статистика

Продолжение. Начало: http://smart-lab.ru/blog/133256.php

Август 2013. Прошлый август у меня был плохой, т.к. был боковик. Вола упала. Но с учетом того, какими были рынки в этом году, боковик прошлого года может показаться мега-рынком. Сейчас, я понимаю следующее: я потерял в августе 2012 не потому, что был боковик, а потому что рынок перешел из состояния 45-й волатильности мая-июня 2012 в состояние 30-й волатильности. Поэтому мои агрессивные тейк-профиты перестали срабатывать.

Если обрезать «хвосты», то диапазон боковичка был где-то 2500 пунктов.



Август 2011 тоже был боковиком. Но вола выросла и была 60-я, т.к. накануне понизили рейтинг США, ну и рынки все соскочили в бездну. В августе 11 колебания затухали перед новой волной снижения в сентябре. На этой волатильности я сделал свой первый лям в день.

Любопытно, что перед этим «взрывом», волатильность была низкой на протяжении 10 месяцев (ниже 30).

( Читать дальше )

Рынок в последние дни напоминает заблудившегося человека, ранее светившая звезда в виде интриги по поводу QE3 уже светит не так сильно, и ориентиры сбились. Статистика не дает повода для радости, и рынок пока не так сильно реагирует на нее, в памяти инвесторов еще осталась недавняя логика того, что чем хуже в экономике, тем вероятнее продолжение QE, но логика медленно но верно приходит на рынки. Если данные по экономике плохие, то это сигнал вниз, если хорошие, то вверх.  Поэтому будущая динамика фондовых рынков в мире и в России будет зависеть от данных по экономике, и на рынок вернётся нормальная логика без поправки на QE.
 
Топливо для роста фондовых рынков на западе в виде количественного смягчения закончилось, для дальнейшего роста нужно топливо со стороны данных по экономике. А этого топлива, на мой взгляд, не будет. Власти США уже год активно пытаются убедить инвесторов в том, что процесс восстановления экономики уже начался, и дальше будет лучше. Но и в манипулировании сознанием и статистикой есть свои пределы, для того чтобы и в дальнейшем показывать замечательные данные по экономике США, нужно будет уже не просто подкручивать статистику, а начать откровенно врать, думаю, что до этого дело не дойдет.


( Читать дальше )

   Опубликованные вчера цифры по продажам новых домов в США (New Home Sales) оставили двоякое впечатление. Начнем, пожалуй, с плохих новостей (вы же в курсе, что для рынка в наши дни плохая новость — это хорошая!): майские продажи домов были скорректированы с 476К до 459К, при том что прогноз был в мае 462К. И если припомните: драйванул тогда S&P на этих задранных данных неплохо. А теперь о хороших новостях (сейчас говорят, что это плохие новости, такова нынешняя экономика):с учетом сезонного фактора продажи достигли 497К — самого высокого уровня начиная с мая 2008 года, и выше прошлогодних данных за июнь на 38.1%! Большая часть домов по-прежнему продается на юге страны: 26К из 48К проданных (нескоректированные данные!).



    Так все зашибись? Не совсем: причина, по которой произошел такой скачок в продажах новых домов лежит отнюдь не в увеличении спроса. Открываем Учебник для чайников: «Недвижимость — это просто!», читаем ответ:

( Читать дальше )

это что за вброс на вестифинанс? там же наоброт -9.9% было.

«Число домов, строительство которых было начато в США в июне, выросло на 9,9% относительно предыдущего месяца и составило 836 млн в годовом значении. Об этом говорится в отчете Министерства торговли страны.

Результат оказался гораздо лучше прогнозов экспертов, которые прогнозировали рост показателя на 5% до 960 тыс. домов.

Такие данные свидетельствуют о быстром восстановлении рынка недвижимости США. Согласно данным CoreLogic в мае текущего года рост составил 12,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. При этом в месячном исчислении цены выросли на 2,6%.

Цены на недвижимость растут уже в течение 15 месяцев подряд. Это происходит отчасти в связи с ограниченным предложением домов для продажи.» 

http://www.vestifinance.ru/articles/30052 

Друзья, подскажите сервисы которые публикуют beta коэффициенты  по российским акциям?

Проанализировал последние 120 торговых сессий. Вчера был хитрый день. Очень интересно цена ходила внутри дня. В четырёх случаях из шести, на следующий день было падение. Статистических данных мало, но период 0,5 года. По моим прикидкам с вероятностью 0,66 мы сегодня должны пойти вниз. Свеча дневная будет падающей. Другое дело, что падение может быть не значительным. С другой стороны, учитывая последние настроения участников рыка, многие очень сильно хотят вверх, движение вниз может быть существенным, с обновление новых минимумов. Это только статистика. В любом случае, кнопка экстренного катапультирования всегда должна быть под рукой. 
 
P.S. Пост имеет сомнительную ценность.
 

Статистика хорошая штука, но насколько она хороша для рынка? Какова вероятность того, что американский фондовый рынок во второй половине этого года будет расти так же хорошо, как это было в первой?
Dow Jones Industrial Average прибавил 13,8% в первой половине 2013 года, что значительно больше, чем историческое среднее значение за  целый год. За последние 30 лет такое было всего два раза. 
Конечно, большинство бы удовлетворились и меньшим ростом, чем   13,8%. Возможно ли такое? 
Чтобы выяснить это, можно проанализировать корреляцию между первой и второй половиной за все время существования индекса с 1800 года.

Dow рос в первой половине года — 70% случаев роста Dow во второй половине года
Dow падал в первой половине года — 60% случаев роста Dow во второй половине года
Средняя за все года — 66% случаев роста Dow во второй половине года



( Читать дальше )