-Вудской конференции в 1944 году к золоту приравняли не только доллар, но и британский фунт. Но экономическая мощь в Британии к тому времени была настолько под ударом, что фунт довольно быстро отказался. То есть девальвация фунта стала важной частью британской экономики. Можно сейчас не влезать даже в детали, что разрушение экономической модели британской империи было важнейшей задачей Черчилля, и, в общем, он ее благополучно реализовал.

Это, кстати, вещь, которая меня абсолютно потрясает, что люди, которые были главными разрушителями мощи Британии в мире, Черчилль и Тэтчер, почему-то считаются в глазах англичан самыми выдающимися англичанами. Смешно. Но это часто бывает у разных народов. Поэтому достаточно посмотреть обратную ситуацию – роль Сталина в нашей истории. А если кому-то не нравится пример Сталина, давайте мы посмотрим, например, Бориса Годунова, который, может быть, был самым выдающимся во главе русского государства за всю его историю. Кстати, он довольно долго этим занимался, потому что он руководил страной и при своем зяте Федоре Ивановиче, и, соответственно, потом еще семь лет сам.

( Читать дальше )

Общая ситуация

Общая ситуация изменилась только в части Китая – в субботу начнутся переговоры США и Китая.
Китай намекнул, что о переговорах его просили компании США, скорее всего этим переговорщиком был гендиректор Нвидиа Хуанг, который неоднократно встречался с Трампом перед поездками в Китай, в ходе которых у него были встречи на высшем уровне, в том числе и с вице-премьером Китая.
Трамп размышлял над возможностью использования чипов США в торговых переговорах в качестве оружия, но Хуанг после последнего визита в Китай заявил, что «Китай в области ИИ дышит нам в спину».
Первый срок Трампа с требованиями по торговле застал Китай врасплох, ко второму сроку Китай подготовился и стал более автономным, хотя потребителя США заменить, конечно, невозможно.
Китай подходит к переговорам с США с сильной позицией, включая огромный пакет монетарных и фискальных стимулов, запущенных сегодня.
У Трампа один козырь – потребление населения США, эта большая карта, но не абсолютная, ибо Китай может просто «пересидеть» Трампа в то время, как потребители США, столкнувшись с ростом цен, могут урезать Трампу власть с ноября 2026 года, не говоря о том, что демократы играют против Трампа и принятие законопроекта по снижению налогов в Сенате может быть проблематичным.

( Читать дальше )

Сегодня главным событием дня должно было стать заседание ФРС.
Но, как обычно в эпоху Трампа, на передний план вышли совершенно другие внеплановые новости.
Ночью минфин Бессент анонсировал начало переговоров с Китаем 10-11 мая в Брюсселе, США будет представлять лично Бессент и торговый представитель США Грир, со стороны Китая будет вице-премьер Хэ ​​Лифэн.
После этой информации доллар вырос, был небольшой аппетит к риску, который быстро прекратился после заявления Китая о том, что запрос на переговоры поступил со стороны США и Китай на них согласился с учетом интересов компаний и потребителей США.
Вторым ударом для политики администрации Трампа стало оглашение фискальных стимулов Китая со снижением всевозможных ставок ЦБ Китая от ключевой на 0,25%, ставки 7-дневного репо на 0,10% до снижения уровня резервов для банков на 0,50% и даже для компаний, занимающихся автокредитованием и лизингом, до 0% с 5,0%.
Китай выльет массу ликвидности на рынки, начиная от 800 млрд юаней для поддержки фондового рынка и 500 млрд юаней на сектор услуг до 300 млрд юаней на сектор технологий.

( Читать дальше )

 

Кратко

1. •Доллар может потерять свой статус доминирующей мировой валюты.
2. •Юань и евро будут теснить доллар в легальной экономике, криптовалюты — в теневой.
3. •Снижение доли рынка доллара приведет к повышению процентных ставок и ослаблению американских финансовых санкций.
4. •Доллар уже испытывает давление из-за окончания периода низких реальных процентных ставок и растущей готовности демократов и республиканцев оспаривать независимость ФРС.
5. •Трамп разрушает глобальный торговый режим и подрывает основы доминирования доллара.
6. •Вера в справедливость американской правовой системы помогает инвесторам считать американские активы надежными.

 

ПЕРЕФРАЗИРУЮ расхожую поговорку: тебя убивает не то, чего ты не знаешь. Это то, что ты думаешь, что знаешь, что это не так. Ничто не может лучше описать тупое мышление, стоящее за хаосом, который президент Дональд Трамп и его торговый распутин Питер Наварро нанесли мировой экономике. Среди вероятных потерь будет высший статус доллара.

( Читать дальше )

Все тайное становится явным. Сколько бы не скрывал Белый дом своей кровожадности, введение Дональдом Трампом 100%-х пошлин на импорт иностранных фильмов показывает, что тарифная угроза никуда не исчезла. Этот фактор, наряду с возобновлением президентом критики Джерома Пауэлла, по мнению Danske Bank, приведут к ралли EURUSD к 1,22 в течение 12 месяцев. Впрочем, для начала основной валютной паре необходимо пройти через период турбулентности.

Американская администрация продолжает использовать примирительную риторику с целью успокоить рынки. Министр торговли Говард Латник заявил, что чувствует себя очень хорошо в отношении экономических перспектив страны. Дескать, Дональд Трамп изменит способ торговли. То, на что раньше требовалось несколько лет, сейчас делается гораздо быстрее. США могут рассчитывать на серьезные сделки в течение 90 дней.

По словам министра финансов Скотта Бессента, 17 из 18 основных торговых партнеров, за исключением Китая, обратились к Штатам с очень хорошими торговыми предложениями. Вашингтон близок к сделкам. Вкупе с неожиданным ускорением деловой активности, такие спичи должны были позволить S&P 500 продолжить ралли, однако 100%-е тарифы на иностранные фильмы настолько напугали инвесторов, что фондовый индекс ушел вниз.

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе продолжил колебаться в ограниченном диапазоне. Цена торгуется вокруг уровня 1,1347, который оказывает заметную поддержку, не позволяя пройти ниже. Таким образом, ожидаемый сценарий с продолжением роста все еще не был реализован, и целевая область остается в работе. Вместе с тем, ценовой график продолжает оставаться в красной зоне супертренда, указывая на сохраняющееся давление со стороны продавцов.

В данный момент пара торгуется разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена удерживается в пределах ожидаемой зоны поддержки и сохраняет свою целостность, что свидетельствует об актуальности восходящего вектора. Для его возобновления необходимо закрепление над уровнем 1,1347, где проходит граница основной зоны поддержки. Ретест этого уровня с последующим отскоком вверх позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 1,1777-1,1891.

Отмена текущего сценария состоится в случае пробоя поддержки и дальнейшего ухода цены ниже разворотного уровня на 1,1202.

( Читать дальше )

У каждого свои кумиры. Глядя на отчет по американской занятости за апрель, рынок акций поверил Дональду Трампу. S&P 500 вырос на заявлении хозяина Белого дома, что экономика сильна, а миллиарды долларов поступают от тарифов. И это только начало! Казначейские облигации упали, а их доходность выросла, так как инвесторы посчитали, что позитивные данные уменьшают шансы резки ставки ФРС. В результате EURUSD стала метаться как тигр в клетке.

Согласно инсайду Wall Street Journal, Дональд Трамп становится все увереннее относительно эффективности проводимой им политики из-за ралли фондовых индексов и сильных данных по рынку труда. В апреле занятость выросла на 177 тыс, превысив прогнозы, а безработица стала на якорь на уровне 4,2%. Отчет удивил инвесторов, ожидающих слабость после серии разочаровывающих данных.

На самом деле удивляться нечему. Фронтальная загрузка американского импорта приводит к временному росту занятости в некоторых отраслях, которые его обслуживают. Уволенные Илоном Маском госслужащие получают пособие и все еще числятся занятыми. Негатив начнет ощущаться только к сентябрю. Наконец, депорация иммигрантов сокращает рабочую силу и на первых порах приводит к снижению уровня безработицы.

( Читать дальше )

Участники рынка по-прежнему будут сфокусированы на торговой политике Трампа.
Самую сильную реакцию на аппетит к риску на фоне роста доллара следует ожидать при начале переговоров США и Китая с обоюдным снижением пошлин, а все говорит о том, что пошлины будут снижены одновременно с объявлением о старте переговоров, хотя непонятно, когда сие будет.
На втором месте по позитиву – заключение торгового соглашения США с Японией, но тоже пока дата неизвестна, хотя переговоры находятся в активной стадии.
Соглашение с Индией даст позитив для фондового рынка США, ибо предприятия США ещё с первого срока Трампа начали переносить свои фабрики в Индию, но эта сделка очевидна с момента встречи Трампа и Моди, при этом Трамп называл уровни снижения пошлин Индии на товары США.
Из свежего: ЕС представит США на предстоящей неделе свой проект торгового соглашения, исходя из инсайдов о содержимом этого предложения – скорее, Трамп порекомендует ЕС свернуть это предложение трубочкой и засунуть куда-нибудь, но мало ли, ничего нельзя исключать при Трампе.

( Читать дальше )