CCL

Инвест привет!

В среде инвесторов ходят любопытные слухи вокруг сектора круизных лайнеров…ну как сектора. Секторочка! Это в некотором роде подсектор большого сектора морских перевозок. Я раскопал только 5 компании. Четыре круизных и одна просто транспортная компания в Норвегии, перевозящая пассажиров между островами. И все в печальном состоянии.

CarnivCarnival Corporation (CCL)

FJORDFjord1 AS (FJORD)

NorwCrNorwegian Cruise Line Holdings Ltd (NCLH)

RoyalCRoyal Caribbean Cruises Ltd (RCL)

TUI AG (TUIT) Мелкий перевозчик(4 судна). В данный разбор не вошел.

Начнем с излишне популярного Carnival Corporation (CCL). Внимание! Это не разбор компаний, а общий взгляд на популярную идею покупки под восстановление. Как раз недавно вышли отчеты за 1ые кварталы, которые прилично ухудшили мультипликаторы. Но обо всем по порядку.

Тут в статье немного разобрали последствия от вируса для круизных лайнеров. Плюс там еще не упомянуто о том, что в пятницу на лайнере Carnival (CCL) #коронавирус был подтвержден у 41 пассажира. На чем компании из этого сектора попадали по 5%. А с начала эпидемии и вовсе потеряли: CCL(-17%), RCL(-17%) и #NCHL(-10%). Так же стоит учесть, что доля выручки от продажи билетов у них в среднем 70%, что может сильно ударить по фин показателям, если покупатели испугаются и не захотят оказаться на одном лайнере с зараженным китайцем. Все это логично, рынок это и прайсит.
www.fool.com/investing/2020/01/30/two-cruise-stocks-could-suffer-wuhan-coronavirus.aspx




Теперь давайте взглянем с другой стороны. Круизные рейсы в Китай ограничены, все пассажиры, садящиеся на борт с этого момента, должны проверяться на вирус. Доля на азиатский регион у 𝗡𝗢𝗥𝗪𝗘𝗚𝗜𝗔𝗡 𝗖𝗥𝗨𝗜𝗦𝗘 (𝗡𝗖𝗛𝗟) составляет всего 6,6%, в отличие от RCL(16.5%) и CCL (13.4%). Билеты на поездку покупаются заранее, и большинство все же думают, что через несколько месяцев вирус будет побежден. Мне кажется, лучше находится в изолированном проверенном лайнере, чем ходить по рисковым торговым центрам. Я бы добавил сюда экономию на подешевевшей нефти, но это всего лишь 10% от затрат, плюс они все хэджат. Так же у NCHL отчетность 20 февраля, где менеджмент может успокоить инвесторов. Остальные отчитываются сильно позже.