субординированные выпуски

Российские банки возобновляют выплату купонов по субордам, прерванным в 2022–2023. Это связано с выпуском новых облигаций и дивидендами - Ъ

08 ноября 2023, 09:10
|
Роман Жмак

Совкомбанк, после приостановки выплат купонов по «вечным» еврооблигациям в 2022 году, возвращается к этой практике. Ближайшие выплаты по субординированным выпускам запланированы на ноябрь 2023 года.

Эмитенты могут односторонне отменять выплаты по таким облигациям. Возврат к выплатам может быть связан с выпуском замещающих облигаций и дивидендами. Совкомбанк объявил о решении направить 5 млрд рублей на дивиденды.

Согласно указу президента России, все эмитенты обязаны провести выпуски замещающих евробондов до января 2024 года.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6322017

спецраздел:
облигации,
банки

обсудить на форуме:
Совкомбанк

ЦБ работает над замещением субординированных облигаций банков - Ведомости

11 июля 2023, 07:21
|
Роман Жмак

Банк России работает над изменением регуляторных требований, связанных с возможностью замещения субординированных еврооблигаций на российском рынке, сообщил первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

В настоящее время существуют ограничения по минимальному номиналу рублевых субордов, но для полноценного замещения возникают вопросы о держателях сумм менее 10 млн рублей.

Совкомбанк уже направил предложения регулятору, касающиеся возможности получения замещенных бумаг владельцам с меньшим номиналом. Банк России также рассматривает неприменение некоторых требований, связанных с замещением субординированных еврооблигаций, и возможность включения этих облигаций в капитал. Решение по этим вопросам еще не принято.

Источник: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/07/11/984664-tsb-rabotaet-nad-zamescheniem

спецраздел:
облигации,
банки

Субординированные облигации «Дом.РФ» разместят помощники

16 ноября 2022, 16:09
|
Коммерсантъ

Банк «Дом.РФ» в 2023 году привлечет дебютный субординированный долг. В отличие от других банков-эмитентов он выбрал трех организаторов выпуска, чтобы облегчить размещение в нынешних условиях. Субординированные займы позволяют оперативно увеличить капитал без потери контроля со стороны главного собственника. Однако он может оказаться достаточно дорогим, поскольку для инвесторов это бумаги с повышенным и регулярным доходом.

Подробнее – в материале «Ъ».

спецраздел:
облигации

обсудить на форуме:
ДОМ.РФ облигации

Мнение о бессрочной субординированной облигации VTB perp Eurasia (USD, 9.5% perp., ISIN XS0810596832)

02 марта 2022, 08:18
|
Андрей Х.

💼В нашем чате задали вопрос про бумаги ВТБ, 9.5% perp., USD (XS0810596832): про условия и вероятность списания, учитывая события на Украине.

ВТБ, 9.5% perp., USD это бессрочная субординированная еврооблигация ВТБ. Основным условием списания облигаций VTB perp Eurasia 9.5 DAC является снижение общего коэффициента достаточности капитала (Н1.0) до 8%.

📊На 1 февраля 2022 года значение норматива 10,2. У ВТБ он значительно ниже, чем у других крупных банков. Судя по последним мерам ЦБ для поддержания устойчивости кредитных организаций не стоит ожидать резкого сокращения данного норматива. Мониторить значения можно на ежемесячной основе на сайте ЦБ.

( Читать дальше )

спецраздел:
облигации

Субординированные еврооблигации российских банков

23 февраля 2022, 15:39
|
Konstantin Burkov

Добрый день, всем. Как вы думаете, что будет с субординированными еврооблигациями наших банков (ВТБ, ВЭБ, Тинькофф и прочие) в случае введения санкций против банков и/или в случае на запрет операций с $?
#облигации

Суб облигации Сбера и ВТБ

22 декабря 2021, 22:48
|
Олег Дубинский

У Сбера и у ВТБ есть суб облигации, некоторые даже бессрочные
с доходностью в н/вр на 1.5% выше, чем у обычных облигаций Сбера и ВТБ.

Суб — это субординированные, т.е. вторичный долг.

В случае банкротства, этот долг погашается в последнюю очередь.
Банкротство Сбера и ВТБ, конечно, сложно представить: государство не даст (too big to fail).

В случае проблем с достаточностью капитала, банки могут в 1-стороннем порядке могут списать этот долг.

Накануне тейперинга, суб облигации Сбера и ВТБ напоминают ВДО (высокодоходные облигации).
Кроме того, малоликвидны.
И номинал в млн. руб,

В России субординированные ценные бумаги выпускаются только банками, что закреплено в законе (ФЗ №395-1 от 02.12.1990). Согласно действующему законодательству, суборды обладают следующими основными свойствами:

Выпускаются только банковскими структурами.
Срок погашения — от 5 лет, включая бессрочные.
Досрочное погашение по инициативе кредиторов не предусмотрено.

Читал, что банк Траст выпустил суб облигации и кинул их покупателей.

Кто — нибудь залетал на суб облигациях ?
Пишите комменты.

С уважением,
Олег.

спецраздел:
облигации

Американская финансовая система находится на искусственной вентиляции лёгких

13 марта 2020, 07:32
|
Австриец

Вчерашнее решение влить рекордные бабки говорит о том, что американская финансовая система подхватила пневмонию. И дальше стоит ожидать национализации банков, как было в 2017 году в России с Бинбанком, Открытием и Промсвязьбанком. Тогда тоже их сначала спасали кредитами, но в конце концов национализировали на деньги ЦБ.

В США всё началось в сентябре 2019 года (до коронавируса), когда внезапно скакнули ставки на межбанке. ФРС в тот момент стала действовать немедленно и начала проводить регулярные операции РЕПО на несколько десятков млрд долларов. После этого практически каждый месяц ФРС наращивало объём РЕПО. Ситуацию это не спасло.

В общем бесконечно увеличивать РЕПО ФРС не может, придётся входить в капитал банков.

Кто потеряет? Инвесторы акций и инвесторы бессрочных субординированных облигаций, которые называется CoCo (Contingent Convertible). Последние автоматически конвертируются в капитал при нарушении нормы капитала банка, т.е. когда у банка сильные потери.

( Читать дальше )

Решил освоить рынок облигаций! Скажите где можно прочесть какая та или иная облигация является субордом ? На сайте мос бирде не нашел и на rusbonds ru тоже ??? Где найти инфу подскажите хороший сайт ?

26 ноября 2018, 12:16
|
myfinday

спецраздел:
облигации

Вечные бонды РСХБ (09Т1, 01Т1) - стоит ли покупать ради доходности в 9% или слишком велик риск списания? Все ли вечные выпуски являются субордами?

04 мая 2018, 13:25
|
Александр Мальцев

спецраздел:
облигации

Облигации ОТКРЫТИЕ не пора ли покупать?

18 августа 2017, 16:13
|
Евгений Корюхин

Пока СМИ раздувают шумиху над кажущимися проблемами в банке Открытие, доходности по рублевым облигациям достигли 20% годовых, а по долларовым субордам с погашением в 2019 г., и вовсе превысили 13,5%.

Ниже представлены самые ближайшие выпуски еврооблигаций банка:

( Читать дальше )

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги