EurUsd

Как Трамп видит Пауэлла и американские ставки

Августовские нонфармы вышли катастрофически слабыми: всего +22 тыс. новых рабочих мест при прогнозе +75 тыс., а июнь пересмотрен в минус (-13 тыс.). Безработица — 4,3% против 4,1% месяцем ранее. И это не сбой статистики, а системный сигнал: экономика реально остывает.

Зарплаты прибавили +0,3% м/м и +3,7% г/г — в целом умеренно, что снимает часть инфляционных страхов. Получается неприятный коктейль: занятость падает, зарплаты не ускоряются, и у ФРС почти нет аргументов держать ставку на текущем уровне.

Рынки отыграли реактивно. Доллар ощутимо просел, индекс DXY ушёл на -0,7%. Золото пробило исторический максимум выше $3 580, доходности Treasuries упали к минимумам последних четырёх месяцев. Фьючерсы на S&P и Nasdaq в зелёной зоне, риск снова в моде. Даже крипта оживилась.

Интересно, что нефть на этот раз не дернулась вверх вместе с остальными рисковыми активами. Тема занятости США здесь вторична — для нефти важнее ожидания по OPEC+ и динамика физического спроса, а не ставки ФРС.

Общая ситуация

Общая ситуация изменилась незначительно.
Суды отменяют указы Трампа по увольнениям госслужащих, ускоренной депортации, торговым пошлинам, но создается впечатление, что это все было ожидаемо администрацией Трампа.
После решений двух судов об отмене широких пошлин Трампа США и Япония подписали вчера торговое соглашение, готовится пересмотр торгового соглашения США с Канадой и Мексикой.
И хотя Трамп утверждает, что в случае отмены торговых пошлин Верховным судом США ждет катастрофа и ему придется расторгнуть торговые соглашения и вернуть собранные пошлины – скорее всего, этого не будет, ибо все страны прекрасно понимают, что за Трампом останется право повышения секторальных пошлин, не говоря о том, что в арсенале администрации множество законов, которые позволят Трампу ввести новые пошлины взамен отмененных.
Судебные разбирательства занимают время и страны прекрасно понимают, что их экономики успеют уйти в глубокую рецессию, прежде чем очередной суд отклонит очередные указы Трампа, а на их месте появятся новые пошлины.

Сезонного притока ликвидности со 2 сентября не было, сессии США проходили скучно, реакция на данные США была слабой.
Можно сделать вывод, что управляющие ждут публикацию нонфарма США за август для принятия решения об открытии позиций.
Замедление рынка труда США очевидно, основной причиной является депортация мигрантов и неопределенность в отношении торговой политики Трампа, но по опросам в промышленности роботизация тоже набирает ход.
Снижение количества рабочих мест в США может указывать на приближение рецессии, что будет означать замедление потребления, а значит автоматически приведет к снижению инфляции и позволит ФРС возобновить цикл снижения ставок.
Но члены ФРС утверждают, что уменьшение количества мигрантов снизило необходимое ежемесячное количество новых рабочих мест до 50К-80К для поддержания рынка труда неизменным, тогда как ранее этот уровень составлял 125К рабочих мест.
Такое изменение означает, что нонфарм выше 80К для ФРС будет восприниматься как сохранение роста рынка труда.

#EURUSD📉

📣На текущий момент актив демонстрирует локальное консолидационное движение в районе предыдущих ключевых хаев локальной перспективы. Сегодня нас ожидает повышенная волатильность на рынке в районе 15:30мск в связи с нон-фармом. Сам актив торгуется в рамках среднесрочного консолидационного канала, в роли верхней границе которого выступает область 1.17004 — 1.17249. Данная область насыщена крупными объемами сопротивления, что создает некую «прочность» данного диапазона. В рамках сегодняшнего дня мы рассмотрим сценарий на продажу данного актива, который подразумевает первичный вынос продавцов во время выхода новостей, после которого актив в импульсном формате перейдет к нисходящему движению. Цену открытия лимитного ордера на продажу мы размещаем внутри самого диапазона, так как в ценовом диапазоне 1.17004 — 1.17031 зафиксированы крупные объемные формирования, а в районе отметки 1.17370 расположена крупная лимитная заявка на продажу с международной биржи СМЕ. Таким образом наш лимитный ордер будет расположен по средней цене. Стоп лосс, по правилам нашей торговой системы, необходимо разместить за всей областью ключевого сопротивления в следующую область 1.17413 — 1.17538.

Годами гонялся за идеальным индикатором, но понял: Profit приносят не инструменты, а насмотренность и опыт. Наше подсознание — лучшая нейросеть, которая видит паттерны там, где калькулятор видит только цифры.

Индикаторы — это просто внешняя помощь для внутренней интуиции.

Так родилась идея: а что если научить алгоритм работать по тому же принципу? Не вычислять, а «чувствовать» рынок, основываясь на распознавании комплексных моделей.

Смотрите первый прогноз моей попытки. На картинке — предположение алгоритма на следующие 20 часовых баров.

Интересно ваше мнение!

Его доля в мировых резервах снизилась на 2%, до 42%, что является самым низким уровнем с середины 90-х годов.

Доля золота выросла на 3% первом квартале и достигла 24% — это самый высокий показатель за 30 лет