Etf

( Читать дальше )

Литий-ионные аккумуляторы были впервые использованы Sony в начале 1990 года для питания видеокамеры Sony CCD-TR1. С тех пор эти аккумуляторы питают все — от игрушек до кардиостимуляторов, от айфонов до электромобилей. Сегодня на их долю  приходится более 90% мирового рынка аккумуляторных батарей.

Ожидается, что объем мирового рынка литий-ионных аккумуляторов достигнет $182,53 млрд. к 2030 году с $48,19 млрд. в 2022 году, увеличиваясь в среднем на 18,1% за этот период.

Именно ETF предлагают удобный механизм для инвестирования в эту сферу. Рассмотрим 3 фонда, которые стоит добавить в свой список наблюдения:

Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)

Это старейший ETF, работающий в этом пространстве. Фонд, основанный в 2010 году, инвестирует в полный цикл лития, от добычи и переработки металла до производства аккумуляторов. Фонд отслеживает Solactive Global Lithium Index, который представляет крупнейшие и наиболее ликвидные компании по производству, добыче и переработке литиевых батарей в мире. Географически инвестиции фонда распределены:

( Читать дальше )

Объем спекулятивных (или некоммерческих в терминологии CTFC) позиций на товарных биржах стремительно сокращается. Например, суммарный открытый интерес во фьючерсах на нефть в Нью-Йорке у спекулянтов на прошлой неделе упал до минимума с апреля 2013 года.

Большого количества коротких позиций в нефти не было уже давно, а на фоне ожиданий рецессии закрываются и длинные. Похожая картина и в других активах. Минимум с 2020 года в лонгах прямо сейчас (или был совсем недавно) в кукурузе, сое, меди.


( Читать дальше )

Что-то произошло с бПИФом ВТБ на индекс Мосбиржи.

Торги, согласно странице инструмента, прекращены 22 июля, название тикера сменилось с «Фонд «ВТБ – Индекс МосБиржи»» на «Акционерное общество ВИМ Инвестиции, Пай биржевого ПИФа (VTBX)». Управление фондом перешло от юридического лица «АО ВТБ Капитал Управление активами» к «АО Вим Инвестиции», оба юридических лица числятся по одному адресу г. Москва, Пресненская набережная, дом 10. Если мы посмотрим на ключевой информационный документ от 28.02.2022, то увидим там указание на УК — «под управлением Акционерного общества ВТБ Капитал Управление активами», тогда как все последующие документы, включая последний от 30.06.2022  содерждат указание на уже иную УК — «под управлением Акционерного общества ВИМ Инвестиции». При этом торги продолжались в обычном режиме, а значит смена УК не является причиной текущей приостановки фонда. Всё это справедливо и для фонда на золото VTBG.

( Читать дальше )

Банк Wells Fargo (WFC) отчитался за 2 кв. 2022 г. (2Q22) 15 июля до открытия рынка. Чистая выручка упала на 16% до $17 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (Diluted EPS) $0,74 против $1,38 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $17,53 млрд и EPS $0,8.

Чистые процентные доходы подскочили на 15,9% до $10,2 млрд. Непроцентные доходы упали на 40% до $6,8 млрд. На прибыль негативно повлияло увеличение резервов по плохим долгам на $580 млн. Без учёта разовых факторов EPS равен 82 центам. В 1Q22 банк сократил резервы на $1,1 млрд. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 8,6% против 16,3% годом ранее. Непроцентные расходы сократились на 3,4% до $12,9 млрд, но оказались выше, чем прогнозировали аналитики. Достаточность капитала 1 уровня 10,3% против 12,1% во 2Q21.

Количество активных «цифровых клиентов» банка выросло на 2,45% до 33,4 млн, но снизилось к предыдущему кварталу. Количество активных пользователей мобильных приложений увеличилось на 4,5% и составило 28 млн.

( Читать дальше )

Инвестиционный банк Morgan Stanley (MS) опубликовал отчёт за 2 кв. 2022 г. (2Q22) на прошлой неделе в четверг. Чистая выручка упала на 11% до $13,1 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) $1,39 в сравнении с $1,85 во 2Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали выручку $13,48 млрд и EPS $1,53.

Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 13,8% против 18,6% годом ранее. Достаточность капитала 1 уровня 15,2%.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка снизилась на 8,35% до $27,9 млрд. Чистая прибыль упала на 20% и составила $5,9 млрд. Diluted EPS $3,41 по сравнению с $4,04 годом ранее.

Структура выручки. За квартал выручка направления “Institutional Securities” упала на 13,7% до $6,1 млрд, по отношению к 1Q22 падение на 20%. Выручка подразделения «инвестиционный банк» обвалилась на 55% до $1,07 млрд. Аналитики прогнозировали $1,47 млрд. Доходы от андеррайтинга рухнули в 3,6 раза и составили $474 млн. Чистая выручка от услуг, связанных с торговлей акциями, прибавила 4,7% и достигла $2,96 млрд. Wall Street ожидала $2,77 млрд. Чистая выручка от торговли инструментами с фиксированной доходностью составила $2,5 млрд, что на 49% выше, чем во 2Q21. Рынок прогнозировал $1,98 млрд.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вначале немного теории

ETF (exchange-traded fund) — это фонд, акции которого торгуются ⚖️ на бирже. Фонд является юридической организацией, на балансе которой находится актив или портфель активов. Каждая акция ETF обеспечена определенной долей в активах фонда.

Создают ETF специализированные компании. Они же ими управляют и ведут отчетность. Крупнейшие 🐳 операторы ETF в мире — BlackRock, Vanguard, State Street, Invesco, iShares и Charles Schwab.

В настоящее время 🕰 биржевые фонды являются одним из основных инструментов для инвестиций. Сегодня на рынке можно найти фонд, «привязанный» практически к любому индексу или классу активов. По данным Informa Financial Intelligence, в ноябре 2021 года общий объем средств в фондах ETF превысил $10 трлн. 💰, хотя еще в 2018-м этот показатель составлял $5 трлн.

Чем важен биткоин-ETF❓

Постепенно биткоин превращается в легальный инвестиционный актив. Однако далеко не все физические лица 🐹 и институциональные инвесторы готовы в него инвестировать, т.к. есть ряд сдерживающих факторов:

( Читать дальше )

Сейчас на Мосбирже обращаются 2 типа фондов с замороженными активами:

•  Российские фонды держащие иностранные ETF, либо реплицирующие их вручную.
•  Иностранные фонды торгуемые на Мосбирже которые торгуют иностранные фонды.

Если первые потеряли связь с внешним миром из-за Евроклира которому запретили работать с НРД, не имеют возможности проводить операции с активами внутри фонда и перебалансировать его(но при этом Тинькофф умудряется брать комиссию за управление), то вторые потеряли связь с нами, но при этом сохранили активы, доступ к ним, продолжают реинвестировать дивиденды и балансировать активы внутри фонда и не собираются погашать фонды.

Далее комментарии официального представителя FinEx:

«Даже пока фонды не торгуются на Мосбирже, инфраструктура ETF продолжает работать: фонды следуют за индексом, портфели ребалансируются, дивиденды и купоны реинвестируются, а активы по-прежнему надежно хранятся в Citi. „

( Читать дальше )