трежерис

www.youtube.com/watch?v=xOHuFvqjpGo

Россия покупает американские трежерис под низкие проценты, а берет в долг под большие проценты. Это глупость, саботаж, или же это делается все таки с какими то разумными целями? Может быть рассчитывают, что трежерис в будущем начнут больше процентов отдавать, чем сейчас?

«Центральные банки мира все быстрее избавляются от американского долга. Сейчас на счетах регулятора находится уже минимальный объем трежерис с 2012 г, сообщают Вести.

Еще месяц назад, когда Федрезерв публиковал статистику по объему своих госбумаг на счетах суверенных зарубежных держателей в ФРБ Нью-Йорка в последний раз, для США прозвенел тревожный звонок. Тогда всего за неделю центробанки продали $27,5 млрд — самое сильное снижение с января 2015 г. Более того, объем трежерис на счетах официальных финансовых институтов сократился тогда до минимума с 2012 г. — до $2,83 трлн.

Затем вышла новая статистика, и мы видим ускорение распродаж американского долга. За неделю было продано еще $22,3 млрд, и был обновлен свежий минимум с 2012 г. — $2,80 трлн.





Ну а накануне вечером в дополнение к статистике Федрезерва были опубликованы данные о движении капитала в казначейские бумаги США. Негативный тренд подтверждается: за последние 12 месяцев центробанки мира продали казначейские облигации на сумму $346,4 млрд, это беспрецедентный по размеру объем.

( Читать дальше )

28.09.16 Конгресс США  впервые за восемь лет правления Обамы преодолел
президентское вето и принял закон, позволяющий гражданам, пострадавшим
от терроризма, подавать в суд на зарубежные правительства. Речь об
известном факте участия граждан Саудовской Аравии в теракте 9/11.
далее:
alecsiss.ru

Уже совсем скоро наступит развязка в затянувшейся борьбе жадности со страхом - http://invst.ly/2cbtu

Кто победит? Думаю, страх. Он выглядит более агрессивным.

Сегодня в ходе аукциона спрос на 10-ти летние облигации снизился на минимум с марта 2009 года. Не хотят покупать трежерис с текущими ставками (1,52%), все идут в акции.

Аукцион по размещению казначейских облигаций США на этот раз остался без внимания инвесторов. Спрос на пятилетние трежерис оказался минимальным с 2009 г. 



Если в понедельник аукцион по размещению двухлетних бумаг можно смело назвать отличным, то вчерашний, где инвесторам были предложены бумаги с погашением через пять лет, был просто ужасен. 

Показатели аукциона говорят сами за себя. Отношение спроса к предложению составило всего 2,29 против 2,6 месяцем ранее. Это значительно ниже среднего значения за последние 12 месяцев в 2,45%. Ну и наконец, как мы уже сказали, отношение спроса к предложению стало минимальным с 2009 г. 

На самом деле и это еще не все. Так называемые direct bidders, к которым относятся первичные дилеры, хедж-фонды, пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, банки, правительства и частные лица, снизили спрос с 11,6% в мае до всего лишь 3,7% — минимума с июня 2013 г. 

( Читать дальше )

как известно, цены на сырье имеют непосредственное / косвенное 
влияние на инфляцию.
Весомость цены на сырьё, это где то половина инфляции.

Металл медь один из самых ликвидных и расторгованных инструментов
в мире. По потреблению меди (цене), можно сделать выводы растёт ли
на данный момент экономика Китая, Америки и Европы, находится
в застое или сжимается.

так же ясно, что в доходности по облигациям всегда закладывается
инфляционная составляющая, хотя к сожалению конечно же нет
чёткой линейной зависимости.

Если же мы теперь сравним, цену на медь и среднесрочные 10-и летние
казначейские облигации, то видим, нет зависимости уже с 2003 года ,
которая была до этого...

Падающая цена на медь = падающая ставка процента по облигациям

Можно сделать предположение, что если цены на металлы
будут укрепляться и далее, то корреляция между медью
и ставкой процента по облигациям восстановиться...

На данный момент времени центробанки имеют непосредственное влияние
на ставку процента, но как только инфляция будет выше ставки процента,
все их усилия по выкупу облигаций им уже не помогут.

( Читать дальше )

О свободе выбора и праве на жизнь.
Никого не обвиняю, ничего не утверждаю, только...
Выделены страны с понижательной динамикой закупки трежерис.


Казалось бы как это связано с правом на жизнь...
Но давайте посмотрим на то что происходит в мире.
Париж уже подзабыт, но мы помним о терактах случившихся в ноябре 2015г.
Теперь посмотрите на динамику закупки трежерис Францией до ноября 2015г.
Про Турцию нам уже чуть ли не каждую неделю говорят о терактах, посмотрите на динамику её закупок.
Недавно теракт произошел в Бельгии, динамика снижения закупок трежерис впечатляет почти -200 лярдов.
Мексика конечно далеко, но вот за братский Казахстан тревожно.
ticdata.treasury.gov/Publish/mfh.txt

Такой вопрос к знатокам и специалистам по американским трежерис: чем может быть вызвана нынешняя ситуация в фьючерсах на американские облигации? Уже больше недели наблюдаю контанго в фьючах на Ultra Bonds. Цена на июньский фьючерс больше мартовского на 1.5-3 пункта в разное время. На хаях 11 февраля цена на июньский контракт достигала 179-04, а на мартовский — 177-24. Вчера в районе 20-00 контанго увеличилось почти до 3 пунктов, а сейчас разница в цене около полутора пунктов: UBM16 стоит 172-15, а UBH16 — 170-31. В то же время на 30-летках (как и на 10-, 5-, 2-летках) наблюдается бэквордация. Так, июньские фьючерсы на T-Bonds достигали 169-11 на пике 11 февраля, а мартовские — 170-25. Сейчас июньские стоят 164-15, что дешевле мартовских, которые стоят 165-21, больше, чем на пункт. Аналогично и по другим облигациям, только разница менее существенна. Какие причины могли повлиять на такое расхождение между дальними и ближними фьючами на Ultra Bonds и на T-Bonds? Кто знает? Экспирация по мартовским фьючерсам уже скоро, в конце февраля.

Сегодня поговорил с очень знающим человеком, который поделился со мной важной информацией. Говорит, дяденька Кудрин во вторник будет назначен заместителем главы Администрации Президента РФ и станет курировать экономику многострадальной России. Если это так, то ЗВР пополнится бооооооольшим количеством трежерис. Нет все-таки не зря я снял дяденьку Кудрина вместе с Набиуллиной в 2014 году. Думаю, они споются.