селигдар

Холдинг «Селигдар», входящий в число крупнейших российских золотодобывающих предприятий, завершил размещения второго выпуска облигаций, номинированных в золоте. Итоговый объем размещения составил 6,7 млрд рублей, следует из сообщения компании.

Срок обращения второго выпуска составляет более шести лет с амортизацией, дюрация — более четырех лет, ставка купона составляет 5,5% годовых.

«Всего за две эмиссии выпущено бумаг серии GOLD01 и GOLD02 на сумму 17,8 млрд рублей. Новый инструмент вызвал значительный интерес у банков, инвестиционных и управляющих компаний, а также частных инвесторов», — говорится в сообщении компании.

Номинальная стоимость каждой облигации, рассматриваемая в качестве условной денежной единицы, составляет 1 г золота. Денежный эквивалент номинала определяется в рублях на основе учетной цены на золото, устанавливаемой Банком России. Накопленный купонный доход рассчитывается исходя из фиксированной ставки купона, количества дней с даты начала купонного периода, а также значения номинала на третий день, предшествующий дате расчета. Купонный период составляет 91 день.

В периоды роста инфляции инвесторы обращают свое внимание на сбережения в золоте. Некоторые предпочитают инвестировать в слитки, другие предпочитают бумажное золото, а кто-то покупает акции золотодобывающих компаний. В этом контексте стоит рассмотреть отчетность компании Селигдар. 

Золотодобытчик отчитался по МСФО за 9 месяцев 2023 года. Девальвация рубля и рост средней цены реализации драгоценного металла намекали, что выручка компании в рублях должна была показать хороший рост. И действительно, мы видим впечатляющий рост продаж до 37 млрд рублей, что на 80% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Красота!

Трудно поверить, что все эти положительные для бизнеса факторы привели к чистому убытку в размере 8,9 млрд рублей, в то время как годом ранее компания получила прибыль в размере 9 млрд рублей.

Виной всему хеджирование Селигдара от укрепления рубля. В прошлом году благодаря хеджу компания получила прибыль в размере 9,7 млрд рублей от курсовой переоценки. Однако в этом году рубль ослаб, что привело к отрицательной переоценке в размере 12,4 млрд рублей.

#ВиртуальныйПортфель.

Единственный портфель, который не держу
(поэтому и название «виртуальный»)
(основной портфель и ИИС — реальные).
4 января 23г собрал для подписчиков консервативный портфель на 1 млн рублей.

Как удалось на облигациях заработать 55% годовых ?
22 сентября перешёл из валютных инструментов в рублёвые.
5 декабря перешёл из рублевых инструментов (ОФЗ, LQDT) в валютные (SELGOLD001).
Как всегда, сначала действие, потом расчёт доходности
(а не наоборот).

Когда услышал Президента о необходимости скоординированных действий Минфина и ЦБ 
для стабилизации курса рубля, то подумал, что,
после заявления на высшем уровне, пойдут действия, направленные на стабилизацию курса.

ПРЕДУПРЕЖДАЮ О ВЫСОКОМ РИСКЕ СЕЛИГДАР,
ЭМИТЕНТЕ SELGOLD001
(ДОЛГ БОЛЕЕ 5 ГОДОВЫХ EBITDA).

Да,
есть и элемент везения.

С уважением,
Олег.

ПАО «Селигдар» завершило размещение выпуска облигаций с номиналом в золоте серии GOLD02, реализовав 97,02% займа на 6 млрд 786,713 млн рублей, говорится в сообщении эмитента.

Сбор заявок на выпуск прошел 10 октября, техразмещение займа началось 12 октября. Перед началом размещения глава совета директоров компании Александр Хрущ сообщал «Интерфаксу», что объем размещения будет зависеть от спроса, но на тот момент компания ориентировалась на 1-3 млрд рублей. «Мы изменили немного структуру бумаги, в частности, подключили амортизацию, что, бесспорно, может быть интересно инвесторам. Посмотрим, как отреагирует рынок», — уточнял он.

rusbonds.ru/news/20231222172700765841