AMD

На этой неделе уже успели отчитаться несколько крупных компаний: Tesla, Microsoft, AMD, Pinterest и Alphabet.

Tesla (TSLA на NASDAQ, СПб). Прибыль на акцию составила $0.93, оказавшись немного лучше ожиданий рынка. Выручка увеличилась на 74% год к году до $10.4 млрд, что также чуть выше консенсус-прогнозов.

В первом квартале компания произвела 180 тыс и поставила 185 тыс автомобилей – это на 76% и 109% больше, чем годом ранее. Маржинальность продаж постепенно продолжает расти, EBITDA за первый квартал 2021 выросла на 94% год к году до $1.8 млрд. Это уже 7 к ряду прибыльный квартал компании. Правда стоит отметить, что значительная часть прибыли получена за счет государственных субсидий.

Также менеджмент заявил, что в течение года ожидается увеличение производства на шанхайской фабрике. Результаты за первый квартал оказались неплохими, хотя совсем немного отличались от прогнозов аналитиков. При этом если сравнивать их с предыдущим четвертым кварталом 2020, то основные показатели Tesla снизились.

#AMD
Таймфрейм: 1D

Всё по прогнозу, который был обнародован 2 месяца назад: https://vk.com/wall-124328009_21284. Мы закрыли АМД в самый хай, ещё задолго до плохих новостей по компании и рынку — именно так работает Волновой принцип Эллиотта в умелых руках.

Сейчас акции можно потихоньку начать откупать минимальными объемами (с минимальными рисками), потому как: «Минимальное правило выполнила волна „4“ для своего завершения. Поэтому я начинаю откупать ранее распроданную по хаям https://vk.com/wall-124328009_21284 бумагу. Объем для начала 1/5 от стандартного будет. Чтобы входить объемом побольше, нужна область [iv] of „3“ и соблюдение чередования.». И никакого словоблудия про отчетности и динамику рынка.

• На этой недели, индекс S&P 500 отработал первый уровень поддержки. В четверг котировки попытались опуститься ниже уровня 3880, но инвесторы выкупили снижение. В пятницу в последний час торгов покупки начали набирать стремительный характер. Как итог S&P 500 торгуется вблизи исторического максимума.
• Однако на уровне компаний, дела обстоят иначе. Зная список самых популярные акции США среди российских инвесторов: Tesla, Alibaba, Apple, Pfizer, Boeing, Amazon, Qualcomm, Facebook, AMD и AT&T с уверенностью могу сказать, что за последний квартал большинство ни то что не заработали, а скорее всего держат убыточные позиции.

Одно из самых обсуждаемых событий среди инвесторов за последние несколько лет — противостояние AMD и Intel в борьбе за господство на рынке процессоров. Кто из них круче, сказать сложно, и поэтому мы посмотрели фундаментальные цифры обеих компаний. 

Фундаментальные показатели

Финансовое здоровье 

Это один из ключевых показателей, указывает на проблемы с долгами или их отсутствие. На скриншоте видно, что AMD имеет большое преимущество по показателям Cash-to-Debt (отношение наличных денег на балансе к обязательствам), 4,31 против 0,88, Equity-to-Assets (акционерный капитал), 0,65 против 0,53, и Debt-to-Equity (отношение долга к акционерному капиталу), 0,08 против 0,45.

Это говорит о том, что компания не испытывает проблем с долгами и кризис ей не страшен. Intel хоть и уступает в этом сравнении, но эти показатели примерно равны среднему значению по всему сектору полупроводников. 

#AMD
Таймфрейм: 1H

Пока не нарушено правило (iv) < (ii) в диагоналях, нельзя наверняка говорить о завершении конечной диагонали в акциях AMD.

Небольшой апдейт к подсчету месячной давности, который вполне себе реализуется неплохо: vk.com/wall-124328009_21284. Добавил подтверждающий даунтренд уровень на график зеленым цветом. И уровень отмены диагонали в данной конфигурации красным цветом.

Думаю, что деглобализация мировой экономики не даст AMD нарастить производство чипов. И тогда рост возможен только при накачке рынка деньгами. Но бесконечной QE и рост сипи продолжаться не могут тоже.

С 2017 года средняя цена реализации процессоров Advanced Micro Devices выросла почти в два раза. Опираясь на данные IDC, в первом квартале 2017 года она достигала $52,99, а к первому кварталу прошлого года выросла до $102,61:

За три года AMD увеличила выручку почти в три раза, и на 90% этот рост определялся именно повышением средней цены реализации. Это не значит, что процессоры марки банально дорожали пропорциональными темпами, просто более дорогие модели пользовались повышенной популярностью.

AMD стабильно увеличивала долю во всех сегментах процессорного рынка в 2020 году. Основываясь на исследованиях Mercury Research, AMD имеет общую долю 22.4% среди систем на x86. CPU Ryzen 4000 позволил увеличить долю в сегменте ноутбуков на 5.5%. На серверном рынке тоже есть прирост, но более скромный: 0.8-1.7%. Лиза Су утверждает, что в 2020 году AMD превысила долю в 10% на рынке серверных чипов.

#AMD
Таймфрейм: 1D

Как вы уже должно быть знаете, если подписаны на бесплатную рассылку в боте тг или на донаты ВК, я закрыл прошлогодний лонг по АМД. Считаю, что бумаге самое время уходить в глубокую коррекцию в обозначенную голубым цветом область. Это и сточки зрения техники ВА, и с учетом превосходства ARM архитектуры над X86. Ну и энвидиа своими карточками 30-ой серии просто унизили радеон. По этим же причинам интел я ищу где зашортить — там вообще всё плохо :o)

А ещё на днях я презентую вам новый график обновлений, из которого исчезнут не интересные мне щиткоины, зато появятся интересные мне компании. Например, сегодня НЕ будет обновления EOS-a. Вместо него теперь AMD.