волны Эллиотта

Компания Equifax, входящая в «большую тройку» мировых агентств кредитных историй, не может обойтись без современной экономики. Каждому выданному кредиту предшествует (или, по крайней мере, должна предшествовать) всесторонняя проверка кредитоспособности заемщика. Equifax, Experian и TransUnion делают эту проверку возможной, собирая и агрегируя информацию о сотнях миллионов людей. Когда экономика растет, увеличивается количество выдаваемых кредитов, поэтому неудивительно, что спрос на кредитные проверки также увеличивается. Компания Equifax является прямым бенефициаром таких тенденций. Бум ликвидности, вызванный фискальными и монетарными стимулами во время пандемии, привел к резкому увеличению спроса на кредиты, в том числе на жилье и автомобили, что способствовало росту финансовых показателей компании. Но ситуация меняется на противоположную, когда экономика начинает остывать и спрос на кредиты снижается. Именно об этом Equifax предупредила в своем последнем отчете о прибылях.

( Читать дальше )

«Как высоко могут подняться рынки?» — спрашивает обложка журнала.Финансовые рынки полны парадоксов и иронии. Например, когда убежденность в финансовой тенденции наиболее выражена, именно в это время следует проявлять наибольшую осторожность. Этот знаменитый индикатор подает критический сигнал.
Индикатор обложки журнала Пола Монтгомери утверждает, что к тому моменту, когда финансовый актив попадает на обложку известного новостного еженедельника, существующий тренд продолжается уже так долго, что близок к развороту. Классическим примером является обложка журнала Time от 13 июня 2005 года:

( Читать дальше )

Вы можете использовать так называемый «канал волн Эллиотта», чтобы спрогнозировать окончание волны внутри модели. Посмотрите недавний пример из индекса швейцарского рынка.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке далее нажать на оранжевую кнопку Create Account и заполнить форму.

Многие инвесторы линейно экстраполируют существующую тенденцию в будущее. Прелесть волновой модели Эллиотта в том, что она помогает предвидеть поворот финансового тренда. Ярким примером является этот горячий сектор фондового рынка.

Анализ, представленный в этом видео, взят из апрельского обзора Global Market Perspective. Вы можете прочитать весь выпуск в издании «Состояние мировых рынков». Перейдите по ссылке под видео, чтобы получить мгновенный доступ к Global Market Perspective, присоединившись к нашему клубу EWI за 2 доллара в месяц. (Это не опечатка. Всего 2 доллара в месяц.)

Одним из самых горячих секторов во время восходящего тренда фондового рынка были полупроводники.

На протяжении большей части 2023 года и первой половины 2024 года акции заметных компаний в этом секторе росли, как и Nvidia. Вот заголовок за июль 2023 года (etftrends.com):

Акции полупроводниковых компаний популярны, как и их долгосрочные перспективы

Однако Global Market Perspective за апрель 2024 года предупреждает об изменении тенденции с помощью этого графика и комментариев:

( Читать дальше )

Для компании, прибыль которой представляет собой процент от активов под управлением, неудивительно, что акции BlackRock выросли в 2023 году вместе с индексом S&P 500. В период с октября 2022 года по начало марта 2024 года акции выросли с чуть более 500 долларов до 845 долларов. К счастью, анализ волн Эллиотта помог нам предсказать это восстановление еще в июне 2022 года, когда мы впервые написали о BLK.

Однако в целом этот анализ был далёк от бычьего. Волновая структура указывала на то, что распродажа BlackRock с исторического максимума в 973 доллара в ноябре 2021 года была лишь первой волной более крупной коррекции. Ожидалось временное облегчение, но затем еще одно заметное снижение привело к тому, что акции опустились ниже отметки в 400 долларов.

Просто взглянув на текущую цену BlackRock, составляющую примерно 750 долларов за акцию, можно простить инвесторам мысль, что такое падение почти на 50% кажется надуманным. К сожалению, обновленный график продолжает подразумевать именно это.

( Читать дальше )

Вспомните ноябрь 2021 года. Лихорадка электромобилей повсюду. RIVN только что стал публичным. TSLA взлетела до рекордных максимумов – восхождение гиганта электромобилей «неудержимо», заявили на Уолл-стрит. Но 15 декабря 2021 года индикатор на обложке известного журнала поставил «вишенку на вершину» ралли TSLA.

Многие были ослеплены медвежьим трендом Tesla с конца 2021 года – но для некоторых это было «ослепительно очевидно»

16 апреля генеральный директор Tesla — Илон Маск опубликовал твит X, чтобы выразить свою уверенность в будущем роботакси FSD (полного беспилотного вождения) на фоне спада производства электрических моделей. «Это ослепляюще очевидный» шаг — сосредоточиться на автономии, — написал Маск. («Investor's Business Daily», 17 апреля)

Однако вы знаете, что не является абсолютно очевидным для инвесторов Tesla: почему цены на акции компании самого богатого человека в мире находятся в свободном падении с 2021 года?

( Читать дальше )

«Ключевой сектор мании искусственного интеллекта, похоже, близок к завершению».Многие инвесторы линейно экстраполируют существующий тренд в будущее. Прелесть волновой модели Эллиотта в том, что она помогает предугадать, когда финансовый тренд развернется. Этот горячий сектор фондового рынка является тому примером.
Анализ, представленный здесь, взят из апрельского выпуска EWI Global Market Perspective. Вы можете прочитать весь выпуск по акции State of the Global Markets, которая сейчас проходит.

Одним из самых горячих секторов во время восходящего тренда на фондовом рынке были полупроводники. На протяжении большей части 2023 года и первой половины 2024 года заметные акции этого сектора росли почти по прямой — например, Nvidia. Вот заголовок из июля 2023 года (etftrends.com): «Акции полупроводников горячи — как и их долгосрочные перспективы». Однако наш Global Market Perspective за апрель 2024 года предупреждал о смене тренда с помощью этого графика и комментариев:

( Читать дальше )

Через своих партнеров-автодилеров Credit Acceptance Corp. предоставляет потребителям финансирование на покупку автомобилей, независимо от их кредитной истории. Последняя информация в этом предложении является ключевой, поскольку она означает, что компания обслуживает тех людей, которые не смогли получить кредит в традиционном банке. Это тот тип клиентов, которые обычно наиболее финансово уязвимы, когда экономика переживает кризис, их также называют субстандартными заемщиками.

Компания Credit Acceptance зарабатывает много денег, пока экономика сильна, но ее целевой клиент в последнее время, мягко говоря, испытывает трудности. Уровень дефолта по субстандартным автокредитам сейчас достиг невиданных с 1996 года высот. Другими словами, люди все чаще не могут вернуть деньги. Это проблема для таких компаний, как CACC, которые обслуживают кредиты и рассчитывают получить проценты.

Однако инвесторы не обращают на это внимания, поскольку менее чем за шесть месяцев цена акций выросла на 40%. Однако невежество вряд ли надолго останется блаженством. Как это часто бывает, медвежья установка волн Эллиотта формировалась именно тогда, когда фундаментальные показатели компании ухудшались под поверхностью.

( Читать дальше )

Сегодняшнее бычье настроение рынка можно описать словом «безжалостный». Этот показатель настроений недавно достиг самого высокого уровня за более чем полвека!

В последнее время наблюдается рост волатильности на фондовом рынке, но в целом бычьи настроения остаются живы и здоровы.

Сообщение Yahoo! от 18 февраля! Финансовый заголовок:

Бычий рынок уже здесь.

Заголовок Fox Business от 9 апреля отражает точку зрения известного инвестиционного менеджера:

ФРС не имеет силы на этом бычьем рынке

Экстремальные бычьи настроения также проявляются в модели советника и инвестора, которая представляет собой очень широкий показатель рыночных настроений, составленный SentimenTrader.com. Модель также известна как индекс AIM.

Этот график и комментарий из апрельского выпуска Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )

Для компании, чья прибыль составляет процент от активов под управлением, неудивительно, что в 2023 году акции BlackRock росли вместе с S&P 500. В период с октября 2022 года по начало марта 2024 года акции компании выросли с чуть более 500 до 845 долларов за штуку. К счастью, волновой анализ Эллиотта помог нам предсказать это восстановление еще в июне 2022 года, когда мы впервые написали о BLK. Однако в целом тот анализ был далеко не бычьим. Волновая структура указывала на то, что падение акций BlackRock с исторического максимума в $973 в ноябре 2021 года было лишь первой волной более масштабной коррекции. Можно было ожидать временного ралли, но еще одно заметное падение опустит акции ниже отметки $400. Просто взглянув на текущую цену BlackRock, составляющую примерно 750 долларов за акцию, инвесторы могут подумать, что такое падение почти на 50% кажется надуманным. К сожалению, именно на это указывает обновленный график ниже.
За 22 года между IPO BlackRock в 1999 году и рекордным максимумом в 2021 году сформировался хрестоматийный пятиволновый импульс.

( Читать дальше )