DOW JONES

Коллеги,
P/E индекса S&P 500 уже выше 40 (средний 15, исторический max 123).

По индикатору Баффета (отношение капитализации к ВВП),
сейчас оценка мировых рынков акций на историческом максимуме.

Все группы участников рынка закрывают длинные фьючерсы, но в апреле еще вероятен рост
(spreading — это контракты на покупку и одновременно
такое же количество контрактов на продажу, но с разными датами экспирации, т.е. сезонные стратегии,
информация из последнего отчета CFTC,COT, выделил закрытие spreading к предыдущей неделе).

( Читать дальше )

Приветствую трейдеры!

Сегодня проведём обзор рынка Forex на предстоящую торговую неделю с 29 марта — 02 апреля 2021г..
Разберём несколько вариантов развития событий при помощи технического анализа. Рассмотрим следующие инструменты: EUR/USD, USD/CAD, XAU/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, NZD/USD, AUD/USD, S&P500, DOW JONES, USD/RUB, EUR/RUB, WTI, BRENT, Индекс USD, NASDAQ, ПРИРОДНЫЙ ГАЗ, BTC/USD.

Если Вы хотите сразу посмотреть обзор по интересующему Вас инструменту, ниже предоставлены таймкоды для Вашего удобства. Приятного просмота!



( Читать дальше )

Напоминаю (кто недавно на рынке): 
по законам США, крупные участники рынка информируют CFTC о своих позициях, 
мелкие не отчитываются и называются NON Reportable.
Еженедельно на сайте CFTC публикуют позиции групп участников рынка и их изменения.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.

Spreading — удержание противоположных позиций в фьючерсах с разными датами экспирации
(ставки на сезонность).
Обратите внимание на резкое уменьшение spreading по индексам (видимо, сокращают дальние контракты):


По индексам:
с конца марта — оптимизм, но дальше — неопределенность.
«SELL IN MAY AND GO AWAY ?» (высокая вероятность, что на ужесточении ДКП в мире, эта поговорка в 2021г. сработает.

( Читать дальше )

Привет, смарт-лаб! Мой первый пост!

Разбирался с индексами и ETF. Хотелось найти что-то довольно простое и эффективное на рынок США, что можно было бы не сложно собрать на долгосрок неквалу, и что создавало бы денежный поток. Конечно, в первую очередь в голову приходят ЕТФы на SP500 (FXUS, VTBA), и индекс Dow Jones Industial Average. Но ЕТФы не платят дивиденды и имеют комиссию, собрать DJI на СПБ теперь возможно, но будет стоить около 5000$ (или 4500$ на 90% индекса).
Нашел интересное ответвление индекса Dow Jones, основанное на выборке из 10 компаний «Dow Jones High Yeld Select 10 Index», тикер MUT (price) и MUTR (total return). 
Состав индекса найти не удалось, но по открытой документации можно рассчитать какие в нем находятся компании. Что и будет сделано в топике.

Страница индекса:
www.spglobal.com/spdji/en/indices/strategy/dow-jones-high-yield-select-10-index/#overview

Сравнение динамики total return с SPXTR и DJITR после мирового кризиса 2008 года


Неплохо! Всего лишь 10 акций, которые значительно обгоняют SP500!

( Читать дальше )

Приветствую трейдеры!

Сегодня проведём обзор рынка Forex на данную торговую неделю с 22 — 26 марта 2021г… Разберём несколько вариантов развития событий при помощи технического анализа. Рассмотрим следующие инструменты: EUR/USD, USD/CAD, XAU/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, NZD/USD, AUD/USD, S&P500, DOW JONES, USD/RUB, EUR/RUB, WTI, BRENT, Индекс USD, NASDAQ, ПРИРОДНЫЙ ГАЗ, BTC/USD.

Если Вы хотите сразу посмотреть обзор по интересующему Вас инструменту, ниже предоставлены таймкоды для Вашего удобства.

( Читать дальше )

В феврале — начале марта по насдак было шортовое настроение.

Апрель, ноябрь — статистически лучшие месяцы на фондовых рынках.
Видимо, это — одна из причин для позитива.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.




( Читать дальше )

МНЕНИЕ о текущей ситуации.
Рынки перегреты, P/E индекса S&P уже 40 (исторический максимум 123, средний исторический P/E = 15).
Но из пакета помощи в $1,9 трлн, в апреле на рынок попадут новые деньги, о которые крупняк сможет уменьшить позиции.
Поэтому в марте — апреле возможна еще одна волна роста.
«Sell in May and Go Away» ???
С одной стороны, стимулы (могут и дальше принимать пакеты),
с другой стороны, рост инфляции.

Обратите внимание: 51% сбережений американцы держат именно в ценных бумагах (россияне только 11%).
 
Обработал отчеты CFTC.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.


( Читать дальше )

Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №2 от 11.03.2021г
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.


( Читать дальше )

В феврале самая популярная тема была про обвал. 
Недели 2 назад около половины постов из ТОП-10 были про обвал.

Фактическая доходность  US Treasures и цена ETF на 10-летние US Treasures
(обратите внимание, во сколько раз отличается доходность коротких и длинных US Treasures,
ненормальная пропорция):

Инфляция растет:
— в США CPI за февраль 1,7 годовых, за январь 1,4% годовых),
— в РФ в январе инфляция 5,2% годовых, в феврале 0,8%, это около 10% годовых.
Рынки в боковике, коррекции пока не видно.

Инфляция в России (февраль: аж под 10% годовых):


( Читать дальше )

 

Одним из важнейших финансовых показателей для инвесторов является дивидендная доходность акций, поскольку она напрямую влияет на дивидендные инвестиционные стратегии. Также, она представляет большое значение для анализа фондового рынка.

В своем телеграм-канале мы уже обсуждали, что нас впереди ждет период(цикл) повышения ключевых ставок, а в связи с этим нам крайне важно понимать среднюю дивидендную доходность, которую принесли акции за прошедший год.

Предлагаю ознакомится с размерами дивидендных выплат компаний промышленного индекса Dow Jones 30, которые были выплачены акционерам в 2020году. Думаю, многим инвесторам данная информация будет интересна и актуальна в оценке своих инвест идей и решений… Представлена в нижеприведенной таблице.

( Читать дальше )