чипы

Коротко. Перевод мой.


Американские поставщики начинают увольнять персонал из одной из ведущих китайских компаний по производству чипов в связи с новыми правилами США, что наносит удар по усилиям Коммунистической партии по созданию динамичной отечественной технологической отрасли.

Applied Materials Inc., KLA Corp. и Lam Research Corp. начали или готовятся уволить сотрудников из Yangtze Memory Technologies Co., самого передового производителя микросхем памяти в стране, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые просили не называть их имени.

Такие компании, как Applied Materials, которые производят машины для изготовления чипов, часто отправляют сотрудников на объекты клиентов, чтобы помочь им отрегулировать производственные процессы. Пока неясно, увольняют ли компании сотрудников из-за того, что Yangtze Memory попала в непроверенный список, или из-за других ограничений. Американские компании должны оценить свои ограничения в соответствии с правилами администрации Байдена.

Акции чиповых компаний и связанных с ними компаний упали по всей стране. Акции Semiconductor Manufacturing International Corp. упали на 9,3% за три дня, так как аналитик Bloomberg Intelligence Чарльз Шам снизил свою оценку роста в 2023 году на 50%.

( Читать дальше )

В августе средний срок поставки чипов сократился по сравнению с июлем лишь на один день, до 26,8 недель. Ранее средние сроки составляли 10-14 недель. Таким образом, текущее время ожидания в два раза превышает норму. Участники рынка сообщают, что сокращение срока отражает снижение спроса на смартфоны и ПК, но в части силовых элементов, оптоэлектроники и микроконтроллеров спрос все еще превышает предложение.

Такие сроки ожидания обусловлены тем, что заказчики, учитывая опыт полученный во время пандемии, все еще заказывают партии в объемах, превышающих потребности. При этом, их складские запасы также увеличены. Незначительное снижение сроков, в целом, пока не характеризует какого-либо заметного падения спроса на продукцию, кроме сегментов персональной вычислительной техники (смартфоны, планшеты, ноутбуки, настольные компьютеры и их компоненты). В июле 2022 г. рост производства полупроводников составил 7,3% г/г, однако, такое низкое значение зафиксировано впервые с декабря 2020 г, ранее темпы были двухзначные.

Таким образом, рост производства замедляется. Поэтому, возможно, текущее сокращение сроков поставок является первым сигналом о предстоящем снижении рынка полупроводников.

Промсвязьбанк

Вашингтонский обком запретил двум ведущим американским производителям микросхем было приказано прекратить продавать в Китай некоторые из своих технологий, которые можно использовать для искусственного интеллекта.

Nvidia ( NVDA ) и AMD ( AMD ) заявили в среду, что правительство США приказало им прекратить экспорт некоторых высокопроизводительных чипов во вторую по величине экономику мира.

Данный шаг нацелен на то, чтобы остановить агрессивные действия Китая по отношению к Тайваню (Китай).

Ограничения распространяются на интегральные схемы Nvidia A100 и готовящиеся к выпуску H100, а также любые системы, которые их включают, и вступают в силу немедленно.

( Читать дальше )

Компания Nvidia получила предписание от властей США, согласно которым ей нужно прекратить поставки своей продукции в две крупные страны. Об этом сообщает CNBC.






Согласно источнику, правительство США объявило о новых лицензионных требованиях относительно будущего экспорта в Россию и Китай. Согласно им, компания Nvidia должна прекратить поставки своих чипов в эти страны. Решение обосновывается опасением, что в РФ и Китае могут использовать электронику Nvidia для создания вооружений.

Сама Nvidia уже прокомментировала ситуацию. Компания сообщает, что ограничение коснется моделей графических процессоров A100 и H100, которые ранее поставлялись предприятиям. Судя по всему, пользовательские видеокарты под новые ограничения не подпадают — по крайней мере, не все модели.

«Требование к лицензии также включает в себя любую будущую интегральную схему Nvidia, обеспечивающую как пиковую производительность, так и производительность ввода-вывода между чипами, равную или превышающую пороговые значения, которые примерно эквивалентны A100, а также любую систему, которая включает эти схемы», — комментарий Nvidia. 

( Читать дальше )

Infineon Technologies AG (Xetra: IFX) опубликовала отчёт за 3 квартал финансового 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка выросла на 33% до €3,62 млрд. Так называемый «Segment result» (скорректированная операционная прибыль) взлетела на 70% до €842 млн. Операционная прибыль взлетела почти в 2 раза до €690 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (Adjusted diluted EPS) €0,49 против €0,27 в 3Q FY21. Согласно Vara Research, аналитики в среднем ожидали выручку €3,42 млрд и операционную прибыль €679 млн.

Свободный денежный поток (FCF) €440 млн против €477 в 3Q FY21. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин.вложения составили на конец квартала €3,6 млрд. Чистый долг сократился на €191 млн до €2,49 млрд. «Чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

CEO Jochen Hanebeck, комментируя результаты за квартал, заявил, что экономика замедляется из-за роста цен на сырьё, ставок, вспышек коронавируса и геополитических проблем. На ряде конечных рынках сбыта спрос снизился. Тем не менее спрос на чипы в сегменте возобновляемой энергетики, электромобилей, дата-центров остаётся сильным, что поддержало выручку Infineon. Портфель заказов (backlog) вырос до €42 млрд по сравнению с €37 млрд в конце 2Q FY22.

( Читать дальше )

Тайвань является важнейшим производителем полупроводников с долей в мире 64%. Тайваньские компании лидируют в производстве компьютерной техники, также на их фабриках выпускается продукция мировых брендов: Apple, HP, Dell, Sony, Toshiba и др. Часть тайваньских фабрик находится в КНР, на территории которой производится 78% мирового объема компьютерной техники. Однако Китай зависим от импорта полупроводников – на него приходится 20% мирового потребления, собственное производство обеспечивает внутренний спрос лишь на треть, а основным экспортером является Тайвань (55% полупроводникового экспорта приходится на КНР).

Таким образом, в части производства электроники и ее компонентов две страны являются взаимозависимыми, и обострения их отношений создают риски возникновения нового мирового кризиса электроники.

Лисовский Максим
«Промсвязьбанк»


( Читать дальше )

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 151,50 (+0,69%)

⬆️ Индекс РТС: 1 118,40 (+0,19%)

Инфляция: годовая инфляция в РФ замедлилась до 15,1% по сравнению с 15,9% месяцем ранее. В июле 2022 года снижение цен в помесячном выражении составило -0,39% м/м (-0,35% м/м в июне).

Роснефть: компания совместно с Северным (Арктическим) федеральным университетом им. Ломоносова проведет исследования природных битумов на архипелаге Земля Франца Иосифа.

Московская биржа: с 15 августа площадка допустит нерезидентов из дружественных стран к торгам на рынке облигаций.

АФК Система: агрохолдинг СТЕПЬ собрал рекордный урожай пшеницы — около 1,1 млн тонн, превысив на 13% прошлогодний результат.

МТС: один из лидеров на рынке телекома создает компанию в сфере кибербезопасности.

Полиметалл: CFO компании уверен, что «даже с курсом USD/RUB на уровне 50 мы можем делать довольно много денег. При цене золота выше $1200 все наши активы будут оставаться прибыльными».

( Читать дальше )

Долгожданный законопроект о стимулировании производства микросхем в США теперь является законом. Несмотря на то, что законодательство, скорее всего, окажется положительным фактором для полупроводниковых компаний, оно далеко не изменит правила игры, учитывая размер пакета по сравнению с общими расходами отрасли на микросхемы.

Во вторник утром президент Байден подписал закон под названием CHIPS and Science Act, который включает более 50 миллиардов долларов на внутреннее производство и исследования полупроводников, а также на строительство заводов.

Производители чипов, включая Intel (тикер: INTC), Micron Technology (MU) и Texas Instruments (TXN) — и другие иностранные компании получат финансовые стимулы для открытия новых производственных предприятий в США. Эти компании являются наиболее прямыми бенефициарами, поскольку у них есть собственные заводы или фабрики, которые фактически производят чипы. Другие производители чипов, такие как Nvidia и Advanced Micro Devices (AMD) полагаются на стороннее производство. Когда Сенат принял законопроект в конце июля, акции полупроводников положительно отреагировали на новость, а акции Intel, Микрон, Техас Инструментс, Nvidia и AMD торговались в плюсе. Хотя на первый взгляд сумма в более чем 50 миллиардов долларов выглядит большой, ее не следует преувеличивать, поскольку она будет распределена на пять лет, что сделает общее воздействие более ограниченным. По данным IC Insights, общие капитальные затраты полупроводниковой промышленности в этом году вырастут на 24% и составят 190 миллиардов долларов. Если предположить некоторый рост в течение следующих нескольких лет, счет будет скромным однозначным процентом от совокупных расходов за пятилетний период.

( Читать дальше )

Белый дом считает, что этот закон уже стимулировал новые производственные планы на сумму более 42 миллиардов долларов. Но восстановление полупроводниковой промышленности США на новом технологическом уровне займет годы.

Президент Джо Байден подпишет Закон о чипах и науке во вторник утром, сообщил Белый дом, направив 52,7 миллиарда долларов производителям процессоров в течение следующих пяти лет в попытке помочь Соединенным Штатам восстановить свое мастерство в полупроводниковой промышленности.

Законодательство помогло побудить разработчика чипов для смартфонов Qualcomm потратить 4,2 миллиарда долларов с производителем чипов GlobalFoundries на производство процессоров в Нью-Йорке, говорится в информационном бюллетене Белого дома, опубликованном во вторник. Администрация заявила, что Micron инвестирует 40 миллиардов долларов в мощности по производству микросхем памяти, что может увеличить долю США в производстве микросхем памяти с 2% до 10%.

Закон о ЧИПАХ «ускорит» производство полупроводников в США, написал Байден в твиттере в субботу. «Это сделает автомобили, бытовую технику и компьютеры дешевле и снизит стоимость товаров повседневного спроса. И это создаст высокооплачиваемые рабочие места на производстве по всей стране».

( Читать дальше )

28 июля KLA Corp. (KLAC) опубликовала отчёт за 4 квартал финансового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка взлетела на 29% до $2,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $5,81 против $4,43 за 4Q FY21. Аналитики в среднем ожидали выручку $2,43 млрд и EPS $5,5.

Денежные средства и эквиваленты плюс краткосрочные финансовые вложения составили на конец квартала $2,7 млрд. Соотношение «чистый долг / EBITDA» менее 2. Свободный денежный поток (FCF) $746 млн в сравнении с $410 млн в 4Q FY21. GAAP чистая прибыль $805 млн против $633 млн годом ранее.

За полный финансовый 2022 г. выручка взлетела на 33% до $9,2 млрд. Продуктовая выручка подскочила на 39% и достигла $7,3 млрд. Сервисная выручка прибавила на 14% и составила $1,9 млрд. Чистая прибыль $3,32 млрд против $2,08 млрд в FY21. Adjusted EPS $21,15 по сравнению с $14,55 годом ранее. 

Структура выручки. Выручка дивизиона «Semiconductor process control» взлетела на 38% до $7,9 млрд. При этом выручка от продажи оборудования для контроля за качеством пластин («wafer inspection») подскочила на 51% до $4 млрд. Сегмент «системы проверки печатных плат, дисплеев и компонентов» («PCB, Display and Component Inspection») показал выручку $832 млн, что на 2% выше, чем в FY21. Выручка дивизиона «специальные процессы в полупроводниковой промышленности» («Specialty Semiconductor Process») выросла на 24% и составила $457 млн.

( Читать дальше )