CNYRUB

 
Курс юаня опустился до 11 рублей, где нашел поддержку от покупателей. ЦБ РФ продолжает четко исполнять обязательства по продаже валюты в рамках операций зеркалирования и бюджетного правила несмотря на тонкий предпраздничный рынок. Юридические лица сокращают свою открытую позицию на срочном рынке, т.к. существует риск оказаться неправым в ставке против рубля на неликвидном рождественском рынке, а закрыть крупную позицию будет сложно. Против рубля сыграют выходные: с 1 по 11 января он окажется во власти спекулянтов. Рубль вернет себе поддержку ЦБ с 12 января и, вероятно, с 16 января объем продаваемой валюты по бюджетному правилу может превысить текущие уровни.

Рынок ОФЗ

На рынке работал шартовый робот — каждую секунду продавал по 242 лота и методично давил цену вниз. В сам старт его работы трейдер не успел, поэтому идея была не в том, чтобы догонять движение, а взять момент отключения.

Логика простая: робот долго продавал, цену прижал, значит при выключении давление исчезает и рынок может пойти вверх.

✔️В видео:
— смотрим запись сделки в реальном времени
— разбираем, как определить, что робот выключился
— почему трейдер не ждал «красивого импульса» и начал сокращать позицию
— как работал объемом и почему часть сделки закрыл почти сразу
— итоги сделки

Обычная рабочая ситуация, как она есть: сомнения, реакции, сокращение риска и работа по факту!

Не пропусти!

Продажи валюты
ЦБ в 1 пол 26г
Минфин в январе

ЦБ сократит продажи валюты в 2026г
В 2025 продажи были эквивалент 8,9 млрд руб. в день
В 1 пол. 2026г 4,62 млрд руб. в день

Теперь подробнее

Минфин ежемесячно продаёт (покупает) по бюджетному правилу

Ежедневный объем операций в первом полугодии 2026 года будет определяться исходя из анонсируемых Минфином России на третий рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по бюджетному правилу, скорректированных на величину продаж валюты в объеме чистого инвестирования средств ФНБ в разрешенные финансовые активы в рублях во втором полугодии 2025 года в размере 540,8 млрд рублей (с учетом равномерного распределения на первое полугодие 2026 года – 4,62 млрд рублей/день).

Операций использования средств ФНБ на покрытие дефицита бюджета вне бюджетного правила в 2025 году не осуществлялось.

С учетом анонсированного Минфином России объема продаж валюты в рамках бюджетного правила на период с 5 декабря 2025 года по 15 января 2026 года (5,6 млрд рублей/день) Банк России с 12 по 15 января 2026 года будет осуществлять суммарную продажу валюты в объеме 10,22 млрд рублей/день.

Экспортеры продолжают активно продавать валюту на внутреннем рынке даже при обнуленном нормативе обязательной продажи. Об этом в интервью радио РБК заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. По его словам, компании и раньше продавали валюту в объемах выше формальных требований, а после отмены норматива их поведение не изменилось.

Причина в экономике решений. Фондировать текущие рублевые расходы через денежный рынок при высоких ставках оказалось дороже, чем просто завести экспортную выручку и продать ее на рынке. Норматив, по сути, рассматривался как инструмент сглаживания динамики, а не как жесткий якорь курса.

Ключевые причины такой активности лежат в макроусловиях. Во-первых, сохраняется высокий дифференциал процентных ставок. Рублевые депозиты и инструменты денежного рынка в 2025 году давали доходность около 18–20% годовых, что делало хранение средств в рублях выгодным как для корпораций, так и для частных инвесторов. Во-вторых, классический защитный спрос на валюту заметно ослаб. В-третьих, дополнительное предложение валюты формируют операции Банка России по зеркалированию бюджетного правила, о чем также напомнил Моисеев.

Сегодня Банк России дал комментарийоб интервенциях на вторую половину 2026 года.

Если коротко, ЦБ будет продавать валюту в размере 4,62 млрд.₽ в день до июля. Это постоянные продажи вызванные инвестированием средств ФНБ во втором полугодии 2025 года. Это сделки зеркалирования.

К этому объему интервенций будут добавляться (или отниматься) интервенции от Минфина. В этом месяце Минфин продает 5,6 млрд.₽ в день.
Надо сказать, что я полагал, что постоянные продажи Банком России уйдут в 2026 году, когда выпускал видео про перспективы рубля.
А теперь вижу, что они не сильно то и снизились. Сегодня ЦБ продает валюту по 14,6 млрд.₽ в день (тут и интервенции ЦБ и Минфина
Ну а с нового года будет продавать 10,22 млрд.₽ в день

Что это значит?
Это значит одно. Курс рубля как минимум на начало 2026 года будет крепче, чем мы предполагаем.

Банк России в соответствии с ранее анонсированным порядком проводит операции на внутреннем валютном рынке, связанные с пополнением и использованием средств Фонда национального благосостояния (далее – ФНБ), в том числе с учетом всех операций, осуществленных со средствами фонда во втором полугодии 2025 года. В связи с этим Банк России информирует об объемах проводимых операций на внутреннем валютном рынке c 12 января по 30 июня 2026 года.

Ежедневный объем операций в первом полугодии 2026 года будет определяться исходя из анонсируемых Минфином России на третий рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по 

Переукрепленный рубль мешает завоеванию новых рынков, курс 90+ рублей за доллар оптимален для развития экономики страны. Об этом заявил глава «Интерроса», президент «Норникеля» Владимир Потанин в интервью телеканалу «Россия-24».

«Переукрепление рубля препятствует тому, о чем я сказал, — импортозамещению и завоеванию новых рынков. Поэтому я думаю, что тот курс, который, например, в прогнозах ЦБ РФ звучит — порядка 90 плюс рублей за доллар, — он, на мой взгляд, более адекватен сейчас для развития экономики страны», — сказал он. 

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжает торговаться под своим сильным сопротивлением в виде трендовой, тестируя этот уровень снизу и откатываясь от него. Пока цена под ним, снижение может продолжиться, возврат цены выше этого уровня с ретестом даст сигнал на возобновление движения вверх
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 279075
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 283725

На часовом графике цена снизилась, вернувшись к ема233 и в течение дня пробовала от нее отбиться, неоднократно тестируя её в течение торгов, но так далеко от нее и не ушла. Пока цена над этим уровнем, возможно возобновление движения вверх, его пробой (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал на продолжение снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 279900
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(282100 на утро) и горизонтали 274125