фондовый рынок США

Вчера на фоне усиления геополитической напряженности (высылки дипломатов) индекс Московской биржи закрылся снижением 1,95%, пробив мартовские минимумы. Ранее на графике индекса был боковой коридор, а со вчерашнего дня понижающийся. Правда акции Сбербанка об не пробили вниз поддержку 250, что позволяет предположить, что при любом сценарии эти акции будут показывать динамику «лучше рынка». Торопиться с продажей этих акции инвесторы не будут – на днях Герман Греф пообещал Владимиру Путину, что дивиденды «Сбербанка» за 2017 год будут «очень серьезными». Приободряют инвесторов и вероятная успешная продажа в третьем квартале турецкого Denizbank. С технической точки зрения, фигура «Голова и плечи» на графике акций спокойно может превратится в фигуру «Собака Баскервилей» что не порадует «медведей» потому что прежний восходящий тренд продолжится.

Европейские фондовые рынки завершили торги в понедельник преимущественно снижением. На фоне ослабления напряженности в отношении торговой войны биржевые индексы сначала подросли, но затем давление вниз на них оказало укрепление евро. Индекс Stoxx Europe 600 упал на 0,72% по итогам торгов до минимума за период после февраля 2017 года. DAX 30 потерял 0,83%, CAC 40 понизился на 0,57%, а FTSE 100 – на 0,48%. Евро отреагировал укреплением на ястребиный комментарий о нормализации монетарной политики главы ЦБ Германии Йенса Вайдмана, который является членом комитета по монетарной политике в ЕЦБ. Что касается выхода экономической статистики, рост ВВП Франции составил 2,5% годовых, совпав с ожиданиями аналитиков.

Канадский доллар продолжает свое снижение на фоне того, что Трамп планирует ввести заградительные пошлины на импорт стали в США. Напомню, что именно Канада является крупнейшим экспортером стали в США. Американский доллар в паре с канадцем уже вышел на уровни прошлого лета. (см. график ниже). Пока все хоронят доллар, он начал потихоньку расти к некоторым валютам. А канадец, кстати, входит в индекс доллара. (намёк куда пойдет индекс доллара???) 

Процесс сокращения баланса ФРС набирает обороты. По данным на 27 февраля баланс ФРС уже составляет 4 трлн 393 млрд долларов. (см. график ниже). Писал ранее в телеграмме (https://t.me/MarketDumki/184), что не стоит удивляться тому, что мировые рынки как-то вдруг перестали расти. Программа QT (quantitative tightening) от ФРС — всему голова! Чудес не бывает. Программа QE взрастила рынки, QT их охладит. 

В пятницу российские фондовые индексы закрылись на отрицательной территории. Зато американский фондовый рынок порадовал —  фондовые индексы США выросли до исторических максимумов закрытия на фоне роста ожиданий принятия закона о реформе налогообложения. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average вырос на 0,58% до рекордного уровня закрытия 24651,74 пункта. S&P 500 прибавил 0,90% до 2675,81 пункта, тоже обновив максимум закрытия. Особенно сильным ростом отметились финансовый сектор, сектор потребительских товаров и услуг первой необходимости, сектор здравоохранения и сектор информационных технологий.  «Снижение налогов на бизнес начиная со следующего года вместе с продолжением дерегулирования должны дать толчок росту прибыли компаний, – говорит президент и главный инвестиционный стратег Yardeni Research Эд Ярдени. – Отраслевые аналитики оценивают рост прибыли на 10,9% в этом году, 11,4% в следующем году и 10,1% в 2019 году. Предположительно, эти цифры не отражают в полной мере высоко вероятный сильный позитивный эффект от снижения налогов на бизнес в следующем году».

Акции NOKIA.
Цена на акциях NOKIA в настоящий момент времени с точки зрения волнового анализа пребывает в стадии формирования долгосрочного восходящего тренда в качестве импульсной Промежуточной волны (3), в рамках которой уже просматривается её первая компонента в качестве Малой волны 1, обозначившая свою вершину 23.05.2017 на уровне 6,65$ за акцию. С этого момента рынок занят выписыванием среднесрочной корректирующей фазы в качестве Малой волны 2, которая может продлиться еще около 2-х или 3-х месяцев.
Применение к волне 2 коэф-тов 50,0 и 61,8 фибо относительно длины волны 1 проецируют вероятностные пределы для её завершения в ценовой области 5,16$ и 4,92$ за акцию. По мере развития волны 2 и прояснения в ней волновой картины можно будет применить метод пропорционального анализа к внутренним её компонентам, для получения еще одной дополнительной вероятностной точки разворота цены на акцию.
По определению волнового принципа после завершения волны 2 логичным будет ожидать продолжение роста цены и восходящего тренда в качестве импульсной Малой волны 3, которая будет способствовать установлению новых ценовых максимумов. После получения подтверждения со стороны рынка о завершении корректирующей волны 2, применяя коэф-ты фибо расширения и построив трендовый канал для волны 3, можно будет оценить вероятностные пределы предстоящего бычьего рынка, который обещает не плохие перспективы для извлечения прибыли.