энергокризис

1️⃣ Санкции США и Британии против ЛУКОЙЛа $LKOH и Роснефти $ROSN, по оценке МЭА, создают риски для мирового рынка.

Ограничения вызывают сбои: ЛУКОЙЛ объявил форс-мажор на Западной Курне-2 из-за заморозки выплат, Болгария хочет национализировать его НПЗ, Румыния рассматривает временный контроль над другим заводом.
МЭА считает, что это может осложнить энергобаланс в Восточной Европе.
Прогноз добычи в России пока оставлен на уровне 9,3 млн баррелей в сутки, но возможное снижение не исключают.
Экспортные доходы упали, физические объёмы тоже снизились.
Санкции начинают давить не только на компании, но и на региональные энергорынки, создавая цепочку рисков для мировой стабильности.

2️⃣ "Ростелеком" $RTKM в III квартале по МСФО вышел на чистую прибыль 5,6 млрд ₽ после убытка год назад.

Выручка выросла до 208,7 млрд ₽.
За девять месяцев прибыль по МСФО снизилась до 18,5 млрд ₽.
Капвложения за этот период сократились до 106,4 млрд ₽.
OIBDA выросла до 235,8 млрд ₽, но рентабельность немного просела.
Чистый долг поднялся до 729,7 млрд ₽.

( Читать дальше )

Запасы газа в хранилищах стран ЕС в середине февраля продолжают оставаться на максимуме за последние восемь лет. Теперь уже точно можно сказать, что Европа не допустила коллапса в своей энергосистеме и нормально пройдёт эту зиму

Сообщение правительства региона:

Прекращение поставок российского газа, недавнее массовое повышение цен на газ и электроэнергию представляют собой значительное, иногда экзистенциальное бремя для населения и компаний в Германии

Промышленность региона отличается высокой энергоемкостью.

https://www.vedomosti.ru/economics/news/2022/11/29/952719-v-severnii-rein-vestfalii-chrezvichainoe

Гендиректор по энергетике Еврокомиссии Дитте Юль Йоргенсен в интервью The Washington Post:
👉спрос выше предложения, Европу ждут проблемы с пополнением запасов энергоносителей в марте-апреле
👉в этом году хранилища газа были заполнены на 95%, следующей весной это будет сделать сложнее
👉снизить зависимость от России можно только снизив энергопотребление

Я думаю, что бóльшая проблема, чем в ближайшие месяцы, наступит зимой 2023–2024-го. Потому что мы видим, что мировые энергетические и, в частности, мировые газовые рынки остаются несколько несбалансированными 

https://www.rbc.ru/politics/29/11/2022/638589679a79477f57a4d5d2

Газета сообщает, что многие германские компании рассматривают перенос производства из Германии в другие страны.
Особенно страдает химическая промышленность.

в настоящее время каждая четвертая германская компания думает о переносе производства за границу

- генеральный директор Германского промышленного союза (BDI) Таня Гённер.

https://www.welt.de/weltamsonntag/ 

https://tass.ru/ekonomika/16432903 

https://www.bfm.ru/news/513821

Хедлайны с мировых источников на 08.11.2022:

• Минфин и Госдеп США негласно призывают банки, такие как Citigroup и JPMorgan, продолжать работу с некоторыми российскими предприятиями.
• Сунак объявит о крупной «газовой сделке» Британии с США после саммита COP27: речь может идти о поставках «миллиардов кубометров» американского СПГ.

• Apple: Поставки iPhone 14 задерживаются из-за COVID-ограничений на заводе Чжэнчжоу в КНР.

• Открытие: По итогам этого года падение ВВП России составит примерно 3.3%, в следующем году также будет спад из-за санкций — на уровне 1.8%.

• Binance приостановит внесение и снятие средств в сети Ethereum 8 ноября по техническим причинам.
• Глобальные юридические фирмы сокращают найм на фоне замедления экономики.
• В этом году состояние сверхбогатых китайцев упало сильнее всего за последние два десятилетия из-за замедления экономики.

• Morgan Stanley: Промежуточные выборы могут подтолкнуть S&P 500 вверх, но рост доходности казначейских облигаций может остановить ралли.

• Ралли на фондовом рынке Китае приостановлено на фоне резкого роста числа случаев заражения Covid.
• Китайские банки теперь оцениваются аналогично стоимости банков США в разгар краха 2008 г.

( Читать дальше )

Несмотря на энергокризис и острую повестку вокруг традиционной энергетики, зеленая — все еще в тренде. Так, с начала года продажи электромобилей в мире выросли на 75% к аналогичному периоду прошлого года.

💰Кто продает больше всех

Основную долю рынка ожидаемо занимает компания Tesla: с начала года по 31 июля она продала 616 456 автомобилей, что позволило ей занять 16%-ную долю рынка.

Вторую по величине долю занимает китайская компания BYD Auto: в этом году она продала 407 353 электрокаров и заняла 11%.

На третьем месте идет General Motors с 306 980 проданными единицами и долей рынка в 8%. Другими лидерами по доле рынка являются Volkswagen с 7%, Hyundai — 6%, Stellantis — 4% и др.

📈Есть ли куда расти

По данным (https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/electric-vehicle-market) консалтинговой компании Mordor Intelligence, глобальный рынок электромобилей с 2022 по 2027 год будет расти в среднем на 19% в год и за пять лет увеличится более чем в три раза до $1,3 трлн.

Что еще примечательно, Азиатско-Тихоокеанский регион является самым крупным и быстрорастущим рынком электрокаров в мире. Только в Китае в июле рост продаж этого вида транспорта составил 99% к прошлому году. Уровень проникновения электромобилей в Китае вырос до 18,9% по сравнению с 13,4% в 2021 году. По данным (https://www.meticulousresearch.com/product/asia-pacific-electric-vehicle-market-5236#:~:text=The%20Asia-Pacific%20Electric%20Vehicle,30.3%25%20during%20the%20forecast%20period) другого аналитического агентства Market Intelligence, рынок электрических авто только в Азии в 2028 году достигнет размера в $2,7 трлн, а темпы роста составят 32,6% в год.

( Читать дальше )

Теплые месяцы в Европе не отступают и вот уже распространяется мнение, что газа хватит до конца зимы. 

Уровни заполнения газовых хранилищ приближаются к отметке в 100%. Исторически забор газа продолжался в среднем до 21-23 октября. В этом году цикл удлиняется. Синоптики прогнозируют отсутствие похолоданий в течение месяца. Похоже газ будет пребывать в газохранилища и в теплые дни ноября. Такими темпами уровень заполненности газовых хранилищ станет максимальным за многие годы. 

А что цена? 

Цены на газ упали из-за отсрочки начала отопительного сезона, но остаются на 80% выше уровня прошлого года. 

Хедлайны с мировых источников на 19.10.2022:

• Акции США растут второй день подряд на фоне сильных отчетностей и ослабления потрясений на рынке Великобритании.
• Курс иены впервые с 1990 года упал до 149 за доллар.

• Business Insider: Ухудшение прогнозов* на Уолл-стрит по S&P500 может свидетельствовать о скором достижении дна на рынке (* S&P 500 = 3720 сейчас).

• «Яндекс» запускает сервис междугородней доставки.
• Apple сокращает производство iPhone 14 Plus.
• Рынок падает из-за объявления Apple о сокращении производства iPhone 14 Plus.
• Европа получает передышку от энергокризиса — пока.
• В России появится аналог Apple и Google Pay для карт «Мир».
• Ускоренное заполнение хранилищ Европы природным газом снижает опасения дефицита этой зимой.
• Netflix фиксирует увеличение числа подписчиков и превосходит ожидания по прибыли, акции растут на 15%.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders

( Читать дальше )

Кажется, говорить о том, что Европа получает много «плюсов» от общемирового положения дел заведомо абсурдно. Но отличилась Норвегия.

Вчера наткнулась на заголовок Washington Post: "Норвегия неприлично обогащается". Кажется, внутри ЕС возникают все новые противоречия, а западные эксперты не утруждаются в подборе выражений и прямо пытаются пристыдить союзника.

Поэтому следующая страна, условно именуемая «победителем» — Норвегия — второй после России поставщик газа в ЕС. После смены курса ЕС от покупки российского газа, именно Норвегия позволяет восполнить потери европейским странам. Если ранее норвежская Equinor превалирующую долю поставок отправляла на рынок Азии (около 60%). То сегодня доля экспорта на азиатские рынки сократилась до минимума (в марте все поставки были отправлены на рынок Европы). В это время российский газ пользуется спросом у Китая и Индии, которые приобретают голубое топливо с дисконтом.

Но переориентация норвежской нефти с Азии не решила проблему возрастающей стоимости энергоносителей. Норвегия отвергла просьбу ЕС о фиксировании цен на газ ниже рыночных и продолжает получать сверхприбыли (что подливает масла в огонь на фоне нарастающих противоречий внутри ЕС, но об этом в следующем посту).

( Читать дальше )