BASF

Когда я подводил итоги глобального M&A рынка за 3й квартал, я отмечал про слабую статистику мегасделок. Она могла бы быть лучше, если не две сорвавшиеся сделки. 

Напомню, что AstraZeneca не договорились о слиянии с BMS по оценке $400 млрд и Solstice не договорились о покупке Element за $14,5 млрд. 

Сюда я добавлю еще одну сорвавшуюся мегасделку. Про нее стоит поговорить подробнее, поскольку процесс еще может возобновиться. 

В конце сентября немецкий химический коцерн BASF предложили €10,3 млрд за конкурента Evonik и сразу получили отказ. Evonik даже не захотели начинать полноценные переговоры из-за слишком низкой цены. 

И это при 29% премии к цене акций, оно соответствует стоимости бизнеса Evonik (EV) в размере €14,2 млрд. 

Зачем BASF нужна эта сделка?

Выделю две основные причины. 

1) Создание глобального лидера 

BASF хотят консолидировать европейскую химическую отрасль, чтобы эффективнее конкурировать с китайскими компаниями, включая Sinopec, а также американскими игроками, например Dow. 

( Читать дальше )

Второй квартал 2026 года:

• EBITDA перед специальными статьями составляет €2,4 миллиарда, что значительно превышает консенсус аналитиков и показатель квартала предыдущего года
• Свободный денежный поток минус €0,2 миллиарда (второй квартал 2025 года: плюс €0,5 миллиарда)

Перспективы на 2026 год:

• EBITDA до специальных статей, как ожидается, будет составлять от €6,9 млрд до €7,7 млрд (ранее: от €6,2 млрд до €7,0 млрд)
• Ожидается, что свободный денежный поток по-прежнему будет составлять от €1,5 млрд до €2,3 млрд

Людвигсхафен – 15 июля 2026 – BASF опубликовал предварительные данные за второй квартал 2026 года. Продажи увеличился на 16% во втором квартале 2026 года до €17,2 млрд (второй квартал 2025 года: €14,8 млрд). Увеличение по сравнению с кварталом предыдущего года произошло в первую очередь за счет более высоких цен (+11%) и более высоких объемов (+7%); валютные эффекты (-1%) и эффекты портфеля (-1%) оказали компенсирующее воздействие. По данным Vara, аналитики ожидали продажи на уровне €16,5 млрд в среднем за второй квартал 2026 года.

( Читать дальше )

Q2 2025:

• EBITDA перед специальными предметами в 1,77 млрд евро и, следовательно, в соответствии с консенсусом аналитиков
• Свободный денежный поток в размере 0,53 млрд. Евро (2 квартала 2024 года: 0,47 млрд. Евро)

Outlook 2025:

• EBITDA перед специальными предметами, как ожидается, составит от 7,3 млрд. Евро до 7,7 млрд. Евро (ранее: от 8,0 млрд. Евро до 8,4 млрд. Евро)
• Свободный денежный поток все еще ожидается от 0,4 млрд. Евро до 0,8 млрд. Евро

LUDWIGSHAFEN — 11 июля 2025 года — BASF выпустил предварительные цифры во второй четверти 2025 года. Продажа снизился на 2,1% во втором квартале 2025 года до 15,77 млрд евро (2 квартала 2024 года: 16,11 млрд. Евро). Это вызвало отрицательные валютные эффекты во всех сегментах и более низких ценах, особенно в сегменте химических веществ. Объем немного увеличились по сравнению с предыдущим кварталом, главным образом благодаря значительному росту объема сельскохозяйственных решений и сегментов поверхностных технологий. По данным VARA, аналитики ожидали, что продажи в среднем составит 15,80 млрд евро во втором квартале 2025 года.

( Читать дальше )

BASF SE / BASF Group
Number of outstanding shares as of December 31, 2023 – 892,522,164
www.basf.com/global/en/investors/share-and-adrs.html
Капитализация на 29.07.2024г: €38,405 млрд

Общий долг на 31.12.2021г: €45,301 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: €43,550 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: €40,750 млрд
Общий долг на 31.03.2024г: €43,184 млрд
Общий долг на 30.06.2023г: €45,726 млрд

Выучка 2021г: €78,598 млрд
Выучка 6 мес 2022г: €46,058 млрд
Выучка 2022г: €87,327 млрд
Выучка 1 кв 2023г: €19,991 млрд
Выучка 6 мес 2023г: €37,297 млрд
Выучка 9 мес 2023г: €53,031 млрд
Выучка 2023г: €668,902 млрд
Выучка 1 кв 2024г: €17,553 млрд
Выучка 6 мес 2024г: €33,664 млрд

Прибыль 6 мес 2021г: €3,604 млрд
Прибыль 2021г: €5,523 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: €3,500 млрд
Прибыль 2022г: €6,891 млрд (-€6,5 млрд обесценение Wintershall Dea в России)
Убыток 2022г: €391 млн
Прибыль 1 кв 2023г: €1,604 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: €2,159 млрд

( Читать дальше )

BASF SE и Eramet SA отказались от планов потратить до 2,6 миллиарда долларов на строительство никель-кобальтового завода в Индонезии, изменив курс после того, как замедление роста продаж электромобилей привело к снижению спроса.

Рост продаж электромобилей также замедлился в прошлом году, что привело к снижению цен на никель и кобальт.

BloombergNEF в этом месяце снизила свои оценки продаж аккумуляторных электромобилей на 6,7 млн автомобилей до 2026 года. Замедление роста особенно заметно в Европе, на внутреннем рынке BASF, и в США. Компании, включая Volkswagen, Stellantis и Mercedes-Benz, уже сократили или перенесли производство аккумуляторов.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-24/basf-to-exit-2-6-billion-nickel-smelter-project-in-indonesia

Президент «Норникеля» Владимир Потанин нашёл выход из сложной ситуации, когда российский цветмет под санкциями, и найти на него покупателя совсем непросто. Медный завод, построенный сразу после войны, не будут даже пытаться реанимировать. Проще построить новый, но в Китае — тогда наша медь сразу станет куда более рентабельным товаром.



В начале недели Владимир Потанин дал Интерфаксу программное интервью, которое может значительно перекроить сложившиеся между государством и крупным бизнесом отношения. Потому как если позволено одному, то чего остальным то стесняться. Если вкратце и по одному моменту, ради которого, судя по всему, вся беседа и затевалась: плавить медь в Норильске накладно, а воздух чистым при этом поддерживать — и того дороже. Поэтому Медный завод, который по слухам, совсем в плачевном состоянии, модернизировать не будем. Да и как его обновлять, когда западное оборудование под санкциями, а своими руками мы только гипс посреди тундры закапывать научились. Потому просто перенесём производство в Китай, там и с экологической точки зрения лучше вопросы с отходами решают, и продавать опять-таки легче будет — на выходе то не российская медь, которая нынче под санкциями, а натурпродукт made in China.

( Читать дальше )

Компании BASF и LetterOne, которые являются акционерами германской Wintershall Dea, останутся владельцами ее бизнеса, связанного с Россией, после продажи зарубежных активов британской Harbour Energy, говорится в отчете Wintershall Dea. Ожидается что это произойдет в четвертом квартале 2024 года.

tass.ru/ekonomika/20055797

BASF Group опубликовала предварительные данные за 2023 год

● Продажи и EBIT до вычета специальных статей ниже диапазонов, прогнозируемых BASF, и немного ниже консенсус-прогноза соответствующих аналитиков
● EBIT и чистая прибыль значительно ниже консенсус-прогноза соответствующих аналитиков из-за обесценения, не эффективного использования денежных средств
● Денежные потоки от операционной деятельности по сравнению с предыдущим годом

Ludwigshafen – January 19, 2024 – Ожидаемые продажи BASF Group (XETRA: BAS, FWB: BAS, OTC Markets: BASFY) за весь 2023 год составят 68 902 млн евро, что ниже диапазона от 73 до 76 млрд евро, прогнозируемого BASF, и ниже средних оценок аналитиков на 2023 год (Vara: 70 579 млн евро). Объем продаж в 2022 году составил 87 327 млн евро.

Ожидаемая прибыль от операционной деятельности (EBIT) до вычета специальных статей в 2023 году составит 3 806 млн евро, что ниже прогнозируемого BASF диапазона от 4,0 до 4,4 млрд евро и ниже уровня средних оценок аналитиков на 2023 год (Vara: 3 934 млн евро). Показатель EBIT до вычета специальных статей в 2022 году составил 6 878 млн евро. Снижение по сравнению с предыдущим годом связано со снижением маржи, связанной с продажами, которое не может быть компенсировано достигнутым снижением постоянных затрат.

( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

Обстановка на нашем с вами банковском фронте.

Ключевые показатели сектора

Действующих кредитных организаций — 360. Из них системно значимых — 13.

Корпоративные кредиты
Рост корпоративного портфеля ускорился до +2,1% после +1,3% в июне. Кредиты привлекали компании из многих отраслей.Сохраняется тенденция к девалютизации.

Розничные кредиты
Ипотека не снижает темп: рост на 2,5%, как и в июне. Выдачи с господдержкой выросли на 12%, что может быть связано со стремлением населения вложиться в недвижимость на фоне волатильности рубля и роста инфляционных ожиданий.
Потребительское кредитование ускорилось до +2,0% с +1,6% в июне, несмотря на ужесточение МПЛ (макропруденциальные лимиты) с 01.07.2023.

Фондирование
Средства компаний умеренно выросли(+0,7%), в том числе валютные средства на счетах нефтегазовых, химических и металлургических компаний.
Средства населения продолжают расти (+1,1%), но несколько медленнее по сравнению с повышенным темпом июня (+2,1%).

Финансовый результат

( Читать дальше )

BASF SE
(XETRA: BAS)
€48.83 -0.23 (-0.47 %)
Nov 11, 2022 15:10 CET
www.basf.com/global/en/investors/share-and-adrs/share-overview/stock-chart.html

BASF SE / BASF Group
Nominal €1,28
Number of shares as of Dec. 31, 2021 – 918,478,694
Капитализация на 30.11.2022г: €44,849 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: €44,600 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: €45,894 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: €45,301 млрд
Общий долг на 30.09.2022г: €47,930 млрд

Выучка 2019г: €59,316 млрд
Выучка 9 мес 2020г: €43,244 млрд
Выучка 2020г: €59,149 млрд
Выучка 9 мес 2021г: €58,822 млрд
Выучка 2021г: €78,598 млрд
Выучка 1 кв 2022г: €23,083 млрд
Выучка 6 мес 2022г: €46,058 млрд
Выучка 9 мес 2022г: €68,003 млрд

Прибыль 9 мес 2019г: €2,604 млрд (+€5,7 млрд – продажа Wintershall)
Прибыль 9 мес 2019г: €8,304 млрд
Прибыль 2019г: €2,791 млрд (+€5,7 млрд – эффект от продажи)
Прибыль 2019г: €8,491 млрд
Убыток 9 мес 2020г: €2,135 млрд

( Читать дальше )