фск россети

ФСК не рассматривает выплату спецдивидендов после продажи части акций «Интер РАО».

председатель правления ФСК Андрей Муров в кулуарах ВЭФ:

«В настоящий момент не рассматривается»

В конце июня «Интер РАО» сообщило о покупке у входящей в "Россети" Федеральной сетевой компании (ФСК) 7% своих акций за 24,5 миллиарда рублей из 18,57%. Со стороны группы «Интер РАО» покупателями акций выступили АО «Интер РАО Капитал» (6,33%) и ООО «Практика» (0,67%).

Прайм

Продажа оставшихся у Федеральной сетевой компании акций «Интер РАО» не является вопросом ближайшего времени, ФСК интересно оставаться акционером «Интер РАО».

Председатель правления ФСК Андрей Муров в кулуарах Восточного экономического форума:

«Я думаю, это точно не вопрос этого года, да может, и не ближайшего (времени — ред.). Компания „Интер РАО“ выразила свою позицию, что она довольна сотрудничеством с нашими компаниями. Вы знаете, что мы совместно ведем, по сути, мероприятия по параллельной работе с зарубежными странами — как трейдер выступает компания „Интер РАО“, мы подводим всю инфраструктуру межгосударственных границ, поэтому у нас сотрудничество поступательное»

«Мы верим в рост акций „Интер РАО“, в ее капитализацию, и нам интересно оставаться в капитале „Интер РАО“. Более того, они считают, что им в том формате, который существует после покупки определенного пакета ФСК, их это вполне устраивает»

Прайм

«Федеральная сетевая компания» (ФСК) надеется до конца года получить магистральные сети «Дальневосточной энергетической управляющей компании» (ДВЭУК).

Председатель правления ФСК Андрей Муров в кулуарах Восточного экономического форума:

«Сейчас наконец вопрос сдвинулся с определенной точки, были приняты нашим профильным вица-премьером, господином Козаком, соответствующие решения, которые в поручениях уже зафиксированы. ФСК надеется, что до конца года, по крайней мере в части ФСК, этот вопрос будет завершен и мы своими активами успеем обменяться. Для нас это важно»

В июне он говорил, что до конца года могут не успеть завершить передачу сетей.

Прайм

Управленческая схема между ФСК и ее материнской компанией "Россети" действует нормально.

председатель правления ФСК Андрей Муров о возможной смене схемы управления:

«На наш взгляд, острота этой истории несколько надумана, напридумана какими-то силами… Мы считаем, что у нас действует совершенно нормально управленческая схема вежду „Россетями“ и компанией ФСК, все бизнес-процессы, все финансово-хозяйственные основные процессы, наша инвестиционная программа проходят согласование вначале на совете директоров „Россетей“, потом уже приходит на совет директоров ФСК»

Прайм

Федеральная сетевая компания продала 0,54% акций материнской компании "Россети".

2.5. Количество голосующих акций эмитента, отчужденных соответствующей организацией: 1 080 646 965 шт.
2.7. Количество голосов, приходящихся на голосующие акции эмитента, которым имела право распоряжаться соответствующая организация до отчуждения голосующих акций эмитента или ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций эмитента:
количество голосов, приходящихся на голосующие акции эмитента – 1 080 646 965 шт.
доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции эмитента – 0,54%
2.9. Дата отчуждения соответствующей организацией голосующих акций эмитента или ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций эмитента: 05.09.2018

Совет директоров ФСК в августе одобрил продажу 1,08 миллиарда обыкновенных акций «Россетей», составляющих 0,54% уставного капитала компании. Тогда сообщалось, что доля ФСК в «Россетях» в результате снизится с 0,689% до 0,151%. При этом оставшийся пакет будет состоять только из привилегированных акций.

Прайм
сообщение

ФСК ЕЭС – сетевая компания, оператор Единой национальной электрической сети (ЕНЭС), обеспечивающий 50% энергопотребления страны. Протяженность линий электропередач составляет 142,4 тыс.км. трансформаторная мощность 944 подстанций превышает 345,1 ГВА. Выручка в 2017 г. составила 242,2 млрд руб. Основной акционер, 80,13% капитала – Россети.

ФСК ЕСЭ отчиталась о росте прибыли акционеров на 30% за счет низкой базы 1П 2017, когда был отражен единоразовый убыток 12,3 млрд.руб. Скорректированная прибыль снизилась на 7,4%.

Результаты на наш взгляд нейтральны. В 2018 ожидаем прибыли на сопоставимом с 2017 годом уровне 71,3 млрд.руб. и дивиденд 0,0156 руб., с ожидаемой доходностью 10,2%.

Мы сохраняем рекомендацию «покупать», но понижаем целевую цену FEES с 0,224 до 0,202 руб. Потенциал роста 32% в перспективе 12 месяцев.

Акции остаются недооцененными по отношению к электросетевому комплексу России, что не вполне справедливо, учитывая высокую маржу прибыли и привлекательные дивидендные метрики.

Ожидаемая дивидендная доходность по платежам за 2018-2019 составляет в среднем 10% и превышает DY 2016-2017 8,3%.

Мы ожидаем сохранения достаточно высоких дивидендных платежей, несмотря на стагнацию прибыли в ближайшие несколько лет в результате сокращения объемов техприсоединения и замедления индексации тарифов. Прогнозный уровень прибыли может обеспечить привлекательную дивидендную доходность в среднем 10% при поддержании нормы выплат на уровне 28% прибыли по МСФО.

Недавно компания продала 10%-ый пакет акций Интер РАО на сумму 35 млрд.руб. Это поможет профинансировать инвестпрограмму, погасить часть долга и в будущем уменьшить процентные расходы.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»  

Портфелю на ИИС: 3 года 4 мес.
Несмотря на общее снижение рынка, доходность моего портфеля выросла по сравнению с концом июля,
и составила 54,76% (простая доходность, не средневзвешенная).
Общее снижение я своевременно использовал, докупив хороших акций по-дешевке.

Для закупки я внес на счет 41000 руб., а также продал часть позиций.

1-ое, что я купил, это упавший Сбербанк пр. Конечно, дно не поймал, но цена все равно хорошая, учитывая возможные дивиденды в 17,61 рублей.
Прибыль Сбербанка растет, дивиденды растут, поэтому начинаю новый цикл инвестиций в него. Напомню, что в прошлом цикле я держал Сбербанк обыкн. с 67 рублей до 209 руб. Продал не на пике, но тем не менее, хорошо заработал. Сейчас цели по прив. в районе 350 руб. Возможно, еще пополню позицию.

2-ое, что было докуплено — это  ФСК. И как раз вовремя, перед пятничным ростом. Ожидаю 15-16 копеек дивидендов в следующем году и хорошего роста в течение 3 лет.

( Читать дальше )

В ходе онлайн-конференции на нашем сайте «Рынок акций России осенью: новые вызовы, старые риски» многие эксперты поделились своими инвестиционными идеями. Так, некоторые аналитики назвали акции, которые, по их мнению, будут смотреться выигрышно вплоть до мая 2019 года.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер», считает, что при относительно мягком сценарии американских санкций можно говорить о потенциале «Сбербанка» и «Газпрома». Хотя «Газпром» может пройти отдельной строчкой в американских боевых действиях на полях торговой войны. Ещё месяц назад мы бы говорили о металлургах, но с тех пор бумаги существенно подорожали.

По «Северстали» рост от минимальных значений в период дивидендной отсечки уже составляет почти 20%. Возможно, что есть небольшой потенциал в электроэнергетике, где могут быть хорошие дивидендные выплаты («ФСК ЕЭС», «Мосэнерго», ОГК-2). К тому же в будущем году вновь будут повышены тарифы. Много неясности с бумагами «Аэрофлот», но потенциал также имеется, поскольку в I полугодии результаты должны быть довольно сильными.

По мнению Ярослава Калугина

( Читать дальше )

Россети: финансовые результаты за 2К18

Выручка увеличилась на 10% г/г до 225.1 млрд руб. на фоне роста выручки от передачи электроэнергии на 9% г/г (до 191.3 млрд руб. за счет роста объемов передачи электроэнергии и тарифов), а также роста продаж электроэнергии и мощности на 56% г/г (до 23.7 млрд руб.). Операционные расходы увеличились на 17% г/г до 198.0 млрд руб., обогнав рост выручки из-за роста затрат на электроэнергию для продажи (+70% г/г, что отражает рост продаж электроэнергии) и для компенсации потерь (+30% г/г). В результате нескорректированная EBITDA упала на 8% г/г до 62.9 млрд руб. На скорректированной основе EBITDA продемонстрировала рост на 5% г/г, достигнув 70.2 млрд руб. преимущественно за счет роста резервов по потенциальным кредитным убыткам (7.8 млрд руб. против 1.4 млрд руб. во 2К17). Рентабельность по скорректированной EBITDA упала на 2 пп г/г до 31%. Чистая прибыль, причитающаяся акционерам, сократилась на внушительные 19% г/г до 18.1 млрд руб. из-за снижения EBITDA (нескорректированной) и роста чистых финансовых расходов на 30% г/г (до 2.2 млрд руб.). FCF продолжил рост: во 2К18 он увеличился на 60% г/г до 5.4 млрд руб. на фоне менее интенсивного роста оборотного капитала (-40% г/г). В 1П18 FCF составил 27 млрд руб., что вдвое выше показателя за 1П17.

( Читать дальше )

Нейтральная финансовая отчетность сохраняет за акциями ФСК ЕЭС статус интересной дивидендной истории при достаточно низких рисках.

 Акции компании  остаются прежде всего привлекательной для консервативных инвесторов дивидендной идеей. По итогам 2018 года  ориентируюсь на выплаты не ниже прошлогодних, что в текущих котировках сулит доходность, близкую к двузначной.
В связи с этим рекомендация по ФСК ЕЭС — «покупать».



http://investcafe.ru/blogs/68178650/posts/81005