сырьевой рынок

h4.
Красный вариант —  развивается волна 5^ of 3″ of с’ of 4* of с of B
Серый вариант —  развивается волна 4- of 3^ of 3″ of 3’ of 1* of С

На сайте вышла новая статья, это здесь: Совместное применение технического анализа с волновым принципом.

Рост нефти последние несколько недель в основном вызван ожиданием рынка заседания ОПЕК  30 ноября, на котором члены ОПЕК и другие производители нефти могут продлить действие соглашения по сокращению объёма добычи нефти.

Прогноз:
В краткосрочной перспективе  жду обновление локального максимума 56.80
В краткосрочно- среднесрочной перспективе  жду обновление локального максимума 57.90

Интересные настали времена. Сигналы о сравнительной дороговизне фондового рынка США множатся.

Ждем коррекции этим летом, а пока посмотрим на еще одну байку из склепа.

Речь пойдет о соотношении сырьевых и фондовых активов. Соотношение индексов S&P GSCI All Commodities и S&P 500 находится в районе минимума за 50 лет. Уровень около 1 намного ниже медианы в 4,1.

Что это значит?

Формально открываются интересные возможности для парного трейдинга – шорта фондового рынка США и лонга сырьевого индекса. Не все так однозначно. В плане сырья, тут налицо структурные изменения, в частности замедление экономики Китая.

В плане фондовых активов – время подумать об отдельных коротких идеях. Доводы в пользу коррекции видны на следующей диаграмме: близость к рекордным уровням по индексу Nasdaq и балансам мировых ЦБ, низкие уровни сырьевых активов, индекса макросюрпризов от Citi и кривой доходности.

БКС Экспресс

Вчера индекс ММВБ «прибавил в весе» 0,42%. Главная тема дня – сырьевой рынок. Цены на нефть растут и тянут наверх цены на акции. При этом на графике индекса ММВБ есть техническое сопротивление 2025 (мартовский понижательный тренд) преодолеть которое «быки» даже не пытаются. Очень жаль. Между прочим, аналитики Goldman Sachs ожидают роста цен на нефть в третьем квартале до 57 долларов за баррель. Возможно, не все еще прониклись этим прогнозом, поэтому наблюдается робость в покупке. Думаю, что реальная цель роста выше – 62 доллара. В прошлом году «нефтебыки» не смогли достигнуть этого уровня из-за ряда объективных факторов.

Представители Саудовской Аравии и России заявили в понедельник о необходимости продления действия соглашения о сокращении нефтедобычи еще на девять месяцев, до марта 2018 года. Аналитики  Goldman Sachs  пишут в связи с этим: «Сегодняшнее заявление, скорее всего, поспособствует продолжению роста цен на нефть, который начался на прошлой неделе на фоне существенного сокращения объемов запасов и низких позиций». 

1. цены достигли минимумов за последние 5 лет.
2. цены на какао-бобы снижались 5 месяцев подряд и упали за это время на 39%.
3. излишки запасов составляют всего 1,5% от объема потребления.
4. только один год из пяти по урожаю бобов превосходит ожидания, два являются средними и два ниже среднего. Отсюда и высокая волатильность цен. 
5. более 60% какао-бобов выращивается в Западной Африке, поэтому неблагоприятные погодные условия в очень ограниченной области Земли могут нарушить поставки.
6. текущие цены являются некомфортными для производителей и они думают переключиться на другие культуры, например листья коки https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-02-03/cocoa-rout-raises-concern-some-farmers-will-return-to-cocaine
7. потребление шоколада является очень устойчивым к любой экономической ситуации и даже в кризис люди используют его как антидепрессант. 

Готовьтесь к серьезным колебаниям цен на сырье в 2017 году, так как стая черных лебедей может нанести неожиданный удар по инвесторам.

«Черные лебеди на сырьевом рынке могут принимать различные формы, и рынку потребуются годы, чтобы оценить их», пишут аналитики Barclays в аналитической записке. «Волатильность индексов с начала 2017 года находится на рекордно высоком уровне, и инвесторы особенно обеспокоены развитием геополитических событий».

В список потенциальных рисков попал и Илон Маск. Аналитики считают, что новая модель Тесла могла бы встряхнуть энергетический сектор. Но, как вы могли заметить, это только один из 13 упомянутых черных лебедей. Ниже приведены остальные 12.

«Возглавляя 2017 год, главным черным лебедем для спроса на сырье может стать неожиданный экономический спад в любой из основных стран-потребителей сырья», говорится в докладе. «А именно, инвесторы будут сосредоточены на экономике Китая».

В предыдущей статье «Потребительский рынок как основа опережающего экономического развития» был сделан вывод о ключевой значимости потребительского рынка для достижения динамичного, качественного и устойчивого развития экономики отдельной территории, государства или содружества государств. Так же был определён примерный перечень отраслей, относящихся к потребительскому рынку для целей настоящего исследования. В этот перечень вошли продукты питания, лекарства, промышленные товары и бытовая техника, продаваемые через розничные сети, коммунальные услуги населению, жилищное строительство, производство и продажа вооружений. Продукты питания, лекарственные средства, промышленные товары и бытовую технику можно рассматривать как один сегмент потребительского рынка, т.к. они имеют сходные принципы функционирования и методы администрирования со стороны государства. Имеющиеся отличия для целей настоящего исследования можно считать не существенными.