смарттехгрупп

Российский рынок IPO «оттаял» после паузы — в этом году активизировались первичные публичные размещения, а в 2024 г. на бирже ожидается еще больше новичков. Рассмотрим рекорды и прогнозы — какие новые акции могут появиться в портфелях российских инвесторов.

Кто вышел на биржу в 2023 В течение года на Московской бирже уже появилось 7 новых эмитентов — это не рекорд за последние 10 лет, но максимальный показатель с 2016 г. Общий объем привлеченных средств превысил 40,4 млрд руб. Еще один эмитент ожидает размещения до конца года — в итоге может получиться 8 IPO.


( Читать дальше )

На платформе Токеон состоялось размещение выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА), эмитентом которого стала компания CarMoney (ООО «МФК КарМани». Финтех-сервис CarMoney первым в своём сегменте стал эмитентом цифровых активов, запустив ещё один инструмент фондирования под оборотный капитал.

Первый выпуск финансовых активов CarMoney представляет собой денежное требование к эмитенту, его объём составил 40 млн рублей, а срок обращения – 3 месяца. Продукт является полным аналогом краткосрочной облигации с фиксированным купоном. Номинальная стоимость ЦФА в момент размещения составила 1 млн руб., выпуск предназначался для квалифицированных инвесторов. Его полностью выкупили несколько инвесторов и компаний, знакомых с бизнесом эмитента. Организатором выпуска выступила ИФК «Солид». На данный момент размещение цифровых активов завершено, приём заявок от инвесторов на участие в размещении окончен.

По выпуску предусматривается ежемесячная выплата дохода по ставке 18,0% годовых, а также 100% номинальной стоимости активов в конце срока обращения. Условия выпуска и доходность ЦФА сопоставимы с другими рыночными инструментами CarMoney, эмитента с кредитным рейтингом «ВВ».

( Читать дальше )

Прошло уже несколько месяцев с нашего первого разбора акций компании Carmoney 🚗

Как смотреть на эту акцию сегодня? Разбираемся вместе!

🔘 Ключевые инсайты по компании:
— #CARM — ТОП-5 МФО в РФ по размеру активов (~5.1 млрд. руб.)
— Позиционируется как финтех-сервис (85% займов — онлайн)
— Основной сегмент — займы под залог авто (до 1 млн руб.)
— Побочный — займы без залога (до 100 тыс. руб.)
— Доля на рынке автозаймов с залогом ~65%
— По неподтверждённой информации, среди совладельцев есть влиятельные покровители (или их родственники)

🔘 Факторы роста и стоимости:
— Компания оценивает потенциал роста рынка в х15 раз
— Клиенты на ~14% пересекаются с банковскими (банки направляют клиентов в Carmoney, если не могут сами прокредитовать)
— Падение спроса на рынке недвижимости из-за высоких ставок может частично сместить его на покупку автомобилей, что расширит потенциальную базу клиентов в будущем
— Также, всё ещё высокая потребительская инфляция будет дальше стимулировать спрос на услуги компании
— Чистая Прибыль растёт в среднем на 38% в год (с учётом прогноза по итогам 2023 года)

( Читать дальше )

СмартТехГрупп Ресурсы и окно возможностей   

Анализ ПАО «СмартТехГрупп» (далее — СТГ), материнской компании МФО CarMoney, которой принадлежит одноименной финтех-сервис, мы начинаем c рейтинга «Держать» и целевой цены в 3,10 руб. за акцию. CarMoney — крупнейшая МФО на рынке кредитования под залог автомобилей. Бизнес основан на технологической платформе собственной разработки, которая позволяет осуществлять кредитование в онлайн-режиме и эффективно масштабировать операции. Благодаря пополнению капитала в результате первичного размещения акций компания получит возможность ускорить рост бизнеса в сегменте, где в сложившихся экономических и регуляторных условиях перед ней открываются хорошие перспективы. Вместе с тем оценка на данном этапе ограничивается тем, что СТГ пока не показывала высоких темпов роста и высокой же рентабельности.


( Читать дальше )

Акции третьего эшелона дружно ускорили падение в первой половине ноября. Рассмотрим статистику, причины и что можно предпринять инвесторам в сложившейся ситуации. 

О чем речь 

О причинах и начале падения мы говорили еще в сентябре. До этого неоднократно рассказывали о взлетах и акцентировали, что большинство из них не имели обоснования к сильным движениям — факторы риска. 

В середине сентября акции третьего эшелона начали падать, после чего последовала консолидация. В ноябре снижение ускорилось. К 15 ноября индекс МосБиржи в плюсе на 48,5%, а средневзвешенный индекс третьего эшелона — на 80,4%, при этом на пике рост составлял более 135%.  




В первой половине ноября, всего за 10 сессий, среди акций третьего эшелона зафиксировано 103 случая падения акций более чем на 10%. Это стало рекордным значением в текущем году.  



( Читать дальше )

Россияне набрали микрозаймов на рекордные 348 млрд рублей, подсчитали в крупнейшем объединении участников микрофинансового рынка — СРО «МиР». За год этот портфель увеличился на 18%, а число клиентов МФО достигло почти 20 млн (на 2,7 млн чел больше, чем годом ранее). Крупнейшие игроки рынка отмечают более стремительный рост выдач — в полтора-два раза. Ставки доходят до 292% годовых, и тем не менее займы берут, чтобы на фоне роста инфляции сохранить привычный уровень жизни. Риски в том, что за микроссудами идут люди, которым уже отказали банки из-за высокой долговой нагрузки. Причем рынок не охлаждает даже повышение ключевой. ЦБ приходится вводить другие ограничения — без них, по оценкам экспертов, выдачи росли бы вдвое быстрее.

Портфель займов по сравнению с тремя кварталами 2022-го увеличился более чем вдвое, превысив 9,5 млрд рублей, сообщил коммерческий директор МФК «МигКредит» Марат Аббясов. «В 2023 году объем выдач увеличился на 54% к аналогичному периоду прошлого года. А количество уникальных клиентов еще больше — на 58%», — добавил он.

( Читать дальше )

Антон Зиновьев, основатель CarMoney, гендиректор ПАО «СТГ» (#CARM), обозначил векторы развития компании на период до 2026 года:

— чистая прибыль CarMoney – 2 млрд руб.
— число клиентов – более 1 млн
— капитализация CarMoney (#CARM) – 20 млрд руб.

Достичь поставленных целей планируется через реализацию Стратегии развития компании, которая будет утверждена СД в 1 квартале 2024 года.

Как объяснила на конференции Анна Калугина, гендиректор CarMoney, Стратегия-2026 предполагает разделение на горизонты.

Горизонт-1 – это то, что мы уже реализуем сейчас, опираясь на три основных продукта:

▶️займы под залог автомобиля (наш ключевой продукт) – 60 тыс. клиентов в 2023 году, цель – х2 в 2026 г.
▶️беззалоговые займы, часть из которых затем конвертируется в автозаймы (дополнительный продукт) – 30 тыс. клиентов в 2023 году, цель – х10 в 2026 г.
▶️лидогенерация (продажа отказного трафика другим участникам рынка) – цель х2 в 2026 г.

( Читать дальше )

CarMoney 20 ноября опубликует финансовую отчетность по МСФО за 3кв 2023г

📉Пока Астра летит к звездам, акции СТГ (КарМани) со времени IPO потеряли 27% от цены размещения и пытаются удержаться выше 2,5 руб за бумагу.

📉Акции финтеха Carmoney спустя 2 мес после IPO потеряли 15% своей стоимости, бумага пытается найти поддержку в районе 2,7 руб. Цена IPO была 3,16 руб за акцию.