Brent

На прошедшей неделе пара доллар/рубль подросла и закрылась на уровне 57.49. Локальная разволновка пока не ясна, с низов, похоже, прошёл (или заканчивается) зигзаг. Варианты долгосрочных разметок здесь. Объём длинных спекулятивных позиций во фьючерсе на рубль вырос на 4 100, с 17 900 до 22 000. Индекс РТС снизился и закрылся на уровне 1254.29. Индекс российских государственных облигаций поставил новый исторический максимум 484.17 и закрылся на уровне 482.69. На дневном графике имеется медвежья дивергенция. Подробнее слушайте в последней части «итогов недели».

Мировые рынки

Нефть 21 июня завершила волну С плоской коррекции к росту с 26.06 (новая разметка здесь), которая является расширяющимся конечным диагональным треугольником, и сейчас находится в волне (3) или ©. На дневном графике можно увидеть фигуру «перевёрнутая голова-плечи», её цель находится в районе 76 долларов. Подтвердился 

В период с 3 по 16 марта мировые цены на нефть двигались разнонаправленно: стоимость сорта Brent подросла, а сорта WTI понизилась в связи с активным хеджированием американских производителей против данного контракта. В результате цены на сорт WTI снижались до уровня $60,30, а цены на сорт Brent – до уровня 64,08$. Спред между сортами нефти по состоянию на 15 марта 2018 г. составляет $3,9, отношение спреда к цене сорта WTI составляет 6,4%.

Сужение спреда негативно влияет на поставки американской нефти на мировой рынок. Экспорт нефти в феврале 2018 г. в Азию снизился на 17,3% к январю 2018 г. до 560 тыс. бар. в сутки. Поставки на март запланированы на уровне 290 тыс. бар. в сутки. Для сравнения – экспорт нефти из Саудовской Аравии на апрель 2018 г. запланирован чуть ниже 7 млн бар. в сутки, в Азию поставки оцениваются на уровне 1,8 млн бар. в сутки.

В целом рынок нефти оставался под давлением растущей политической неопределенности. Смена госсекретаря США создаёт условия для срыва сделки с Ираном, что может привести к сокращению поставок иранской нефти на мировой рынок. Однако участники рынка оценивают данное развитие событий как маловероятное, т.к. даже при возможном снижении иранских поставок, экспорт может вырасти из России и стран ОПЕК. Учитывая, что российские нефтепроизводители активно подписывают контракты на добычу нефти в Иране, то вполне вероятны поставки иранской нефти на мировой рынок под видом российской.

Флюгер Голубых Фишек сегодня:


Сегодня крайний торговый день перед выборами президента. И хотя все прекрасно понимают, кто будет новым (старым) президентом, тем не менее, многие сидят в ожидании, как будто в засаде. Индекс МБ сегодня снова обновил вчерашний минимум, но затем снова вернулся в диапазон флэта. Про нефть вообще говорить нечего, она просто дошла до крайней точки…

Brent