финансовый кризис

И еще одно наблюдение. Никаких сложных моделей, никаких статистик и построений на графиках. Просто пара цифр.

Корреляция крипты и американского фондового рынка (SP500) очевидна для любого, кто хотя бы раз в день открывает оба эти графика и сравнивает их. Вплоть до того, что в отдельные дни крипта — это просто SP с плечами.

В 2022 году просадка SP составила 27%.
Просадка Биткоина была 77%.
Т.е. мультипликатор волатильности равен примерно 2.85 (Биткоин в 2.85 раз волатильнее SP).

Во время последнего финансового кризиса (2008 г.) просадка SP составила 57%.
Умножая на 2.85, получаем ориентировочную просадку Биткоина при повторении такого сценария 162%, или, с учетом невозможности отрицательных цен,что-то в районе 100%.

Это может показаться безумным (в основном, конечно, криптанам: многие люди с классических рынков до сих пор считают единственной справедливой ценой крипты 0), но если вы вспомните нарративы, которые были на повестке дня в 2008, когда вопрос был в том, выживет ли в принципе мировая финансовая система, и выживет ли банковская система, то сразу станет ясно, что любимые всеми аргументы про себестоимость майнинга, институциональное участие и т.д. — вообще ничего не значат на этой чаше весов.

( Читать дальше )

Война Израиля и США с Ираном — причины и последствия

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/Z5DZM5hc0wo

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

В понедельник удар беспилотника вынудил компанию Saudi Aramco приостановить работу своего комплекса в Рас-Тануре на время проведения оценки ущерба, что вновь подтвердило наше предупреждение 2024 года о том, что любой успешный удар Ирана или поддерживаемых Ираном ополченцев по критически важной саудовской нефтеперерабатывающей инфраструктуре может спровоцировать глобальный нефтяной кризис и, в более серьезном сценарии, создать предпосылки для более масштабного финансового кризиса (напоминаем, что кредитные рынки уже рушатся).
Источники, знакомые с ситуацией вокруг атаки беспилотника на комплекс в Рас-Тануре, сообщили агентству Bloomberg News, что крупнейший нефтеперерабатывающий завод Саудовской Аравии «подвергся атаке беспилотника» и «приостановил работу в качестве меры предосторожности, пока оценивает ущерб». На сайте X были опубликованы видеокадры, запечатлевшие последствия удара беспилотника по комплексу Рас-Танура.

Саудовская Аравия опубликовала заявление в государственном информационном агентстве Saudi Press Agency, в котором говорится, что ущерб был «ограниченным» и что пожар был вызван перехватом двух беспилотников.

( Читать дальше )

В начале 2026 года американский экономист Питер Шифф вновь предупредил о надвигающемся экономическом кризисе, который, по его словам, способен сделать события 2008 года «лёгкой прогулкой». Эти заявления традиционно вызывают широкий резонанс, однако требуют взвешенной оценки — без паники и без иллюзий.

Ключевой тезис Шиффа связан с состоянием американских государственных финансов. Он утверждает, что экономика США перегружена долгом и во многом держится на низких процентных ставках и денежной эмиссии. Рост стоимости обслуживания госдолга при сохранении высоких ставок действительно создаёт долгосрочные риски для бюджета и финансовой системы. В этом контексте дискуссия о долговой устойчивости США уже давно перестала быть маргинальной.

Второй важный элемент его прогноза — возможное ослабление доллара. По мнению Шиффа, многие государства постепенно снижают зависимость от американской валюты, увеличивают долю золота в резервах и диверсифицируют расчёты. Эти процессы нельзя назвать стремительными, но тренд на частичную дедолларизацию мировой экономики действительно существует и будет усиливаться по мере геополитической фрагментации.

( Читать дальше )

Компания BlackRock TCP Capital Corp., публично торгуемый частный кредитный фонд, структурированный как компания по развитию бизнеса, в пятницу вечером подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) отчет по форме 8-K, в котором сообщила о снижении чистой стоимости активов на 19% из-за проблемных кредитов, негативно повлиявших на результаты деятельности. Этот шаг знаменует собой один из первых сигналов серьезных проблем с частным кредитованием в новом году.
В отчете по форме 8-K кредитный фонд сообщил инвесторам, что чистая стоимость активов (NAV) снизилась с 8,71 доллара по состоянию на 30 сентября до 7,05–7,09 доллара, или примерно на 19%. «Это снижение в основном обусловлено событиями, специфичными для каждого эмитента, произошедшими в течение квартала», — говорится в заявлении фонда. Проще говоря: стресс на уровне заемщиков усилился, качество кредитов ухудшилось, а ожидаемые суммы возврата резко упали. По данным Bloomberg, кредитный фонд «испытывает трудности отчасти из-за своей зависимости от агрегаторов электронной коммерции — компаний, которые покупают и управляют продавцами Amazon.

( Читать дальше )

Бум ИИ строится на долгах, и большая их часть находится вне поля зрения.

🟡 Масштаб
К 2030 году компаниям может понадобиться от 3 до 8 триллионов долларов на центры обработки данных для ИИ. Это включает серверы, инфраструктуру и электроэнергию. Традиционные банки не оплачивают эти расходы. Деньги поступают из частного кредитования, страховых фондов, пенсионных фондов и секьюритизированных сделок, которые сложно отследить. Только в сентябре и октябре на рынок вышло долгов, связанных с ИИ, на сумму $75 млрд.

🟡 Как это работает
Сделка Meta с Blue Owl Capital как пример — Blue Owl владеет центром обработки данных, Meta управляет им — и поскольку Meta не владеет больше половиной, долг в $30 млрд не отражается в её балансе. Это тот же «бухгалтерский трюк» банки использовали с СПВ до 2008 года.

🟡 Ставка
Всё это предполагает, что ИИ принесёт огромные доходы к 2028 году. Если нет, компании столкнутся с огромными обязательствами, связанными с центрами обработки данных, которые быстро дешевеют, так как чипы устаревают. Кстати, каждая крупная IT-компания — Oracle, Google, Amazon, Microsoft — использует схожие схемы, а это значит, что один «сбой» может вызвать крах всей структуры «частного кредитования ИИ».

( Читать дальше )

И это произойдет в течение нескольких лет. И это точно.

Я не про криптоманов, сидящих на игле альткоинов, с ними все понятно. Там либо грудь в иксах (Х), либо встреча с китом или трампом, что очень и очень вероятно как быстрый и предопределенный конец. Поговорки про жадность все знаем.

Это про обычных инвесторов традионных рынков и инструментов.

Причин может быть много и они ширятся.

1. Нескончаемые войны.
2. Неожиданные природные и искусственные катаклизмы.
3. Кризисы продуктовые, экономические, топливные…
4. Просто рынок такой будет сложный… опасный и малопредсказуемый.
5. Сами придумайте.

И вот я, понимая, что будет идти борьба за каждую акцию, решил узнать сколько можно срубить, просто создав финансовый сайт. Для оценки использовал обыный ИИ. Зачем торговать, когда можно просто качественно делать нужную аналитику верно? Закрытый телеграмм или чатбот — это удел адептов трейдинга. Мне ближе структурирование эффекивных портфелей на рынке в эпоху перемен.

Ответ ИИ:… если это популярный финансовый портал с хорошей монетизацией, его стоимость может быть в районе от 500,000 до нескольких млн долларов. Конечно ключевое слово «если». Говорят конкретно про известный сайт — цифра 5 максимум.

( Читать дальше )

🚨 Финансовый сектор США: сигнал, который нельзя игнорировать

Большинство инвесторов смотрят только на рост графиков и радуются. Но рынок всегда предупреждает заранее.

Есть один индикатор — CB Leading Economic Index.

Каждый раз, когда он уходил ниже нуля, спустя время финансовый сектор США падал.

📉 Это срабатывало снова и снова.

Что сейчас?
Индекс всё ещё в минусе.
Финансовый сектор уже растёт.
История намекает: риски никуда не исчезли, а значит, впереди может быть интересное движение.

❗️И вот тут важно: кто умеет читать такие сигналы — тот не теряет, а зарабатывает.

Я слежу за этими индикаторами и показываю, как они реально влияют на рынок.


👉 Хочешь видеть такие разборы каждую неделю и понимать, где риск, а где возможность? Подписывайся на мой телеграм канал — там я разбираю рынок так, чтобы ты всегда был на шаг впереди.

Правила нашего любимого фондового казино четко описаны классиком ещё два столетия назад.

👆Выдержка из романа И.А. Гончарова «Обломов» (1859 г.), который мы все читали в школе, но наверняка мало кто тогда обратил внимание на этот отрывок. Возможно, так зарождались дореволюционные «Слёзы Пульса»😅

Ещё больше интересных и полезных постов про финансы и фондовый рынок — в моем телеграм-канале.

🚂Первые «ракеты» на российском рынке

Российский фондовый рынок начал свое развитие в начале XIX века при Александре I, но настоящий биржевой ажиотаж охватил Петербург, Москву и другие крупные города Российской империи как раз в 60-х годах XIX века, сразу после выхода знаменитого романа Гончарова. За это десятилетие в стране появилось больше акционерных обществ, чем за всю предыдущую историю.

Самой популярной инвестицией тех лет были акции железных дорог. После поражения в Крымской войне стало очевидно, что страна остро нуждается в современной инфраструктуре.

📈Банкиры и биржевые деятели активно торговали акциями ж/д компаний, подогревая ажиотаж. Бумаги размещались на рынке по цене выше номинала на 30-50%, и спрос был таким, что их стоимость продолжала расти.

( Читать дальше )

Создатель Бастиона рассказывает о противоборстве Технократов и Глобалистов в Америке,
о том как это отразится на всех нас, и на финансовых рынках !



vk.com/pavelivanovarticles?z=video-146151386_456242882