Amazon

🥩 Tyson  выросла на 12% после того, как отчиталась о выручке на 6% выше ожиданий рынка и прибыли на 49% выше прогнозов. Цены на говядину выросли на 32% г/г, курицу на 20%, что привело к почти двукратному увеличению операционной маржи с 6,7% до 11,3%.

💲 Amazon  объявил о более чем двукратном увеличении своей «базовой максимальной» зарплаты с 160 000 $ до 350 000 $ в год на фоне усилившегося оттока сотрудников в последние месяцы. В июле 2021 года Amazon назначил Энди Джасси новым генеральным директором вместо Джеффа Безоса. Одним из приоритетов компании стало повышение удовлетворенности сотрудников.

💡 Идея дня — Кривая доходности ОФЗ в настоящее время инвертирована — доходность краткосрочных облигаций выше долгосрочных. Несмотря на это, мы продолжаем отдавать предпочтение ОФЗ с большей дюрацией. Отмечаем ОФЗ 26237  с погашением в марте 2029 года, которые предлагает премию в 3 б.п. к кривой.

3 февраля после закрытия торгов Amazon (AMZN) опубликовала отчёт за 4 кв. 2021 г. (4Q21). Чистая выручка за квартал выросла на 9,4% до $137,4 млрд. Годовые темпы роста замедлились ниже 10% впервые с 2017 г. В сравнении с 3Q21 выручка подскочила на 24%. Чистая прибыль за квартал взлетела в 2 раза до $14,3 млрд против $7,2 млрд в 4Q20. Прибыль на 1 акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) $27,75 по сравнению с $14,09 годом ранее. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $137,6 млрд и EPS $3,57. Чистая прибыль за квартал включает прирост стоимости доли в Rivian Automotive (RIVN) на $11,8 млрд.

За 2021 г. выручка подскочила на 21,7% и составила $469,8 млрд. При этом продуктовая выручка выросла на 12% до $241,8 млрд. Сервисная выручка взлетела на 34% и достигла $228 млрд. Операционная прибыль выросла на 8,6% до $24,9 млрд. Свободный денежный поток (FCF) отрицательный -$9,1 млрд против $31 млрд в 2020 г. Чистая прибыль взлетела на 56,4% до $33,4 млрд. Diluted EPS $64,81 против $41,81 годом ранее. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин.вложения $96 млрд, чистый долг отрицательный.

📑 Более половины компаний из S&P 500 отчитались. По данным Refinitiv, 79% из них превзошли прогноз аналитиков по прибыли на акцию. Однако необходимо учитывать низкий уровень ожиданий аналитиков, прогнозы по выручке и прибыли на акцию за 4 квартал всего на 1-2% выше, чем были в начале года.

🌐 Акции Amazon  выросли на сообщении об обратном выкупе акций компании примерно на 1,5 млрд $. Это первые покупки компанией собственных акций за последние 8 лет. Amazon может продолжить обратный выкуп акций в ближайшие месяцы. Мы не видим причин для роста котировок акций, однако мы бы избегали открытия коротких позиций, учитывая проводимый байбэк.

🇺🇸 Число занятых вне с/х в США выросло в январе на 467 тыс. человек, что намного выше ожиданий аналитиков (125 тыс.). Зарплаты выросли на 5,7% г/г — выше прогнозов.

💡 Идея дня — Спад заболевания короновирусом вместе с отменой пособий и ограничительных мер быстро возвращают людей на рынок труда. Мы считаем, что ФРС поднимет ставку примерно на 125 б.п. ± 25 б.п. в течение оставшихся 7 заседаний в этом году. Нам кажутся интересными акции банков и компаний сферы офлайн-услуг, которые могут выиграть от роста ставок и снятия пандемийных ограничений.

Корпус лодки Безоса уже полностью готов, и для установки мачт Oceanco вывезла его из ангара. Естественно, яхту сразу же сфотографировали. Так что теперь мы можем посмотреть, как она выглядит.

На первый взгляд, формы яхты вполне классические, если не принимать во внимание её размеры. У нее чёрный корпус с бушпритом и белоснежная надстройка. Палуба и крыша надстройки покрыты тиком.

Ждать остается недолго. 127-метровую яхту Безоса спустят на воду в 2022 году. Когда это произойдет, она станет самой большой парусной яхтой в мире.

Про новых миллиярдеров говорили — они не такие! Оказалось что такие! It-миллиардеры не похоже на предыдущих, говорили они, у одного дом с 20 спальнями, у другого флотилия из яхт.
Новое поколение миллиардеров из самой быстрорастущей отрасли США — технологической — активно приходит в яхтинг. Сооснователь Oracle Ларри Эллисон несколько лет владел 138-метровой Lurssen Rising Sun с винным погребом и баскетбольной площадкой на борту. Эту яхту он продал медиа магнату Дэвиду Геффену (на ней с тех пор перебывало множество знаменитостей, в том числе и Безос), а сам пересел на 88-метровую Feadsip Musashi.

Завершён полный цикл в рамках волны (I). Целью окончания волны (II) является три зоны покупок. Ожидаю снижение в ближайшую, дальше оценка по возобновлению роста.