эллиотт

Vital Farms Inc. заявляет, что ее миссия — поставлять этичную еду на стол. Компания стоимостью 1,6 млрд долларов делает это, продавая яйца и масло от выращенных на пастбищах животных в более чем 24 000 розничных магазинов. Ее IPO 2020 года по цене 35 долларов за акцию можно легко описать как катастрофу для инвесторов. К середине 2022 года цена упала на 77% до всего лишь 8 долларов. Затем, казалось бы, из ниоткуда, акции начали резко расти в первой половине 2024 года, достигнув нового рекорда в 48,41 доллара в июле. Однако вторая половина года была иной. В настоящее время Vital Farms составляет $35,44, что на 27% ниже исторического максимума. Вопрос в том, должны ли инвесторы покупать это падение или готовиться к еще большему ослаблению? Нижеприведенный график волн Эллиотта дает нам подсказку.
4-х часовой График акций показывает, что восходящий тренд с середины 2022 года можно рассматривать как почти завершенный пятиволновой импульс. Волны с 1 по 4 уже на месте, а волна 5, похоже, находится в процессе.

( Читать дальше )

«Волновой принцип» — это открытие Ральфа Нельсона Эллиотта, согласно которому социальное или стадное поведение имеет тенденции и меняется в распознаваемых моделях.
Эллиотт выделил модели направленного движения, называемые волнами, которые повторяются на рынках. Эти волны отражают массовые психологические состояния. Две диаграммы ниже суммируют некоторые из их характеристик.

( Читать дальше )

Более года назад, 19 сентября 2023 года, мы познакомили наших читателей с ведущим производителем металлических платежных карт CompoSecure. Он стал публичным через SPAC менее трех лет назад, и акции все еще находились в упадке. Однако компания была лидером в своей нише и была не только здорово прибыльной, но и крайне недооцененной, всего в 7 раз превышающей прибыль. В дополнение к этому, похоже, имелась бычья установка волны Эллиотта.
Она состояла из ведущей диагональной модели вверх, обозначенной 1-2-3-4-5, за которой следовал простой зигзаг ABC вниз. Согласно теории, тренд должен был возобновиться в направлении пятиволновой последовательности. Имея это в виду, мы подумали, что «акции могут правдоподобно удвоиться отсюда». В прекрасном примере максимы о том, что дешевая акция всегда может стать дешевле, CompoSecure не начал расти сразу. Он не торопился и даже упал еще ниже в волне (2/b) в течение следующих шести месяцев. Однако, учитывая его сильные фундаментальные показатели, не имело смысла отказываться от него просто из-за более низкой цены акций. На самом деле, имело больший смысл купить. Наше терпение было вознаграждено в конце концов.

( Читать дальше )

Пока все ищут Святой Грааль прогнозирования, которого не существует, есть один метод анализа, который стоит особняком среди множества индикаторов, основанных на импульсе, которые по определению отстают от рынка. Принцип волн Эллиотта основан на концепции, что поведение толпы имеет закономерности и что эти закономерности легко распознаются в ценах свободно торгуемых рынков. Это одно выделяет его в мире технического анализа.
1. Определяет доминирующую тенденцию в любом таймфрейме

Принцип волн определяет направление доминирующего тренда в любом временном интервале. Пятиволновой подъем на дневном графике определяет доминирующий тренд как восходящий на дневной основе. Рассмотрение того же инструмента на часовом графике может показать, что доминирующий тренд на часовой основе направлен вниз в пределах большего временного интервала дневного графика.

2. Определяет контртрендовое движение

Принцип волн также определяет контртрендовые движения. Трехволновая модель является корректирующим ответом на предыдущую пятиволновую модель. Знание того, что краткосрочное движение цены является всего лишь коррекцией в рамках более крупного восходящего тренда, является ценной информацией.

( Читать дальше )

Это был памятный месяц для криптоинвесторов. Хотя биткоин еще не перешел отметку в $100 тыс., его цена выросла более чем на 30% только за ноябрь. Почти весь этот рост произошел после победы Дональда Трампа на президентских выборах 2024 года. Его обещание сделать США «криптостолицей» мира прокладывает путь к криптодружественной политике теперь, когда он собирается вернуться в Белый дом. Неудивительно, что криптосообщество настроено оптимистично. Излишне говорить, что до выборов мы были так же невежественны в отношении того, кто будет следующим президентом США, как и все остальные. Опросы показали, что результат будет похож на подбрасывание монеты, и у каждого кандидата будет примерно 50% шансов на победу. Поэтому, исходя из одной только политики, покупка биткоинов до выборов была бы ставкой 50 на 50. Нам не нравятся такие ставки, но мы в любом случае были настроены оптимистично по отношению к BTC. Причина не имела никакого отношения к выборам. Все дело было в анализе волн Эллиотта и в сообщении, которое рынок посылал за несколько дней до убедительной победы Трампа.

( Читать дальше )

EURUSD в пятницу утром упала до 1.0332 после того, как слабые экономические данные по еврозоне заставили трейдеров повысить свои ставки на крупное снижение ставки ЕЦБ. Это падение произошло на фоне более крупной распродажи с 1.1214, которая была ускорена победой Дональда Трампа на выборах в начале этого месяца. Излишне говорить, что у нас не было никаких предварительных знаний об исходе выборов или будущих экономических отчетах. Однако распродажа EURUSD полностью соответствовала волнам Эллиотта. Давайте объясним это, начав с 4-часового графика ниже, который мы предоставили нашим читателям EW Pro 23 сентября 2024 года.
Два месяца назад EURUSD приближался к отметке 1.1200. Предполагая, что сформируется пятиволновой импульс, мы думали, что его волна 'iii' почти закончилась, поэтому имело смысл ожидать отката в волне iv, прежде чем быки смогут вернуться в волне 'v' волны i). К тому времени, как мы опубликовали наш анализ 7 октября, пара уже опустилась до 1.0975.

( Читать дальше )

Когда мы впервые написали о датском Copenhagen 25 три года назад, индекс колебался чуть выше отметки 2000 датских крон. Эта цена была результатом более чем 100%-ного ралли с минимума Covid-19 в марте 2020 года. Другими словами, индекс вырос более чем вдвое менее чем за два года. Однако вместо того, чтобы слепо экстраполировать недавнее прошлое в будущее, мы решили взглянуть на его дневной ценовой график. Паттерн, который мы там обнаружили, избавила нас от страданий на медвежьем рынке 2022 года.
Мы поделились этим графиком с читателями ровно три года назад, 18 ноября 2021 года. Он показал, что пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), возник из дна 2020 года. Согласно волновой теории Эллиотта, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Поэтому вместо того, чтобы присоединиться к быкам около 2000 датских крон, мы посчитали, что инвесторам следует «подготовиться к заметному трехволновому снижению как минимум до 1700 датских крон». Как показывает обновленный график ниже, мы были недостаточно медвежьими.

( Читать дальше )

Компания KONE Oyj, базирующаяся в Эспоо, Финляндия, и торгующаяся на Хельсинкской фондовой бирже, является мировым лидером в отрасли лифтов и эскалаторов. Компания имеет бизнес-модель с небольшим капиталом, высокой рентабельностью вложений, генерирующую денежные средства, с большим количеством денежных средств, чем долга на балансе. Что не нравится? Хотя KONE, без сомнения, является высококачественным бизнесом, рост его выручки в последние годы практически отсутствует. Компания продала товаров и услуг на сумму 11 млрд евро в 2023 году по сравнению с 10 млрд евро в 2019 году. Это всего лишь 10% общего роста за четыре года, и руководство ожидает добавить не более 3% в 2024 году. Проблема в том, что этот медленно растущий бизнес торгуется с высоким ростом, кратным 25 прибыли. Это делает акции уязвимыми для быстрого снижения даже при малейшем разочаровании инвесторов. Но оценка может оставаться упорно высокой в ​​течение длительного времени. Есть ли основания ожидать, что она упадет в обозримом будущем? Мы считаем, что да.

( Читать дальше )

Сингапурский доллар был одной из немногих валют, особенно среди азиатских, которая смогла удержать свои позиции по отношению к доллару США в годы после финансового кризиса 2008 года. USDSGD вырос почти до 1,5600 в 2009 году, прежде чем ненадолго упасть ниже 1,2000 в 2011 году. Пара была заблокирована между 1,3000 и 1,4600 в течение десятилетия и в настоящее время торгуется около 1,3450. Однако, согласно графику волн Эллиотта ниже, она может вскоре пробить верхнюю границу этого диапазона.
Недельный график USDSGD показывает, что восстановление от дна 2011 года до 1,4546 в 2017 году представляет собой пятиволновой импульс. Мы обозначили паттерн (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где две более низкие степени тренда также видны в структуре волны (3). За этим импульсом последовала расширяющаяся плоская коррекция (a)-(b)-©. Волна (b) представляет собой простой зигзаг abc к новому максимуму, в то время как волна © представляет собой конечную диагональ, обозначенную 1-2-3-4-5. Похоже, что волны A и B уже на месте.

( Читать дальше )

Индекс Euro Stoxx 50 представляет компании-лидеры в своих секторах. Но что происходит, когда эти лидеры начинают отставать – один за другим? Ознакомьтесь с нашим обзором Global Market Perspective за ноябрь:
В соответствии с поздним этапом подъема фондового рынка, несколько акций, поддерживающих средние значения, стали еще меньше. Global Market Perspective обсуждал ситуацию в сентябре, иллюстрируя Первичную волну V (в кружочке) в тяжеловесах DAX: Allianz, Siemens, Munish Re и Deutsche Telekom. Та же динамика очевидна по всему континенту:

( Читать дальше )