За последнее время юань смог отыграть значительную часть потерь к доллару и рублю за счет ослабления антиковидных ограничений в КНР. При этом сам процесс снятия ограничений наступил раньше, чем ожидали аналитики, что поднимает актуальный вопрос: стоит ли инвесторам инвестировать в юань прямо сейчас? Пора разбираться.
К концу октября юань стоил по 7.35 за доллар США, что являлось минимумом с 2007 года. На протяжении всего 2022 года юань слабел именно на жестких антиковидных мерах, которых правительство Китая придерживается до сих пор и которые привели к резкому замедлению роста китайской экономики. Цикл повышения процентных ставок в США с сопутствующим укреплением доллара дополнительно ослаблял китайскую валюту.
Индексы Мосбиржи и РТС пока не находят драйверов для возвращения к восходящему движению, что заставляет с осторожностью смотреть на их перспективы на ближайшую неделю. Российский рынок при этом сдержанно реагирует на внешний негатив и пытается найти позитив в отдельных корпоративных историях. Долларовый РТС мог бы получить поддержку в случае приостановки ослабления рубля к доллару у сопротивления 65 руб. На корпоративном фронте в ближайшие дни ожидается одобрение промежуточных дивидендов за 2022 год собраниями акционеров Газпром нефти, Татнефти, Роснефти, Россетей, МОЭСК и МРСК Урала. Дивидендный реестр закроется по ЛУКОЙЛу с выплатами за 2021 год и 9 месяцев 2022 года. В целом дивидендный фактор оказывает сдержанную поддержку российскому рынку, который вместе с рублем вновь столкнулся с санкционным давлением. Прояснение деталей 9-го пакета санкций ЕС может ослабить влияние этого негативного фактора.
От рубля стоит ожидать ускорения нисходящего движения при закреплении доллара выше 65 руб, евро выше 69,50 руб, а китайского юаня – выше 9,35 руб. Поддержку российской валюте может оказывать близость локальных минимумов, а также налоговый период. Доллар на международных площадках может вернуть часть позиций в случае сохранения глобального ухода от риска после жесткой риторики ФРС. На макроэкономическом фронте в РФ будут опубликованы данные по индексу цен производителей за ноябрь, а Владимир Путин посетит Беларусь для переговоров с Лукашенко.
На 20 декабря намечено размещение первого розничного выпуска облигаций в юанях.
Эмитент – МФК Быстроденьги (ruBB). Купон – 8,0% (YTM 8,3%), срок до погашения 3,5 года. Сумма выпуска – 17,5 млн китайских юаней (при курсе юаня 9,2 рубля – 161 млн руб.). Облигации доступны только квалифицированным инвесторам.
Возможно, со временем будут предложения выше, но нынешнее пока безальтернативно по ставке. Карта рынка юаневых облигаций как иллюстрация.
Розничным выпуск делает и номинал 1 облигации. Он у Быстроденег равен 100 юаням (~920 руб.). До сих пор эмитенты устанавливали номинал не ниже 1000 юаней (~9200 руб.).
2022-12-15 10:23
Пекин, 15 декабря /Синьхуа/ — Согласно данным Китайского центра валютных сделок, сегодня центральный паритетный курс китайского юаня к доллару США укрепился на 192 базисных пункта до 6,9343 юаня за доллар по сравнению с предыдущим торговым днем.
В предыдущий торговый день курс юаня к доллару составил 6,9535 юаня за доллар.
По распоряжению Народного банка Китая Китайский центр валютных сделок опубликовал данные, согласно которым курс юаня к другим основным валютам на межбанковском валютном рынке страны составил: 7,4062 юаня за евро, 5,1251 юаня за 100 иен, 0,89169 юаня за сянганский доллар, 8,6151 юаня за фунт стерлингов, 9,2966 рубля за юань.
TRANSLATE with xОсновное старшее направлениебез изменений. Локально либо откат в рамках вторых волн, либо серьёзное ралли в рамках третьих.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
🇨🇳🇸🇦 Мы уже с вами обсуждали, насколько важен визит Си Цзиньпина в Саудовскую Аравию, так вот самые плохие ожидания для США подтвердились.
🗣 На саммите Си заявил, что Китай будет продолжать импортировать большие объёмы нефти и газа из стран Персидского залива и проводить расчёты в китайских юанях, согласно заявлению министерства иностранных дел Китая. Также президент Китая Си Цзиньпин настаивал на расчётах по сделкам с энергоносителями в китайских юанях — шаг, который в долгосрочной перспективе может ослабить глобальное господство доллара США.
Понятно, что лидер Китая выбрал правильное время для встречи, когда отношения СА и США накалены (Саудиты не идут на поводу США и не повышают добычу нефти). Поэтому выбор в пользу юаня Ближнем Востоком будет вполне логичен. Надо отметить, то что Китай подготовился к этому:
МинФин России опубликовал результаты размещения средств ФНБ за ноябрь. Данный отчёт интересен тем, что «изъятие» валюты было совершено в пользу бюджета РФ второй месяц подряд (видимо, дефицит бюджета заставляет действовать), также Минфин увеличил вложения в инфраструктурные проекты, но это не помешало объёму ФНБ увеличится. По состоянию на 1 декабря 2022 г. объём ФНБ составил ₽11 389 507,9 млн или 8,5% ВВП (месяцем ранее объём средств был равен ₽11 374 082,0 млн или 8,5% ВВП). Объём ликвидных активов Фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил ₽7 601 763,0 млн или 5,7% ВВП (₽7 872 548,3 млн или 5,9% ВВП).