Мы прогнозируем, что скорректированная рентабельность чистой прибыли достигнет 11%. Восстановление рекламного рынка и дальнейший рост спроса в сегментах фудтех и услуг заказа такси после завершения пандемии положительно повлияют на показатели Яндекса.Атон
Телеконференция состоится в среду 28 октября в 15:00 МСК. Телефон для подключения: 8 10 800 2867 5011. ID конференции: 5529696.
Мы считаем, что ближайшими позитивными триггерами для стоимости компании могут стать развитие «Яндекс.Маркета» и «Яндекс.Такси». Кроме того, компания должна будет представить альтернативные варианты развития финтех-направления бизнеса. Наша текущая целевая цена составляет 58 долл. за акцию.Куприянова Анна
Особенности местного законодательного регулирования сферы пассажирских перевозок не позволяют нам эффективно развивать сервис, поэтому мы решили сосредоточиться на других странах и направлениях бизнеса
Эффект на акции. Мы считаем данный шаг позитивным для Яндекса, что может стать новым триггером для акций т.к.: (1) новая структура Яндекс.Такси предполагает высокую естественную синергию между направлениями; (2) из финансовых результатов Яндекс.Такси (с 3К20) будет исключен негативный эффект от направления беспилотных авто; (3) несмотря на генерацию отрицательной EBITDA сегментом каршеринга, его результаты могут улучшиться от синергии с другими направлениями Яндекс.Такси; (4) Яндекс.Такси становится более понятной и прозрачной компанией в сфере мобильности, что может вывести компанию на новые уровни оценки на данном этапе. Кроме того, отложенное IPO Яндекс.Такси остается вероятным событием, поддерживающим интерес рынка до момента наступления.Куприянова Анна
Выделение направления развития беспилотных автомобилей в отдельную структуру подтверждает важность этого сегмента для Яндекса и его потенциал. Покупка доли Uber в Yandex SDG укрепит присутствие Яндекса в перспективном сегменте. Что касается интеграции бизнеса Яндекс.Драйв в Яндекс.Такси, то этот шаг откроет новые возможности синергии для пользователей и партнеров, а также позволит развивать технологии совместно.Атон
С учетом первых шагов по созданию суперприложения, сделанных в марте 2020, когда услуги Яндекс.Еды были интегрированы в приложение Яндекс.Такси, Яндекс находится на верном пути к созданию цельной экосистемы, обеспечивающей комплексное и эффективное обслуживание клиентов. Мы ожидаем, что Яндекс в дальнейшем сосредоточится на развитии мультифункциональных и мультимодальных предложений под брендом Яндекс.Go.Атон