Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 19 - 23 декабря 2022 года

Индексы Мосбиржи и РТС пока не находят драйверов для возвращения к восходящему движению, что заставляет с осторожностью смотреть на их перспективы на ближайшую неделю. Российский рынок при этом сдержанно реагирует на внешний негатив и пытается найти позитив в отдельных корпоративных историях. Долларовый РТС мог бы получить поддержку в случае приостановки ослабления рубля к доллару у сопротивления 65 руб. На корпоративном фронте в ближайшие дни ожидается одобрение промежуточных дивидендов за 2022 год собраниями акционеров Газпром нефти, Татнефти, Роснефти, Россетей, МОЭСК и МРСК Урала. Дивидендный реестр закроется по ЛУКОЙЛу с выплатами за 2021 год и 9 месяцев 2022 года. В целом дивидендный фактор оказывает сдержанную поддержку российскому рынку, который вместе с рублем вновь столкнулся с санкционным давлением. Прояснение деталей 9-го пакета санкций ЕС может ослабить влияние этого негативного фактора.

От рубля стоит ожидать ускорения нисходящего движения при закреплении доллара выше 65 руб, евро выше 69,50 руб, а китайского юаня – выше 9,35 руб. Поддержку российской валюте может оказывать близость локальных минимумов, а также налоговый период. Доллар на международных площадках может вернуть часть позиций в случае сохранения глобального ухода от риска после жесткой риторики ФРС. На макроэкономическом фронте в РФ будут опубликованы данные по индексу цен производителей за ноябрь, а Владимир Путин посетит Беларусь для переговоров с Лукашенко.

Нефтяные фьючерсы остаются под нисходящим давлением, об актуальности которого можно говорить при положении котировок Brent и WTI ниже сопротивлений 83 долл и 76,50 долл соответственно. Покупки сдерживаются страхами глобальной рецессии и возобновлением укрепления доллара. Позитивными факторами, однако, остаются перспективы ускорения экономики Китая и более ограниченного предложения после введения эмбарго в отношении России.

На зарубежных фондовых площадках можно говорить о рисках перехода к среднесрочному нисходящему движению после жесткой риторики основных центральных банков. Негативный сигнал подтвердится, в частности, при закреплении индекса S&P 500 ниже поддержки 3900 пунктов. Макроэкономические сигналы на следующей неделе поступят со стороны данных о производственной инфляции Великобритании и Германии, предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – индекса ценового потребления, данных по рынку жилья США, заказам на товары длительного пользования, окончательному ВВП за 3-й квартал 2022 года, индексу потребительского доверия, личным доходам и расходам США.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 2 050

Индекс РТС — 1 020

Курс доллар к юаню — 7,0200

Курс евро к доллару — 1,0500

Brent — 75

Курс доллара к рублю — 65

Курс юаня к рублю — 9,35

Курс евро к рублю — 68

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy