DEFI

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

 Героем сегодняшнего ресерча является первопроходец со многих точек зрения: это и первый протокол, применивший механизм AMM, ныне принимаемый как отраслевой стандарт; это и проект, раздавший первый крайне щедрый в истории Airdrop, это и наиболее популярный среди пользователей; и, проще говоря, самый успешный протокол в своей нише, это – настоящий “Единорог” децентрализованных финансов. Это, конечно же, Uniswap.

   В следующей статье цикла, практической, вы узнаете как именно работать с инструментами Uniswap с целью извлечения прибыли. Особенно подробно будут затронуты методы работы с пулами ликвидности (V2 и V3), методы хеджирования Impermanent Loss, методы отслеживания позиций, будет много расчетов, графиков, визуализаций.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Первый продукт на базе RMM запустился 20 апреля 2022 года. 

⁃ CFMM (Constant Function Market Makers) — классическая модель AMM, использующаяся в Uniswap, Balancer и тп.

 ⁃ RMM (Replicating Market Makers) — переосмысление CFMM: CFMM, платежная структура в рамках которой реплицирует/дублирует другие инструменты (в данном случае — опционы).

 ⁃ Primitive — первый проект, использующий RMM.

   Основной посыл создателей RMM и Primitive:

 ⁃ у всех приложений в DeFi есть одна критическая точка — это оракулы. Оракулы это небезопасно, дорого и неоправданно усложняет конструкцию приложений. В RMM отсутствует необходимость использования внешних оракулов;

 ⁃ RMM более эффективен по сравнению с классическими AMM и SSOV.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.  

    Сегодня мы наблюдаем разнонаправленные движения в этом секторе — с одной стороны, протоколы прекращают выдавать необеспеченные кредиты (Maple, TrueFi) или находятся явно не в лучшей форме (Goldfinch, Ribbon Lend). Представители Maple публично заявляют о том, что в текущих рыночных условиях необеспеченные кредиты не работают. С другой стороны, хайп вокруг RWA набирает обороты, а частные (в т.ч. необеспеченные) кредиты — значительная часть RWA-сектора.

   Как вообще могут выглядеть необеспеченные кредиты в web3. Четыре основных подхода это:

 ⁃ подход Goldfinch — протокол для выдачи/получения кредитов, крупные инвесторы (бейкеры) андеррайтят кредиты (проводят дью-диллидженс заемщика, определяют условия кредита и т.п.), система алгоритмически распределяет средства ритейл-инвесторов;

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

1. Особенности протокола Euler.

   Euler — протокол кредитования, позволяющий пользователям выдавать займ и брать в долг токены в сети Ethereum. 

   Euler, в свою очередь, не имеет таких ограничений. Пользователи могут самостоятельно добавлять на платформу любые токены. Единственное условие для создания нового кредитного рынка — у добавляемого токена должна быть пара с WETH на Uniswap V3.

     Уровни активов:

   Все активы, представленные на Euler Finance разделены на следующие уровни:

1. Isolation-tier: активы этого уровня доступны для кредитования и заимствования, при этом — их можно заимствовать только изолированно, а не вместе с другими активами с использованием того же пула обеспечения.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

   В большинстве случаев treasury более чем на 50% состоит из нативного токена проекта (но есть и исключения — например, OHM, Gnosis и BitDAO с долей нативного токена в 11%, 30% и 44%), а во многих этот показатель составляет более 90%. Самые популярные не-нативные токены в treasury: USDC, ETH, WETH, DAI, USDT.

   Зачем DAO холдят в treasury свой токен? В целом здесь можно провести аналогию с АО, которые держат на своем балансе свои же акции, и готовы по мере необходимости пускать их в той или иной форме в оборот. В ситуации с DAO нативными токенами можно:

 ⁃ расплачиваться с работниками и контрибьюторами;

 ⁃ раздавать гранты, поддерживать внешние и внутренние сайд-проекты и суб-DAO;

 ⁃ обеспечивать свое участие в партнерствах с другими DAO (пример — StakeDAO+Alchemix);

Не знаю, будет ли интересно местным читателям узнать некоторые подробности закулисья крипто/NFT/p2e проектов, но поделюсь некоторыми моментами из нашей работы.

Для одного из клиентов (DeFi сервис, ориентированный на Африку, Индию, Филиппины) сделали рассылку по нашей базе фондов и лаунчпадов, включая анкеты. Кропотливая работа, но на данном рынке без поддержки сложно выходить на минт. Речь даже не об инвестициях, а просто о поддержке со стороны контролируемых ими ресурсов.

Частый вопрос: сколько просят?

Коллеги, это индивидуально: у кого-то несколько тысяч за партнёрство, контракт и прочее (речь о поддержке, не про инвестиции) + % с продаж, а кому-то и просто процент с минта могут предложить. Второе, разумеется, интереснее.

И важный момент — блокировка средств после минта и поэтапный разблок — вопрос дискуссий, но так фонды/лаунчпады страхуются.

Обзор рынка криптовалют по Волнам Эллиотта. Это видео для тех, кто ищет прогноз по биткоину и другим монетам на краткосрок, среднесрок и долгосрок. Здесь и технический анализ, и волновой анализ, и фундаментальное обоснование.

Задумывались почему у последнего слива на 25000 не было новостных предпосылок? Виной всему....

Высокая взаимозависимость проектов и перекрестное кредитование вновь оказывают негативное влияние на весь криптовалютный рынок. В этот раз уязвимость в ранних версиях языка программирования Vyper привела к краже средств из нескольких пулов обмена на платформе Curve Finance. Что еще хуже, ее потенциальный крах может потянуть на дно других участников сектора децентрализованных финансов (DeFi).

Vyper – язык программирования, предназначенный для виртуальной машины Ethereum (EVM). Используется для написания смарт-контрактов, на базе которых работают децентрализованные биржи (DEX). DEX позволяют проводить обмены между криптовалютами, а также получать пассивный доход от предоставления займов.

30 июля на децентрализованной бирже Curve Finance были взломаны пулы ликвидности в парах CRV/ETH, alETH/ETH, msETH/ETH, pETH/ETH, использующих Vyper ранних версий 0.2.15-0.3.0. Другие пулы, общий счет которых переваливает за две сотни, не пострадали.

Источник изображения: twitter.com/CurveFinance

Я уже писал, что негативно отношусь к swap-проектам из-за их запредельной сложности для простого обывателя. Я оказался прав: последние годы они падают-падают, и мне кажется что допадали. Сектор этот мало того, что не исчез, так ещё и показал рост, и сложилась интересная ситуация — лидер рынка на постоянной основе увеличивал свою долю, а котировки его токена падали безоткатно. Да, речь идёт об Uniswap, который в представлении не нуждается. На сегодня они имеют долю свыше 70% своп-рынка, а их ближайшие конкуренты PancakeSwap и SushiSwap довольствуются 4-5%.

Я 🧠 проанализировал 🧠 проект Uniswap по своей методике и нашёл сильные и слабые стороны.

💥 Сильнейшая сторона — это бренд и домен в зоне .org. Оно легко запоминается и ни с чем не спутывается. И в отличии от PancakeSwap и SushiSwap, название не выглядит клоунским. Кстати, есть даже проект PooSwap с какашкой на логотипе, ну это так, к слову.
Этот проект выпустил мобильное приложение пока что только для iOS, которое я не смог протестировать из-за отсутствия айфончика, но само его наличие — огромный плюс. Судя по SimilarWeb, трафик сайта постоянно растёт.

#DEFI
Таймфрейм: 4H

Продолжают появляться точки входа в крипту на среднесрок, согласно ранее опубликованной здесь аналитике: t.me/waves89/4897. Я пока сильно не тороплюсь с покупками, просто информирую – для любителей ловить ножи есть укомплектованный паттерн 5-3 a.k.a. «полный цикл» на ДеФай индексе.

Мне больше нравится торговать отложками, поэтому я жду касания красной фибы или пробоя вверх ближайшего к цене зелёного уровня. А вы смотрите сами.