сталь

06.11.2019

Как сообщает MarketWatch, компания AK Steel ожидает, что поставки плоского проката сократятся в 2019 году из-за недавно завершившейся забастовки General Motors (GM) и снижения объемов заказов.

Компания из Огайо заявила, что ожидает, что поставки плоского проката сократятся на 5-6,7% в этом году до 5,3 млн-5,4 млн тонн (4,8-4,9 млн тонн) по сравнению с 5,7 млн ​​тонн в прошлом году из-за более низкого потребления.

Цены на г/к рулон, которые составляют 13% продаж компании, упали в среднем до $510 за тонну за октябрь с $555 за тонну в июле, говорится в сообщении компании.

Компания выпускает, прежде всего, х/к и электротехническую сталь с покрытием, которая продается с премией к г/к прокату.

Поставки стали в третьем квартале снизились на 8,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,3 млн. тонн, а отпускные цены снизились на 4% до $1067 за тонну за девять месяцев до 30 сентября поставки упали на 5% до 4,1 млн. тонн по сравнению с 4,3 млн. тонн.отгрузок за тот же период 2018 года. Цены продаж в основном не изменились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $1094 за тонну на 30 сентября.

Прибыль за 3-1 квартал упала до $2.8 млн., по сравнениюс $67.2 млн. годом ранее, а продажи упали на 12% до $1.54 млрд.

05.11.2019
Как сообщает британское аналитическое агентство MEPS International Ltd., североамериканские и европейские сталелитейные компании пытаются остановить негативную тенденцию цен на плоский прокат, которая сложилась в последние месяцы. Низкий спрос на сталь, обилие предложения и резкое сокращение расходов на сырье, особенно на лом, вызвали дефляцию в региональных ценах продажи стали.

На мировой спрос на сталь негативно повлияло снижение строительной активности, а также заметное снижение производства автомобилей. Автомобильная промышленность пострадала от сокращения покупательской активности и путаницы, связанной с переходом на электромобили.

Ожидается, что рост в мировом строительном секторе замедлится в этом году. Что касается предложения, то использование внутренних мощностей в США в текущем году остается на уровне около 80%. Импортные объемы продолжают оказывать негативное влияние на цены на европейском рынке стали, несмотря на меры по защите ЕС.

В октябре участники рынка пришли к единому мнению, что конечные пользователи получают выгоду от избыточного предложения в цепочке поставок стали, чтобы обеспечить значительные скидки. MEPS прогнозирует, что мировые цены, вероятно, еще больше снизятся в последнем квартале года. Прогнозируется продолжение снижения активности на основных рынках сбыта. Впоследствии металлурги по всему миру будут стремиться свести к минимуму степень дальнейшего снижения цен в ближайшие месяцы.

Восстановление цен прогнозируется в первые месяцы следующего года. Пополнение запасов и восстановление затрат на лом должны оказать повышательное давление на цены на сталь в то время. Тем не менее, любое длительное восстановление мировых цен на сталь маловероятно — долгосрочного улучшения спроса не предвидится.

1.На китайско-американском фронте торговой войны вновь мерцает свет в конце туннеля. Американские и китайские власти выбирают новое место для заключения договоренностей по итогам первого этапа переговоров, которые, возможно, охватят около 60% всего торгового соглашения. ( (Вопросы по по нарушениям и передаче интеллектуальной собственности, открытости китайской финансовой системы для американских банков, валютного регулирования останутся нерешенными в течение длительного времени.) Лидеры США и Китая должны были встретиться на саммите Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества в Сантьяго 16 и 17 ноября. Из-за беспорядков в Сантьяго саммит могут перенести в Мадрид. Учитывая все превратности событий 2018-2019г. в торговом споре, ручаться за гладкость итогов встречи трудно.

Торговый конфликт США и Китая значим для российской экономики в связи с его очевидным негативным влиянием на цену сырьевых товаров. Важно подчеркнуть, что вследствие торгового спора США и КНР цена Brent не смогла удержаться в районе 70 долл. за барр., несмотря на продление соглашения стран ОПЕК+ (с участием России) по ограничению добычи нефти. Фактор торговой войны сыграл для нефтяного рынка негативную роль вместе с фактором роста добычи в США. Вместе с тем в 2019 году под влиянием экономической ситуации в Китае снизились мировые цены на уголь, медь, алюминий, сталь, что с некоторым лагом отразилось на динамике внутренних российских цен на эти товары. Снижение цен на стальной прокат — значимое обстоятельство для российских металлургических компаний и их акций. Ухудшение видения перспектив мировой экономики ухудшает в целом и конъюнктуру для российских активов на фондовом рынке, что особенно видно в периоды обострения споров США и КНР.

( Читать дальше )

Boomin продолжает серию специальных расследований. Мнение аналитиков — кто и сколько зарабатывает на металле?

«Чтобы продать что-нибудь ненужное, нужно сначала купить что-нибудь ненужное» — с производствами также. Чтобы заработать, нужно произвести. Процесс производства металлического изделия упрощенно выглядит следующим образом: сырьевая компания добывает железную руду, затем из руды производят чугун, из чугуна получают сталь, которую формируют в прокат или иные формы заготовок (этим занимаются крупнейшие компании такие как «ЕВРАЗ», «ММК»). 

Затем подключаются уже металлообрабатывающие компании, которые нарезают прокат до необходимого размера и передают его конечным производителям. Среди таких представителей «ДиПОС», «НЗРМ» и другие заводы, у которых есть оборудование, способное распрямлять огромные бобины сырьевого металла и нарезать по требуемым размерам.

Основная маржинальность формируется как раз у добывающих компаний и производителей сырого металла: чугуна, стали. Переработчики и производители конечной продукции имеют невысокую маржинальность, связанную с высокой долей затрат на сырьевой металл.

( Читать дальше )

8 октября 2019
Из-за вялого спроса на рынке стали австрийский сталелитейный завод Voestalpine решил временно закрыть свой завод Rotec в Криглахе, Австрия, и прекратил продажи на одну неделю с 7 октября.

На заводе в Криглахе производилось до 35 000 тонн прецизионных стальных труб и фитингов в год, большая часть которых использовалась в автомобильной промышленности.

Помимо приостановки продаж, один из производственных отделов завода прекратил работу с конца сентября, и около трети сотрудников были вынуждены уйти в отпуск.

Хотя компания планировала полностью возобновить свою деятельность 14 октября, она решила принять дальнейшие меры, чтобы справиться с текущими слабыми рыночными условиями.

03.09.2019Как сообщает британское аналитическое агентство MEPS International Ltd., в Бразилии сохраняются сложные торговые условия. Покупатели остаются крайне осторожными из-за многочисленных экономических и политических неопределенностей. У заводов есть запасные мощности, вызванные значительным сокращением заказов из перерабатывающих отраслей. Ценовая поддержка со стороны экспортного спроса ограничена.

В Российской Федерации сохраняется стабильная рыночная ситуация. Конечные пользователи приобретают материал только для своих неотложных нужд. В настоящее время размер прибыли в сервисных центрах незначителен. Завершение проектов обычно ускоряется до наступления зимних месяцев. Ценовая поддержка со стороны экспортного спроса минимальна.

Переработка стали в Индии на слабом уровне. В результате спрос на готовую плоскую продукцию и стоимость сделок оказываются под негативным давлением. Сроки доставки от местных заводов очень короткие. Исследования MEPS показывают, что индийские биржевики прогнозируют, что объемы продаж начнут улучшаться с середины октября. Спрос со стороны зарубежных клиентов вялый.

( Читать дальше )

30.08.2019 
Как сообщает агентство Bloomberg, Moody's Investors Service заявило, что растущие затраты на сырье и неспособность перевести на себя более высокие затраты для потребителей, оказывают давление на прибыльность азиатских производителей стали, в то же время пересматривая свой прогноз по сектору на «негативный». 

«Мы ожидаем, что рентабельность производителей стали — измеряемая доходами до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на тонну — снизится примерно на 15% в течение 12 месяцев до июня 2020 года после 8%-го снижения за 12 месяцев до июня 2019 года », — сказал Крис Парк, заместитель управляющего директора группы корпоративных финансов Moody's. 

Цены на железную руду и коксующийся уголь, являющиеся двумя основными производственными ресурсами, выросли более чем на 60% и 20% в течение года до июня 2019 года. Они, вероятно, останутся высокими в течение некоторого времени, сказал г-н Парк в отчете.

В то же время слабый спрос на конечных рынках ограничивает способность производителей передавать эти повышения цен покупателям, что приводит к сужению товарных спредов. 

«Несмотря на рост спроса в инфраструктурном секторе, слабый спрос со стороны собственности и обрабатывающей промышленности ограничит рост спроса на сталь в Китае, в то время, как спрос в Южной Корее и Японии останется практически без изменений», — добавил Каустуб Чаубал, вице-президент Moody's и старший кредитный офицер и соавтор отчета. 

«Спрос на сталь в Индии останется самым высоким в Азии, но будет с медленным или средним темпом роста, так как слабый спрос на автомобили и производство компенсирует рост спроса в инфраструктуре и строительстве», — сказал г-н Чаубал. 

Между тем, ограниченное увеличение новых мощностей в регионе будет сдерживать резкое снижение цен на сталь, при этом производство будет расти только в Индии, где спрос все еще растет, и в Китае, Южной Корее и Японии. 

Наконец, Moody's ожидает, что повышение американских тарифов на импорт стали будет иметь ограниченное прямое влияние на азиатские сталелитейные компании из-за их скромных продаж в США. Ухудшение отношений между Японией и Южной Кореей также не окажет существенного влияния как на южнокорейских, так и на японских производителей стали.

29.08.2019 
По мнению аналитиков, переизбыток предложения и низкий спрос отмечают новую реальность для производителей стали. Аналитик Citigroup Александр Хаккинг (Alexander Hacking) написал в своем сообщении для клиентов банка, что выгоды от тарифов администрации Трампа на импорт иностранной стали уменьшились, а спрос разочаровал. Он прогнозирует длительный период цен ниже нормализованного и считает, что цены на горячекатаный рулон окажутся на уровне около 550 долларов за тонну до 2022 года и 600 долларов в долгосрочной перспективе. Это сопоставимо с 920 долларами за тонну в 2018 году.

Аналитик KeyBanc Филипп Гиббс (Philip Gibbs) сказал, что его опрос дистрибьюторов стальной продукции показал «хрупкий спрос», что побудило его снизить свои оценки цен примерно до 600 долларов за тонну с около 620 долларов в 2019 и 2020 годах. Гиббс заявил, что, по его мнению, необходимо большее сокращение поставок, чтобы сбалансировать рынок и до тех пор прибыль металлургов, как ожидается, будет иметь тенденцию к снижению.

По словам Гордона Джонсона из Vertical Group, который выдал самый мрачный прогноз в этом секторе, ситуация может ухудшиться до кризисной. Его анализ показывает, что цены на сталь в США и мире могут достичь минимума 2015 года, около 364 долларов за тонну, из-за чрезмерного предложения и риторики торговой войны.