COST

Всем среда! Выпуск 211

Наш рынок вчера поздно под вечер нарисовал сильный пролив, потому что типа пара российский ракет упали в Польше, которая пока не является частью военного конфликта на Украине. Тут снова не вдаваясь ни в политику, ни в военное дело, можно только отметить что геополитика снова возвращается со своим негативным влиянием на российские котировки. Судя по реакции рынка пока мировая война на вряд ли начнется, потому что даже наши западные партнеры не подтвердили факт прямого нападения. Поэтому индекс вчера часть потерь отыграл, а USDRUB cо свойственным ему пофигизмом остался на месте. Но это конечно не исключает того, что эта история может быть как-то раздута, что принесет большую волатильность на наш рынок.

 

Красавчики последнего времени SBER и VKCO начали вчера достаточно бодро корректироваться. И это как раз очень хороший пример того, когда по технике откат уже назревал и должен был начаться вот-вот, а потом выходит достаточно неожиданная новость с ракетами, которая подтверждает технику. А вот недавний чемпион LNZL не хочет особо откатываться и консолидируется вблизи своих хаев. В это конечно сложно поверить, но похоже акция готовится к новому росту.

( Читать дальше )

Всем понедельник!

Главное событие пятницы, которое пальнуло прям с открытия торгов и сильно всех взбудоражило — это хождение рубля до курса почти 57 к доллару ИЛИ укрепление на уровень 4х летней давности, что конечно представить сложно, учитываю настроения, нависшие над нашим рынком. А вот в экономическую теорию происходящее как раз укладывается. Просто как мало кто верил в наступление военного конфликта, так и не представляли, что экономика сложится таким образом, что рубль в 2 раза укрепится, а не обесценится в 4. К примеру, получилось так что сейчас в условиях жесточайших санкций, Россия от ЕС ежедневно получает за газ в 2 раза больше, чем год назад.

По данным московской биржи на срочном рынке в пятницу перед открытием торгов 83% участников сидели в лонге по USD, ну или куплены в $. С большой вероятностью можно сказать, что многих вынесло практически сразу после открытия, кто-то мог сам закрыться, у кого-то стоп сработал, а кого-то, к сожалению, маржинкольнуло. Именно так выглядит капитуляция, когда цена на какой-либо инструмент двигается вниз, но в какой-то момент на порядок увеличивает и скорость, и силу движения. Так на графике рисуется паническое бегство из инструмента (в данном случае USDrub), или  простыми словами это происходит, когда каскадом у большого количества участников торгов окончательно сдают нервы и они принимают тяжелое решение закрыть большой убыток (опять же продать доллар и купить рубли) и делают это наперегонки, тем самым, еще сильней увеличивая свой лось.

( Читать дальше )

Сделки из закрытого телеграм-канала, куда падали сообщения в реальном времени с 15 дня 14 декабря по 6 утра 15 декабря по Московскому времени.
Компании и топ-менеджеры обязаны отправлять отчеты в Комиссию по ценным бумагам не позднее 2-х суток с момента совершения сделок по акциям, тех компаниях, в которых они рулят.
Сделки приходят только важные. Те, что совершаются по календарю, кто получает акции по программе опционов и тут же их продаёт в том же объёме или те, что не торгуются на СПб-бирже — отбрасываются.

👛 🛒 Начнем с покупок инсайдеров:

🏭 $ATI — Allegheny Technologies Incorporated. Сектор: Промышленные предприятия | Изготовление металлов
🕵️ Старший вице-президент и финансовый директор: NEWMAN DONALD P купил на $210 тыс. 12 500 акций по $16.83
🏷 Цена на момент парсинга сделки: $16.54

( Читать дальше )

Доходность 10-летних казначейских облигаций США пошла к своим историческим минимумам, и многие инвесторы стали с большим интересом относиться к акциям дивидендных компаний. У последних в связи с кризисной ситуацией дела идут не то чтобы хуже, но по-разному. Многие компании приняли непростое решение сократить или пересмотреть выплаты акционерам. Так, по предварительным оценкам Goldman Sachs, дивидендная доходность по индексу S&P 500 сократится более чем на 20%. 

В данном материале мы решили разобрать ситуацию с отменой или переносом дивидендных выплат в компаниях, акции которых торгуются на Санкт-Петербургской бирже, в связи с финансовыми трудностями, вызванными эпидемией. 

Но прежде чем переходить к грустным новостям про отмены выплат, стоит отметить, что ряд компаний наоборот подняли дивиденды. Среди них ритейлер Costco Wholesale Corp (SPB: COST), производитель бытовых товаров Procter & Gamble (SPB:

( Читать дальше )

03 октября— Costco Wholesale Corporation (COST) ритейлер различных видов пищевой продукции, автомобильных запчастей, игрушек, спортивных товаров, ювелирных изделий, электроники, товаров для красоты и здоровья опубликует результаты за Q4 2019 и весь финансовый год в четверг после окончания основной торговой сессии.

Ожидания по основным метрикам Q4 2019:

• Чистые продажи 46,61 млрд долл (+7,36% YoY)
• Доходы от членства (membership fee) 1,05 млрд долл (+5,30% YoY)
• Суммарная выручка 47,66 млрд долл (+7,32 YoY)
• Продажи в соизмеримых магазинах +5,09%
• Операционная прибыль 1,56 млрд долл
• Чистая прибыль 1,14 млрд долл (+6,73% YoY)
• Diluted EPS 2,56 долл. (+8,47% YoY)
• Денежный поток от операционной деятельности 1,99 млрд долл (+28,38% YoY)

(Конец)

Lululemon (LULU) +5,2% — Компания сообщила о квартальной прибыли в 96 центов на акцию, 7 центов на акцию выше оценки. Доходы также превзошли прогнозы. Продажи сопоставимых магазинов производителя одежды подскочили на 15%.

GrubHub (GRUB) +4,4% — GrubHub объявил о новом партнерстве по доставке с McDonald’s, которое сделает доступными предложения сети ресторанов через службы доставки GrubHub и Seamless в Нью-Йорке.

Alibaba (BABA) +0,47% — Alibaba покупает бизнес электронной коммерции Kaola у китайской компании NetEase за 2 миллиарда долларов. Kaola специализируется на импорте предметов роскоши.

Bank of America (BAC) -0,4%  — Keefe Bruyette & Woods понизил рейтинг акций до «наравне с рынком» с «лучше рынка». KBW указывает на эскалацию торговой войны, влияющей на экономический рост, а также на перспективы дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системы.

Zoom Video Communications (ZM) -0,4% — Zoom сообщил о квартальной прибыли в 8 центов на акцию, 7 центов на акцию выше оценки. Выручка компании, занимающейся видеоконференцсвязью, также превысила прогнозы. Zoom повысил прогноз на весь год.

( Читать дальше )

7 марта американская бакалейная ритейл сеть Kroger Inc закрыла 2018 фин. год, опубликовав отчет за четвертый квартал. В день размещения релиза котировки компании снижались в моменте на 14% до 24,45 долл за акцию.

На текущий момент бумаги компании торгуются на уровнях осени 2017 года и мультипликатор компании P/FCF находится сейчас на минимальных значениях за весь последний год.

С 2017 года менеджмент компании сделал немало для развития своего бизнеса.

В рамках программы Restock Kroger, запущенной как раз осенью 2017 года, за последний финансовый год компании удалось:

• Снизить количество акций в обращении с 893 до 806 млн штук;
• Нарастить выручку на 6,5% (2017 FY vs 2018 FY);
• Сократить косты на 1 млрд долл;
• Повысить онлайн продажи на 58%;
• Более чем в два раза увеличить свободный денежный поток — FCF (0,61 долл на акцию в 2017 FY и 1,39 долл на акцию в 2018 FY)

А теперь о подводных камнях Kroger или о тех самых финансовых булыжниках, которые потянули котировки на дно.

Во-первых, чтоб оставаться привлекательным для инвестора, бизнес должен иметь перспективы роста. В середине 2018 квартальная выручка ритейлера демонстрировала хорошую динамику, за квартал, окончившийся 20 мая (Q1 2018), компания сгенерировала более 36 млрд долл, что на 4,9% больше аналогичного периода годом ранее, далее с продажами пошло хуже.

( Читать дальше )

Декабрь уже приближается к своему зениту, перед инвестором почти пустой календарь корпоративной отчетности: с понедельника по среду не отчитывается ни одной компании из индекса S&P500. Однако, как говорят лучше появляться редко, но метко. И, как раз на этот случай, рынок подготовил для нас отчетность Costco Wholesale Corporation (SPB: COST).

В четверг, после окончания основной сессии в США, третий по объемам выручки, и первый по темпам развития американский ритейлер Costco Wholesale Corporation (SPB: COST) предоставит широкой публике результаты первого квартала 2018 г. (у эмитента фин. год заканчивается в конце августа).  

Почему стоит обратить внимание именно на этого ритейлера? 

Costco раскрывает информацию ежемесячно, и цифры последних месяцев действительно внушительные: суммарные продажи в сентябре выросли на 12,1% относительно аналогичного месяца годом ранее, в октябре на 10,1%, а в ноябре на 13,2%. Исходя из уже размещенных на IR сайте абсолютных цифрах, за весь первый фин. квартал 2018 продажи Costco увеличатся на 19,9%.  Это очень-очень большая цифра!   

( Читать дальше )

Отчетные акции на сегодня  08.12.2016

Критерии отбора ATR>0.7, Avg.volume > 1 000 000

Отчетные акции:

$COST,$LULU

Основные Сектора: график секторов за прошлый день:

Экономические новости :

Число первичных заявок на получение пособий по безработице   258K

Информация по отчетным акциям:

$COST  Costco Wholesale Corporation   сектор: Services | Discount, Variety Stores. Дневной тренд: боковик. Уровень сопротивления $155  поддержка $150  SMA20 $149,82, SMA50 $151,02, SMA200 $154,48.ПРЕМАРКЕТ  +1,66%

$LULU  LululemonAthleticaInc.   сектор: Consumer Goods | Textile — Apparel Clothing. Дневной тренд: боковик. Уровень сопротивления $60  поддержка $55  SMA20 $57,23, SMA50 $57,52, SMA200 $66,12.ПРЕМАРКЕТ  +16,48%

( Читать дальше )

Wal-Mart (NYSE: WMT) когда-то был ярким примером того, как управлять растущей розничной сетью США эффективно и прибыльно. Сэм Уолтон строил магазины в больших и малых городах, которые были проигнорированы большими супермаркетами, и когда сеть магазинов достигла определенных размеров, он смог выжать из поставщиков более низкие цены на продукты, чем платили конкуренты. Сочетание отличного управления запасами и системы сбыта, сделали из компании победителя, который превзошел Kmart, Target (NYSE: TGT) и других лидеров дисконтных магазинов.
Эта стратегия работала в течение более четырех десятилетий, но ничего не работает вечно, и  в последние годы в фундаменте Wal-Mart появились трещины. Бережливые потребители «ушли» в онлайн и покупатели, которые имеют деньги и большие возможности ищут не только низкие цены.  Target  принес дизайн в массы и использовал его во всем: от одежды до посуды. Этот акцент обеспечил не только более высокую маржу, чем у Wal-Mart, но и более высокие темпы роста в США.


( Читать дальше )