12 мая 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Артем Михайлин представил оценку финансовых результатов «Корпоративного центра X5». Компания подтвердила свои прогнозы на год и сообщила, что рост выручки должен составить около 20% г/г, а рентабельность EBITDA останется выше 6%. Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для бумаг компании — «Покупать» с целевой ценой 4 320 руб.

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/korporativnyy_tsentr_x5_finansovye_rezultaty_1k25_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза # X5RetailGroup

30 апреля 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Артем Михайлин представил оценку финансовых результатов компании «Магнит». Компания заметно увеличила темпы открытий в сегменте магазинов «у дома», что позволило ускорить темпы роста торговой площади.

Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для бумаг компании — «Покупать», целевая цена на пересмотре.

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/magnit_finansovye_rezultaty_4k24_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Магнит

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

30 апреля 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов представил оценку финансовых результатов компании «ММК». Результаты оцениваются как слабые. Падение ключевых операционных и финансовых показателей обусловлено слабым спросом на стальную продукцию на внутреннем рынке, на который традиционно ориентируется компания.

Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для бумаг компании находится на пересмотре.

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/mmk_finansovye_rezultaty_1k25_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ММК

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

30 апреля 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов представил оценку финансовых результатов компании «ЮГК». Несмотря на трехмесячную паузу в добыче на Уральском хабе, компания нарастила выручку и EBITDA, однако получила отрицательный FCF.

Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для бумаг компании — «Покупать» с целевой ценой 0,7688 руб. за бумагу

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/yugk_finansovye_rezultaty_2p24_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ЮГК

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

Эксперт ожидает, что в 2025 г. компания рассчитывает нарастить производство товарной продукции на 7,3%, до 9,0 млн т, за счет модернизации аммиачных производств

Текущая рекомендация по акциям Акрон – продавать, с целевой ценой 10 837 руб. Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора. (https://veles-capital.ru/analytics/article/akron_finansovye_rezultaty_4k24_msfo/)

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #обзор_эмитентов #Акрон

Группа VK сегодня представила свои результаты за 1К 2023 г. Компания значительно сократила объем раскрываемой информации и не стала публиковать свою финансовую отчетность, ограничившись операционными результатами. Это заметно затрудняет возможности анализа текущей ситуации в бизнесе VK. Были раскрыты выручка холдинга и отдельных сегментов, а также показатели активной аудитории сервисов. Выручка VK увеличилась по итогам периода почти на 40% г/г и превзошла ожидания рынка, а также наши оценки. Основным драйвером роста стал рекламный сегмент на фоне увеличения доли рынка после ухода некоторых западных конкурентов. Дополнительную поддержку оказала консолидация двух новых сервисов — Учи.ру и Дзен. Компания пока не предоставила новых сведений о ходе процесса смены юрисдикции.

Наша рекомендация для расписок VK на данный момент «Покупать» с целевой ценой 1 139 руб. за бумагу.

Подробнее

Аналитик: Артем Михайлин

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

Группа МТС представила свои финансовые результаты за 3К 2022 г., которые оказались несколько слабее нашего прогноза, но слегка опередили консенсус. Ожидаемо на выручку оператора оказало давление снижение розничных продаж более 42% г/г в силу слабого спроса и проблем с поставками. Рост доходов от сервисов связи замедлился в 2 раза относительно предыдущего квартал на фоне ухода положительного эффекта от консолидации новых активов. Эффект от дополнительного повышения тарифов во второй половине сентября еще не успел проявиться. Банк продемонстрировал очень сильные результаты с ростом выручки почти на 50% г/г и положительным эффектом на уровне OIBDA. Рентабельность скор. OIBDA группы снизилась на 0,9 п.п. г/г, что в основном объясняется увеличением расходов на персонал. Мы оцениваем результаты как нейтральные. Наша текущая рекомендация для акций МТС — «Покупать» с целевой ценой 340 руб. за бумагу.

Выручка МТС увеличилась в 3К на 0,8% г/г, что близко к нашим оценкам. В частности, в России общая выручка увеличилась на 0,7% г/г, а сервисная — на 7,2% г/г, что примерно соответствует показателям прошлого отчетного периода. Серьезное давление на выручку группы продолжало оказывать снижение розничных продаж более 40% г/г, которое наблюдается на фоне падения спроса на устройства и проблем с поставками. Мы полагаем, что динамика продаж останется схожей и в 4К. Доходы от сервисов связи увеличились на 2,1% г/г, что отражает замедление темпов роста относительно 2К. Положительный эффект от консолидации приобретенных активов вроде МТТ больше не влиял на результаты, в связи с чем замедлился рост сервисов фиксированной связи. Тарифы были повышены во второй половине сентября еще на 10%, но это повышение, по большей части отразится в финансовых показателях 4К. Число экосистемных пользователей достигло 12,8 млн, что составляет 16% всей абонентской базы оператора.