Buyback

На первый взгляд, понятие компаний, выкупающих свои собственные акции, может показаться довольно противоречивым.

Как только триллионы долларов вкладываются в какую-либо единственную причину — независимо от того, насколько безобидно это может звучать, — всегда есть возможность сделать громоотвод для спора.

Благодаря выкупу акций на общую сумму 1,1 триллиона долларов в 2018 году они находятся в центре дискуссий как никогда ранее.

Что такое обратный выкуп акций?

Когда публичные компании хотят вернуть деньги акционерам, у них обычно есть два варианта.

Первый — объявить дивиденды, а другой — выкупить собственные акции на открытом рынке.

Выкуп акций — это способ для компаний реинвестировать в себя. Каждый выкуп акций уменьшает количество акций, находящихся в обращении, и компания вновь поглощает часть собственности, которая ранее была распределена среди инвесторов.

( Читать дальше )

"Лукойл" допускает, что текущая программа buyback будет завершена уже в 2020 году.

вице-президент компании Леонид Федун:

«Пока мы идем со значительным опережением, уже больше $1 млрд (направлено на выкуп акций с рынка — прим. ТАСС). Я думаю, что может и в 2020 году завершим, [зависит от того] какая ситуация будет на рынке»

https://tass.ru/ekonomika/6148118

Прошлый год стал рекордным по объему выкупа акций с рынка среди компаний США.

За три квартала 2018 г. сумма, направленная на выкуп акций компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, составила 190,9 млрд долларов, тогда как в 2017 г. этот объем был равен 130,3 млрд. Первый квартал 2018 г. был рекордным за всю историю — с января по март эмитенты приобрели бумаг на 71,9 млрд долларов.

Объем выкупа акций и выплаченных дивидендов среди компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial (млн дол.)

---

Источник: отчеты компаний (просмотр и скачивание)

К октябрю дивидендные выплаты среди этих же компаний достигли 130,6 млрд долларов, что на 5 млрд долларов больше, чем за аналогичный период 2017 г.

Самый большой вклад в общий объем выкупленных акций внесла компаний Apple — за три квартала 2018 г. она потратила на эти цели 62,6 млрд долларов, увеличив сумму почти в три раза.

( Читать дальше )

В октябре 2018 г. Apple выкупила 31 млн акций по средней цене 220.
В ноябре — 7 млн по средней цене 202$, а декабре — 0(!!!) и это при более низкой цене на рынке!
При этом осталось еще 63 млрд $ на выкуп.
Руководство планировало после публикации письма о снижении выручки выкупать в январе по 146 долл.? :-)
Какие будут мнения?

«Лукойл» на сегодняшний день в рамках программы buyback выделил более $1 млрд на выкуп акций с рынка, сообщил журналистам глава компании Вагит Алекперов.

«Сегодня уже чуть больше $1 млрд инвестируем на buyback»

Говорить о том, будет ли программа завершена в 2019 году пока рано.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/lukoyl-potratil-na-vykup-akciy-bolee-$1-mlrd-1027889651

Средняя цена выкупа за 6 лет — 131 долл.
Текущая цена 152 долл.
Выкуплено более 1,8 млрд акций.
«Прибыль» — 38 млрд.
Остаток от программы еще 71 млрд — в 2019 году будут выкупать.

Apple за 6 лет истратила на выкуп 238 473 млн $ и выкупила 1 819,47 млн акций, т.е. средняя цена выкупа — 131,07$.
Напомню, что у Баффетта примерно средняя цена 145-150.
Ну и несколько красивых картинок на тему Apple.





( Читать дальше )

Вопрос о программе buyback будет вынесен на рассмотрение совета директоров "Транснефти" в первом квартале 2019 года.

Глава компании Николай Токарев:

«Мы вчера на совете директоров эту тему предварительно обсудили. В первом квартале, как было принято решение предыдущего заседания, в первом квартале следующего года эта тема будет вынесена в повестку совета директоров. Все ее поддержали, она признана правильной, справедливой и актуальной для компании»

https://1prime.ru/energy/20181226/829583045.html

Компания Lukoil Securities Limited, дочернее общество «ЛУКОЙЛА», в рамках программы обратного выкупа акций с 17 по 21 декабря 2018 года купила в ходе 15 сделок на рынке 809 265 акций (0,11% уставного капитала эмитента) и 1 312 714 ADR (0,18%), говорится в сообщении нефтяной компании.

Выкупленный объем «ЛУКОЙЛа» оказался на уровне наших ожиданий; совокупный объем выкупа может составить около $1 млрд, как мы и прогнозировали на этот год.

Темпы выкупа, в три с лишним раза превышающие средний показатель за три месяца, еще раз подчеркивают готовность компании реализовать программу. Если эти темпы сохранятся, программа объемом $3 млрд будет завершена в 1П19, что окажет хорошую поддержку акциям в ближайшее время.

Регулятор ограничивает объем выкупа 25% среднесуточного оборота за 20 дней, предшествовавших выкупу. Менеджмент недавно дал понять, что выкуп акций ускорится и программу планируется завершить в следующем году.

Sberbank CIB