EuruSD

Доходность казначейских облигаций резко упала после пересмотра показателей за предыдущие месяцы на 258 000 рабочих мест

  График индекса доллара интервалами в 1 минуту

В пятницу доллар резко упал после публикации данных о занятости. Работодатели создали меньше новых рабочих мест в июле, чем ожидали экономисты. Уровень безработицы вырос, как и прогнозировали аналитики.

В прошлом месяце компании добавили всего 73 000 позиций, что значительно ниже ожидаемых 100 000, по данным опроса Reuters. Уровень безработицы поднялся до 4,2% — это соответствует прогнозам после июньского показателя в 4,1%.

Индекс доллара, отражающий его стоимость по отношению к корзине валют, включая евро и иену, снизился на 0,99% за день и достиг отметки 98,98. Евро подорожал на 1,12%, до $1,1542. По отношению к японской иене доллар ослабел на 1,45%, до 148,57.

В июле в экономике США было создано 73 тысячи рабочих мест, что стало неожиданностью для аналитиков. Это произошло после того, как показатели за предыдущие месяцы были значительно пересмотрены в сторону уменьшения, что усилило опасения по поводу ухудшения ситуации на рынке труда.

Общая ситуация

Трамп огласил о повышении пошлин с 1 августа (хотя для некоторых стран с 7 августа) согласно трем категориям:
— 10% пошлин для стран, с которыми у США профицит торгового баланса;
— 15% пошлин для стран, у которых с США небольшой дефицит;
— Третья категория стран — это большой дефицит у США в торговле или страны, которые бесят Трампа (к примеру, Канада).

На текущий момент все аналитики заняты подсчетом влияния этих пошлин на страны и компании, в результате выводов произойдет фрагментация по валютам, компаниям, облигациям стран.
Но очевидно, что налог на торговлю стран в США нанесет больший или меньший ущерб всем странам мира, тогда как США получат прибыль.
Тем не менее, шок сильный и для компаний США от пересмотра по прибыли, ведь большинство компаний США имеют и производство за пределами США и потребителей.

Последствия торгового передела мира могут быть очень значительными, хотя и растянутыми во времени.
Усугубляют ситуацию и высокие ставки ФРС, ибо многие компании сталкиваются с негативным влиянием пошлин, расторжением договоров из-за изменения пошлин и введения экспортного контроля и высокому долговому бремени одновременно.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная продажа
🔵Точка входа: 1.14780
🔵Стоп лосс: 1.15200
🔵Тейк профит: 1.13490

Комментарий:
Всем привет!

По текущему рынку сохраняется нисходящая динамика. Рассматриваю возможность открытия короткой позиции от сформированной зоны сопротивления, образованной на фоне вчерашнего новостного импульса.

В данный момент наблюдается коррекционный откат от ранее пробитых уровней поддержки. Однако стоит отметить, что индекс доллара преодолел ключевое сопротивление, что подтверждается повышенным объёмом — это усиливает аргументацию в пользу продолжения основного тренда.

При подходе к уровню 1.14780 ожидаю замедление коррекции и возможный набор позиций крупными участниками рынка, что может послужить катализатором для возобновления нисходящего движения и выхода к более низким целям.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

Реальность нереальна. Существуют два мира, в которых могут находиться Соединенные Штаты. В первом из них скрывающаяся за солидными данными экономическая слабость начинает наконец проявляться. Во втором сильные позиции домохозяйств и искусственный интеллект позволяют США преодолеть последствия торговой войны. ФРС, как и все остальные, не знает, что произойдет дальше. Она пытается совершить правильные действия в сложной ситуации. Рынки считают, что центробанк прав, и вновь покупают доллар.

Федрезерв находится в позиции вратаря, пытающегося угадать направление удара во время пенальти. Тарифы могут ускорить инфляцию, так что снижение ставок было бы неразумным решением. Напротив, если пошлины на импорт замедлят экономику, ФРС может запоздать с прыжком – ослабить денежно-кредитную политику слишком поздно.

По словам Джерома Пауэлла, центробанк пытается действовать рационально. Слишком ранее снижение ставок может вынудить Федрезерв поднять их позже, что было бы неэффективно. В текущей ситуации лучшее решение – игра на удержание с наблюдением за входящими данными. Рынки согласны. Деривативы снизили вероятность ослабления денежно-кредитной политики в сентябре до 45% и повысили шансы одного или менее шагов по дороге монетарной экспансии в 2025 с 35% до 51%.

Денежный рынок заметно сократил свои ожидания смягчения денежно-кредитной политики в США. Доходности трежерис взлетели вверх, а американские акции оказались под давлением продаж.

   График индекса доллара интервалами в 5 минут

Все валюты Большой десятки резко ослабли против доллара США в среду, 30 июля. Большинство валют стран с развивающимися экономиками также потеряли в цене против американского конкурента (кроме рубля). Индекс доллара (DXY) впервые с начала марта 2025 г. поднялся и протестировал свое среднее значение за 100 последних торговых дней. В итоге индекс доллара закрывает день на максимуме за 2 месяца.

Укрепление валюты США стало реакцией на решение ФРС по ставкам. В среду Комитет по открытым рынкам сохранил ставку по федеральным фондам без изменений, в диапазоне 4,25–4,50%. Однако голосование не было единогласным, поскольку Кристофер Уоллер и Мишель Боумен (эти люди были назначены в ФРС Дональдом Трампом) — 2 из 9 голосующих членов Федрезерва, выступали за снижение ставок на 25 б.п. Такое распределение голосов случилось впервые за 30 лет.