CNYRUB

Банк России в октябрьском «Обзоре рисков финансовых рынков».

◾ Валютный рынок
В октябре рубль оставался стабильным относительно основных иностранных валют, изменяясь в пределах диапазона колебаний, наблюдавшегося последние полгода.

◾ Стабильности рубля способствовал рост объема продаж со стороны экспортеров и сохранение спроса на валюту на стабильном уровне. Продажи со стороны экспортеров выросли на 68% м/м относительно предыдущего месяца, до 8,2 млрд долл. США, однако остались на уровне средних значений за 2025 год (–4% к среднему значению).

◾ Нетто-покупки валюты физическими лицами на биржевом и внебиржевом рынках существенно выросли относительно предыдущего месяца и составили 158,6 млрд руб., что обусловлено разовыми факторами. Накопленный объем покупок с начала года составил 918 млрд руб. (в 1,2 раза меньше, чем за аналогичный период 2024 г.). Спрос на валюту со стороны юридических лиц (без учета банков) в октябре увеличился по сравнению с сентябрем с 2,8 трлн до 3,0 трлн рублей.

Возобновление продаж из диапазона очень слабое. Это приоритет продолжения роста. Прошлый сценарий волны (B) перевёл в плоскость ABC и пока он будет являться у меня основным.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вернулась выше своей сильной поддержки в виде трендовой и пока она над этим уровнем, движение вверх может продолжиться. Подтверждением желания цены расти дальше станет пробой с ретестом локального сопротивления 264975
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 261450
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 264975 и 254700

На часовом графике цена после утреннего роста весь день торговалась под своим локальным сопротивлением в виде ема233 и смогла закрыться выше него только на торгах выходного дня. Отбой от этого уровня даст сигнал на дальнейшее движение вверх, уход под ема233 (в идеале с тестом снизу) даст сигнал на снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 250400
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 267425 и 258050, а также границ серого канала(269425 и 260200 на утро)

SR(фьюч на Сбер)

Операции ЦБ на валютном рынке продолжат оказывать поддержку рублю до конца года. Зеркалирование расходов ФНБ перестанет действовать с 2026 года, что при прочих равных снизит вдвое итоговые продажи — Ренессанс Капитал

Желательно иметь экстра-кеш, на который вы сможете усреднять позицию. Во фьючерсах очень аккуратно.

В 2026 году, вероятно, начнется полноценная девальвация. Конечно,если власти не вмешаются в процессы и не введут очередной механизм в пользу укрепления рубля.

Как заработать на валюте, если не на фьючерсах? Валютные облигации вполне себе неплохой вариант. Сейчас еще есть выпуски с хорошей доходностью.

Если хотите — разберу их для вас. Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

По данным Минфина, нефтегазовые доходы бюджета (НГД) в октябре составили 0,9 трлн руб., снизившись на 4% м/м и 22% г/г (с поправкой на сезонность уплаты налога на дополнительный доход [НДД]). За 10М25 НГД составили 7,5 трлн руб., снизившись на 21% г/г. В октябре НГД оказались на 45,3 млрд руб. выше прогноза Минфина (с поправкой на сезонность уплаты НДД). Основной фактор расхождения – высокие биржевые цены на моторное топливо, что снизило выплаты по демпферу. Ведомство ожидает, что в ноябре НГД окажутся ниже базового уровня на 48,0 млрд руб.

С учетом перевыполнения прогноза на октябрь Минфин сократит объем продаж юаней и золота Банку России. В период с 10 ноября по 4 декабря объем данных операций составит 2,7 млрд руб., что соответствует 0,1 млрд руб. в пересчете на день (по сравнению с 0,6 млрд руб.