частные инвесторы

Розничные инвесторы, с января активно покупавшие акции на российском рынке, в ноябре перешли к продажам, говорится в Обзоре рисков финансовых рынков Банка России.

За месяц объем их нетто-продаж достиг 22,3 млрд рублей. В октябре нетто-покупки физлиц составляли 13,3 млрд рублей, в сентябре — 43,1 млрд рублей (максимум с февраля 2022 года).

Крупнейшими нетто-покупателями акций в ноябре стали НФО за счет собственных средств и в рамках доверительного управления (на 16 млрд рублей и 19,8 млрд рублей соответственно).

Индекс МосБиржи в ноябре после падения в предыдущие два месяца вернулся к росту, поднявшись на 6%, до 2676 пунктов.

Средняя доля физлиц в торгах в ноябре составила 70% (в октябре — 69%), в среднем за предыдущие 12 месяцев — 74%.



cbr.ru/Collection/Collection/File/59479/ORFR_2025-11.pdf

Стало известно о рекордном притоке на фондовый рынок средств частных инвесторов

Частные инвесторы принесли на брокерские счета в III кв. этого года — 872 млрд рублей

Об этом говорит Банк России

Что интересно:

1.  Доля облигаций в портфелях инвесторов выросла до рекордных уровней. 

2. Доля акций сократилась до минимума с начала 2022 года.

3. Общий объем портфелей ФЛ 11,8 трлн.₽

 

А я напомню, что в у физиков еще 63,5 трлн.₽ в депозитах.

Количество физических лиц с брокерскими счетами на Московской бирже (MOEX) по итогам ноября 2025 года составило 39,7 млн (+260 тыс. за ноябрь), ими открыто 75 млн счетов. Сделки на фондовом рынке Московской биржи в ноябре заключали 2,8 млн человек, из них 320 тыс. – квалифицированные частные инвесторы.

В ноябре 2025 года инвестиции физлиц в ценные бумаги на фондовом рынке Московской биржи выросли на 36% к ноябрю прошлого года и составили 131,8 млрд рублей. Из них инвестиции в облигации составили 115,6 млрд рублей, в паи фондов – 31,1 млрд рублей. Продажи акций превысили покупки на 14,9 млрд рублей.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в ноябре составила 66%, в объеме торгов облигациями – 8%.

Наиболее популярными акциями в портфелях частных инвесторов в ноябре были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (доли 28,6% и 6,9% соответственно), акции Газпрома (13,8%), Лукойла (13,4%), Банка ВТБ (8,4%), Т-Технологий (6,9%), Яндекса (6%), X5 (5,7%), Роснефти (5,2%) и Полюса (5,1%).

Министерство финансов России намерено выстроить более тесное и системное взаимодействие с силовыми ведомствами в целях защиты прав частных инвесторов. Об этом сообщил заместитель министра финансов Иван Чебесков, выступая в Госдуме на слушаниях «О проекте Основных направлений развития финансового рынка».

«У нас в планах организовать совместную работу с правоохранительными органами для более системного подхода к этой задаче и к этой проблеме. Когда у нас правоохранительные органы полностью будут на стороне розничных инвесторов, и это будет явно выражено, мне кажется, что это будет очень хорошим стимулом», — сказал Чебесков.

По его словам, эта инициатива направлена на укрепление доверия к финансовому рынку. 

tass.ru/ekonomika/25782359

◾Четверть российских инвесторов торгуют, руководствуясь советами блогеров. Им доверяют не меньше, чем финансовым советникам с лицензией, следует из опроса Frank RG. Примерно столько же респондентов выходят на биржу с персональным брокером. А каждый пятый прислушивается к мнению друзей и знакомых.

◾По оценке аналитиков, на розничных инвесторов приходится почти 10% финансового капитала на рынке, и роль так называемых финфлюенсеров, которых они читают, усиливается, отметила проектный директор компании Frank RG Любовь Прокопова: «Мы провели анкетирование массовых и состоятельных инвесторов, 50% клиентов совершают сделки, ориентируясь на помощь представителей профессионального сообщества: это финансовые советники в банках, персональные брокеры и управляющие. Однако практически четверть опрошенных инвесторов при принятии инвестиционных решений полагаются на советы блогеров.

◾К сожалению, деятельность лидеров мнений не лицензируется, не регулируется, а уровень компетенции никаким образом не подтвержден.

Чистый приток средств на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) в III квартале 2025 года достиг 59 млрд рублей, что стало максимальным значением с начала года. Об этом сообщил Банк России. Количество открытых счетов увеличилось на 72 200, достигнув 6,3 млн. Хотя рост замедлился по сравнению со II кварталом (93 700), интерес к ИИС продолжает укрепляться.

Активы на ИИС выросли на 11% за квартал, до 752,8 млрд рублей, а в годовом выражении — на 44%. Средний чек составил 227 000 рублей в доверительном управлении и 116 000 рублей на брокерских ИИС. Рост взносов связан со снижением доходности альтернативных инструментов: максимальная ставка вкладов опустилась с 18,3% до 15,6% на фоне снижения ключевой ставки.

Сдвиг в сторону облигаций

Инвесторы продолжили закладывать ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки: в 2026 году она прогнозируется на уровне 13–15%, а к 2027-му — 7,5–8,5%. Это поддержало спрос на рублевые облигации: доля гос- и корпоративных бумаг в структуре ИИС выросла с 39% до 42%, а доля корпоративных — с 25% до 28%.

◾ В целом в октябре на российском рынке акций наблюдалось продолжение коррекции на фоне роста геополитической напряженности и новых санкционных ограничений.

💬 «За день (21.10.2025) Индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на 4,1%, что стало крупнейшим дневным падением с сентября 2022 г., при этом в октябре он достиг минимального значения с декабря 2024 г. — 2431 п. По итогам месяца Индекс МосБиржи упал на 5,9%, до 2525 пунктов».

◾ Второй месяц подряд все отраслевые индексы показывают отрицательную динамику. Наибольшее снижение наблюдалось у индексов строительной отрасли (–17,7%), а также нефтегазовой (–8,0%) и электроэнергетической (–7,6%) отраслей, тогда как наименьшее — у телекоммуникационной отрасли (–1,4%).

◾ В среднем в октябре индекс волатильности российского рынка (RVI) вырос на 3,2 п., до 36,0 п. (на пике достигал 40,7 п.), тем не менее оставаясь ниже среднего значения за предыдущие 12 месяцев (39,7 п.).

◾ На вторичных биржевых торгах акциями крупнейшими нетто-покупателями остаются розничные инвесторы (приобрели акций на 13,3 млрд руб.

По данным ЦБ, за январь–сентябрь 2025 года частные инвесторы нарастили вложения в облигации федерального займа (ОФЗ) в 2,3 раза — почти до 369,3 млрд руб. против показателя прошлого года. Особенно активно покупки шли в III квартале — 178,5 млрд руб., что почти вдвое больше, чем во II квартале (82,5 млрд руб.).

Главный фактор роста интереса — повышение доходности: с 13,5–13,9% в августе до 15–15,2% к середине октября, по данным Мосбиржи. Увеличение ставок произошло после решения ЦБ снизить ключевую ставку лишь на 1 п. п., до 17%, а также из-за корректировок федерального бюджета на 2025 год.

Минфин планирует увеличить объем заимствований в IV квартале до 3,3 трлн руб., доведя годовой объем размещений ОФЗ до 5,6 трлн руб. Это создает «навес предложения» и ограничивает рост цен на облигации. Однако, по словам экспертов, спрос на аукционах остается высоким благодаря премиям и привлекательной доходности выше 15%.

В сентябре кривая доходности ОФЗ выросла на 76 базисных пунктов, инверсия устранилась, и рынок вернулся к нормальной структуре. Сейчас инвесторы не ждут снижения ключевой ставки до конца года, предполагая сохранение уровня 17%. Доходность ОФЗ, по оценкам аналитиков, стабилизируется вблизи 15–15,5%, что делает бумаги интересными для новых покупок.

Маркетплейс Wildberries планирует запустить для клиентов сервис, который позволит им инвестировать в бизнесы, связанные с онлайн-торговлей, рассказал РБК председатель правления Вайлберис Банка Георгий Горшков в кулуарах форума «Финополис-2025». Инвестиции будут осуществляться через краудфандинг — механизм коллективного инвестирования в проекты. 

Сервис для инвестировании будет называться «WB Копилка», уточнил представитель Wildberries&Russ. Он будет интегрирован в приложение маркетплейса. Минимальный порог для инвестирования составит 100 руб., отметил Горшков. Доходность инвестиций компания обещает привязать к уровню ключевой ставки. В будущем инвестировать можно будет и в продавцов, представленных на маркетплейсе, отметили в компании.

«Мы хотим сделать инвестиции доступными для как можно большего количества людей, предоставив им инструмент с высоким уровнем доходности. Это особенно актуально на фоне падения ставок по депозитам», — прокомментировал Горшков.