цена на нефть

Январский фьючерс на нефть Brent ушел ниже 91 долл./барр., тогда как декабрьский еще торгуется на 1,8 долл./барр. дороже. Предварительная статистика от Американского института нефти показала рост запасов сырой нефти на 4,5 млн барр. при роспуске из стратегических резервов в 3,4 млн барр. Запасы бензинов сократились на 2,3 млн барр., а дистиллятов — выросли на 0,6 млн барр.

Сегодня в фокусе статистика от Минэнерго США, которая даст очередной срез ситуации со спросом внутри страны. По нефти в целом фон пока скорее складывается негативным — давят высокие ставки и риски по спросу.

Сегодня ближайший фьючерс скорее всего будет пытаться удержать «круглый» уровень в 90 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Сейчас большая активность наблюдается в январском контракте на Brent, который торгуется чуть выше $91 за баррель. Декабрьский экспирируется в конце месяца и торгуется на $2 дороже. Но в целом нефть обосновалась в диапазоне $90-95, без попыток пока выйти из него в ту или иную сторону.

Ситуация бэквордации на длинном горизонте скорее указывает на то, что цены должны подрастать, дополнительно в плюс играют риски срыва поставок из России по мере приближения ввода эмбарго и непонятного механизма установления «потолка» цен на российскую нефть.

Потенциальный отскок сдерживают высокие ставки и риски рецессии в развитых экономиках. Предварительные данные по PMI в Европе и США за октябрь вышли преимущественно слабыми, подтверждая риски.

Сегодня в фокусе статистика от Американского института нефти по запасам, завтра — традиционно от Министерства энергетики США.

Сегодня мы рассчитываем на подъем Brent к $92-93 за баррель.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent остаются выше 92 долл./барр. На сегодняшнее утро фьючерс теряет 1%, несмотря на неплохую статистику по Китаю. Так, КНР на неделю позже опубликовал данные по экономике. ВВП за 3 кв. показал рост на 3,9% г/г — сильнее ожиданий, а импорт вырос на 0,3% г/г, слабее консенсуса, но при этом импорт сырой нефти поднялся до максимумов с мая — 9,83 млн барр./день.

Крепкий доллар и опасения спада мировой экономики, резкий рост ставок продолжают, пусть и несколько опосредовано, оказывать давление на цены на сырье. Сегодня в фокусе предварительная статистика по деловой активности в Европе и США за октябрь.

Полагаем, что цены на нефть Brent сегодня останутся в зоне 91-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Нефть Brent остается пока стабильно выше 92 долл./барр. Вчера были предприняты попытки отскочить к 95 долл./барр., но успехом они не увенчались.

Планы Китая сократить срок карантина для приезжих с 10 до 7 дней лишь отчасти может рассматриваться как позитивный сигнал. Страна все равно продолжает жить в условиях нулевой толерантности к ковиду, что сказывается на экономике. Статистика по ВВП за 3 кв. и прочим ключевым данным так и не была опубликована, что заставляет ожидать крайне слабых результатов.

Сегодня в отсутствие значимых новостей полагаем, что нефть Brent будет консолидироваться на текущих уровнях (92-93 долл./барр.)

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Нефть Brent, как ожидалось, вчера не пошла ниже «круглого» уровня 90 долл./барр. в отсутствие новых поводов для негатива, а известные риски (рецессия мировой экономики, рост ставок, рост предложения нефти) уже заложены в цены.

Статистика от Министерства энергетики США вышла неплохой: выпуск из стратрезервов оказался меньше обычного (3,5 млн барр. вместо 5-7 млн барр.), запасы сырой нефти сократились на 1,7 млн барр., запасы бензинов снизились на 0,11 млн барр., а дистиллятов — выросли на 0,12 млн барр. Поставки нефтепродуктов за неделю выросли до 20,8 млн барр., а 4-нед.средняя поднялась до максимума за полгода.

Мы полагаем, что сегодня Brent будет стараться удержать 93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк

Минэнерго США объявило о продаже нефти из стратегического резерва. Министерство энергетики США выставит на продажу в среду 15 миллионов баррелей нефти из стратегического резерва и получило от президента Джо Байдена указание подготовиться к проведению зимой новых значительных высвобождений для стабилизации топливных цен, сообщил Белый дом. «Президент также призывает министерство энергетики быть готовыми к дополнительным значительным продажам нефти из стратегического резерва этой зимой, если в этом возникнет необходимость из-за действий России или иных событий, дестабилизирующих глобальные рынки», — добавили в администрации.

По сути, текущее снижение нефти до $90 за баррель как раз вызвано распродажей стратегических резервов США. Также по прогнозу Минэнерго США уже в четвертом квартале рынок нефти перейдет к дефициту. Китай после ковидных локдаунов вновь начинает открываться, что ведет к росту спроса на нефть. А с учетом недавнего решения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти на 2 млн б/с при фактических значениях около 1-1,1 млн б/с у нефти есть все шансы вновь расти.

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent не удержались в диапазоне 91-93 долл./барр., опустившись к «круглому» уровню 90 долл./барр. Отчасти поводом стали новости о планах США  выпустить из стратрезервов около 14 млн барр. уже в декабре (столько примерно осталось от анонсированной в мае программы роспуска резервов в 180 млн барр.). Это стало возможным за счет сниженных объемов выпуска в июле и августе из-за теплой погоды и выходных дней.

Также обсуждается вопрос о дополнительном выпуске еще на 26 млн барр. в фискальном 2023 г., который в США уже начался (октябрь). То есть, всего стратрезервы могут дать на рынок еще 40 млн барр., размазанных во времени. В дополнение к проблемам с публикацией китайской статистики и очевидным замедлением развитых стран и близости их к рецессии, — все это заставляет инвесторов скептически смотреть на нефть.

Впрочем, вечерние данные от Американского института нефти вышли на удивление неплохими, показав сокращение по всем статьям: сырая нефть — на 1,3 млн барр., бензины — на 2,2 млн барр., дистилляты — на 1,1 млн барр. Сегодня ждем аналогичных данных от Министерства энергетики США.

Дальнейшего снижения нефти Brent пока все же не ждем, полагая, что многие факторы уже учтены в цене, а потенциально еще есть риски срыва поставок из России. Сегодня рассчитываем на удержание Brent в зоне 90-92 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent держатся пока выше 92 долл./барр., не закладывая пока риски по Китаю. Так, вчера стало известно, что выход ключевой статистики по стране отложен на неопределенный период. Ранее не вышли в срок данные по торговому балансу.

Все это может указывать на более слабые, чем ожидалось даже руководством страны, данные, свидетельствующие отнюдь не о «мягкой посадке» китайской экономике. А в перспективе это может ударить по спросу на сырье, которое и так находится под давлением.

Сегодня из статистики в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Завтра — от Минэнерго США. Риски дальнейшего роста долларовых ставок продолжают давить на сырьевые активы, но нефть пока стабилизировалась.

Мы полагаем, что сегодня Brent будет находиться в зоне 91-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent не удержали 95 долл./барр. в пятницу и вернулись ниже 92 долл./барр. По сути, весь оптимизм, связанный с решением ОПЕК+ сократить добычу на 2 млн барр./день с ноября, нивелирован.

Сейчас на первый план выходят риски по мировой экономике. Рост долларовых ставок в условиях высокой инфляции неизбежен. Сырьевые инвесторы вновь отыгрывают сценарий рецессии в развитых экономиках, а риски срыва поставок из-за конфликта Россия-Запад пока не столь очевидны.

Индекс DXY в пятницу восстанавливался, что также играло против нефти. Сегодня Brent отскакивает, но пока о развороте речи не идет.

Во вторник выйдет ключевая статистика по Китаю (ВВП, пром.производство, розн.торговля), которая даст ориентиры, куда движется экономика и как отразились на ней локдауны из-за ковида.

Сегодня Китай представит данные по торговому балансу, которые также важны для оценки потребления сырья.

От нефти Brent мы ждем попыток удержаться в зоне 92-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Цены на нефть Brent по итогам четверга смогли отскочить при поддержке положительных настроений спекулянтов.

Ближайший фьючерс практически вернулся к 95 долл./барр. Новостной фон при этом был смешанным. С одной стороны, активно обсуждался «потолок» цен на нефть для России (60 долл./барр., но официальной цифры пока нет) и опасения, что поставок не будет, что приведет к дефициту сырья на рынке. С другой стороны, МЭА вслед за ОПЕК понизило прогноз по росту спроса на этот и следующий годы, а статистика по инфляции в США за сентябрь только усилила вероятность роста ставки на заседании ФРС 2 ноября на 75 б.п. Данные Минэнерго США  показали сильный рост в запасах сырой нефти — почти на 10 млн барр., запасы бензинов выросли на 2 млн барр., а дистиллятов — сократились на 4,9 млн барр. Поставки нефтепродуктов резко снизились за неделю, но 4-нед.средняя удержалась на уровне 20 млн барр./день.

Сегодня мы ожидаем, что нефть Brent будет консолидироваться вблизи 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»