фьючерс MIX

После заседания ЦБ по ключевой ставке индекс гособлигаций RGBI снова вернулся к падению, однако на этой неделе цена резко развернулась вверх! Такого мы еще не видели. Обычно если индекс снова возвращался к падению, то дно обязательно пробивалось, а на этот раз ситуация иная. Неужели длинные ОФЗ наконец-то перестали падать, а, может, даже начали расти?

Пожалуй, говорить, что это разворот еще все-таки рано, но мы впервые видим что-то похожее на него. В целом, это может быть разворотный паттерн «двойное дно», так как второй минимум оказался на той же цене, что и первый, поэтому и есть шанс, что это может быть разворотом, однако вряд ли сильным. Высоко расти индексу оснований нет, пока ЦБ не начнет снижать ключевую ставку или хотя бы намекнет, что скоро начнет ее снижать. На последнем же заседании были совершенно другие намеки.

Известно, что ЦБ повысил ставку до 18%, как я и ожидал ранее. Также регулятор предупредил, что если признаки дезинфляции так и не появятся, то ставка может быть повышена и до 20% уже в сентябре. Такой вариант рассматривался и в прошлую пятницу. И из обновленных прогнозов ЦБ ясно, что регулятор, действительно, планирует повышать ставку, ведь с 29 июля до конца 2024 года средняя ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%.

Сейчас на ФОРТС много возможностей на валютном арбитраже
между срочными и вечными валютными фьючерсами.
Доходность в %, при грамотной работе, в разы больше ключевой ставки.

Но, всё меняется.

Многих интересует,
как сделать аналог фонда денежного рынка на ФОРТС.

IMOEXF шорт 10Х контрактов +
срочный MIX лонг X контрактов.
Получаете синтетическую облигацию
с доходностью близкой к ключевой ставке.

Достаточность средств
по арбитражным среднесрочным позициям
обычно 1,15 — 1,20 (личное мнение). 

Контрактов IMOEXF в 10 раз больше, т.к.
по IMOEXF стоимость шага цены / шаг цены = 10. 

Презентация IMOEXF на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/f/19592/onepager-vechnye-fjuchersy-na-indeks.pdf

Сегодня 3 августа 2024г
Если Вы читаете этот пост в будущем, 
всё меняется.
Пока доходность описанной в этом посте связки около КС.

На Мосбирже иногда бывает то, что не может быть.


С уважением,
Олег

💲Обзор мировых рынков за неделю!!!

⚠️Возможно, для комфортного просмотра видео понадобится VPN. 

Мы разобрали все ведущие индексы, биткоин, нефть, газ и драгметаллы.

Если вам понравилось видео, поставьте лайк и обязательно напишите комментарий на youtube, этим вы поддержите нас. Приятного просмотра!

Источник: https://t.me/s/take_pr

Пока наш рынок ищет очередное дно, предлагаю отвлечься на одно интересное исследование. Его вновь провели аналитики «Альфа-Банка», за что им большое инвесторское спасибо :)

На рынке есть мнение, что лучше брать акции только крупных компаний — мол, они уже проверены временем, их бизнес устойчив и приносит хорошие дивиденды. Так ли это на самом деле?

Аналитики провели такой эксперимент — они взяли десять отраслевых индексов, выделили в каждом из них самую крупную компанию и составили «портфель титанов».

Каждый месяц они проверяли капитализацию компаний, и если какая-то из них теряла свое лидерство, то ее заменяли новым лидером. Всего же с 2014 года в этом портфеле побывало 20 эмитентов — то есть, «титаны» рынка редко кому уступают свое место :)

За последние десять лет доходность «портфеля титанов» составила 147% (без учета дивидендов), в то время как индекс Мосбиржи прибавил 115,3%. Единственный раз «титаны» уступили индексу в конце 2021 года, но потом быстро вернули свое преимущество.