сервис помощи трейдерам

Рост ожиданий относительно ужесточения денежно-кредитной политики ФРС продолжает оставаться ключевой темой на рынках, ситуация на которых в начале сессии вторника является достаточно спокойной. Шансы дальнейшего повышения ставок значительно выросли после пятничных комментариев главы федрезерва Джанет Йеллен. Следующим событием, способным существенно повлиять на перспективы политики ФРС и связанные с ними ожидания, являются данные по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу. До выхода данных по занятости ожидать каких-либо масштабных движений на рынках, скорее всего, не стоит. Основными событиями сегодняшнего дня будут американские данные по индексу уверенности потребителей (12:30 GMT). Важными будут также данные по инфляции в Германии (предварительная оценка за август), которые выйдут в 12:00 GMT. Определенный интерес будут представлять комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера, который в 10:30 GMT даст интервью на Bloomberg TV.

В центре внимания участников рынков находятся комментарии главы федрезерва Джанет Йеллен, озвученные в пятницу конференции ФРС в Джексон Хоул (Вайоминг, США). В своей речи Йеллен подтвердила приверженность регулятора более медленным, чем предполагалось ранее, темпам повышения ставок, добавив при этом, что показатели инфляции и безработицы в США движутся в направление к целевым уровням ФРС. Глава федрезерва подчеркнула, что доводы в пользу повышения ставки ФРС стали более убедительными в последние месяцы. По ее словам, это связано с ожиданиями того, что экономика США будет расти умеренными темпами, рынок труда продолжит укрепляться, а инфляция повысится до целевых 2% в течение ближайших нескольких лет. При этом решение о подъеме ставки, как и прежде, будет зависеть от того, в какой степени поступающие статданные подтверждают данный прогноз, подчеркнула Йеллен. После подобных заявлений ожидаемо выросли шансы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в ближайшие месяцы. Согласно динамике фьючерсов на федерельные фонды, наиболее вероятным для повышения ставок по-прежнему остается декабрьское заседание FOMC.

На финансовых рынках ощущается отсутствие драйверов и ориентиров для дальнейшего движения. Смешанная статистика по рынку жилья США, поступившая в последние дни, добавила рынкам неопределенности. Участники рынков сфокусированы на выступлении Джанет Йеллен, от которой ожидают сигналов относительно сроков дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Глава федрезерва примет участие ежегодной конференции ФРС, которая пройдет 25-27 августа в Джексон Хоул (Вайоминг, США). Тема конференции в текущем году – «Разработка устойчивых основ денежно-кредитной политики для будущего». Традиционно мероприятие посетят главы многих центробанков и их заявления могут оказать существенное влияние на рынки. Конференция начинается сегодня, однако основные запланированные выступления, в том числе и Джанет Йеллен, все же пройдут завтра и послезавтра. Повестка дня начинающегося сегодня симпозиума будет обнародована сегодня ночью. Предварительно ожидается, что выступление Йеллен начнется завтра в 16:00 GMT, однако точное время еще не известно. Основными отчетами четверга будут немецкие данные по индексам IFO (08:30), американская статистика по заказам на товары длительного пользования (12:30 GMT) и отчет по инфляции в Японии (23:30 GMT).

На финансовых рынках царит относительное спокойствие, которое было несколько нарушено комментариями главы РБНЗ Грэма Уилера. Не смотря на то, что глава новозеландского центробанка выступал на неофициальном событии, его комментарии все же были опубликованы в СМИ. Особенное внимание привлекли заявления о том, что на текущий момент нет необходимости в быстром смягчении денежно-кредитной политики. При этом Уилер добавил, что сейчас он не видит необходимости внесения каких-либо изменений в политику регулятора. Участники рынков сфокусированы на выступление Джанет Йеллен, от которой ожидают сигналов относительно сроков дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Глава федрезерва примет участие ежегодной конференции ФРС, которая пройдет 26-28 августа в Джексон Хоул (Вайоминг, США). Тема конференции в текущем году – «Разработка устойчивых основ денежно-кредитной политики для будущего». Традиционно мероприятие посетят главы многих центробанков и их заявления могут оказать существенное влияние на рынки.

Новая неделя на валютном рынке началась с укрепления доллар. Поддержку американской валюте оказали озвученные на выходных комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера, которые оказались достаточно оптимистичными. Фишер озвучил ожидания повышения темпов роста ВВП в ближайшие кварталы, отметив при этом, что федрезерв близок к достижению целей по инфляции и занятости. Комментарии вице-председателя ФРС подтвердили, что регулятор остается на пути ужесточения денежно-кредитной политики. Однако основное внимание участников рынков направлено на комментарии Джанет Йеллен, которая будет выступать в конце недели. Глава федрезерва примет участие ежегодной конференции ФРС, которая пройдет 26-28 августа в Джексон Хоул (Вайоминг, США). Тема конференции в текущем году – «Разработка устойчивых основ денежно-кредитной политики для будущего». Традиционно мероприятие посетят главы многих центробанков и их заявления могут оказать существенное влияние на рынки. Что касается Йеллен, то от председателя федрезерва ожидается озвучивание сигналов относительно возможности повышения ставок в ближайшее время.

Последняя сессия недели на валютном рынке началась с ослабления австралийского доллара. Давление на австралийскую валюту оказали сообщения о пересмотре рейтинговым агентством Moody’s прогноза по кредитным рейтингам пяти австралийских банков до негативного. Причина пересмотра – вызовы, с которыми сталкиваются банки, и перспективы роста прибили. Также негативом для австралийской валюты послужил материал издания The Australian о том, что госдолг Австралии может увеличиться более чем на $100 млрд., если: правительство ошиблось в своих оценках относительно возврата темпов роста национальной экономики до докризисных уровней и не будет получена поддержка парламента в реализации всех инициатив по сокращению расходов бюджета. Внимание инвесторов смещается в сторону ежегодной конференции ФРС, которая пройдет в конце следующей неделе в Джексон Хоул (Вайоминг, США). Тема конференции в текущем году – «Разработка устойчивых основ денежно-кредитной политики для будущего». Традиционно мероприятие посетят главы многих центробанков и их заявления могут оказать существенное влияние на рынки.

Сильные данные по рынку труда Австралии стали основным событием на рынках в начале сессии четверга. Лучше ожиданий оказались оба показателя — данные по уровню безработицы и изменению числа занятых. Большее значение все же имеет неожиданное снижение уровня безработицы, так как второй показатель является крайне изменчивым, поэтому существенное отличие его фактических значений от прогнозных большим сюрпризом для рынков не является. Ключевые показатели отчета действительно оказались значительно лучше средних прогнозов, но однозначно назвать отчет за июль позитивным нельзя, поскольку при более пристальном взгляде на данные обращает на себя внимание сокращение количества занятых полный рабочий день и рост частичной занятости. Поэтому влияние сегодняшних данных на ближайшие перспективы денежно-кредитной политики РБА является достаточно умеренным, что и отражено в относительно скромном росте курса австралийского доллара. Утром участники рынков оценивают опубликованный накануне протокол июльского заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС. Как показал обнародованный документ, у членов комитета нет единого мнения относительно возможных сроков повышения ставок, точная дата ближайшего повышения ставок так и не была названа. При этом были озвучены обещания не ужесточать денежно-кредитную политику до тех пор, пока не будет достигнут консенсус относительно перспектив роста экономики, занятости и инфляции. Некоторые инвесторы ожидали, что протоколы заседания ФРС будут свидетельствовать о большей склонности FOMC к повышению ставок, учитывая оптимистичную оценку ситуации в экономике, обозначенную на днях некоторыми представителями федрезерва.

Основным событием начала сессии среды является опубликованная статистика по рынку труда Новой Зеландии. Не смотря на то, что данные за второй квартал оказались значительно лучше прогнозов, они оказали достаточно умеренную и кратковременную поддержку новозеландскому доллару, даже не смотря на то, что одновременно были опубликованные более высокие, чем ожидалось, значения индексов цен производителей. Влияние сильного отчета по рынку труда на динамику новозеландского доллара было ограничено заявлениями статистического управления страны о том, что темпы роста новых рабочих мест после внесения изменений в методику расчета показателей по занятости являются завышенными. Утром на рынках активно спекулируют относительно возможности интеревенции со стороны Банка Японии на валютном рынке. Активизации подобных спекуляций поспособствовали комментарии министра финансов Японии, заявившего о возможности принятия мер в случае чрезмерны движений на валютном рынке, под которыми стоит понимать дальнейшее укрепление курса иены. В то же время стоит отметить, что ввиду достигнутых между странами G7 и G20 соглашений, направленных на противодействие манипуляциям на валютном рынке, Банк Японии сейчас достаточно ограничен в своих возможностях провести интервенцию. В фокусе участников рынков находится публикация протокола июльского заседания FOMC, намеченная на 18:00 GMT. Ожидаемый документ позволит лучше оценить дальнейшие перспективы денежно-кредитной политики ФРС и может оказать существенное влияние на рынки.